政治關聯、企業戰略與企業生命周期

徐雪飛，劉歡歡

（東南大學 經濟管理學院，江蘇 南京 211189）

政治關聯、企業戰略與企業生命周期

徐雪飛，劉歡歡

（東南大學 經濟管理學院，江蘇 南京 211189）

本文從動態發展的視角分析政治關聯與企業戰略的相互作用，綜合社會資本互惠互換理論、資源依賴理論、資源分配理論，試圖構建企業生命周期過程中的政治關聯的動機、影響、選擇的發展模型框架，厘清政治關聯對企業戰略作用機制的微觀機理，深化目前研究中政治關聯在企業運行和發展中所扮演角色的探討，對我國“新常態下”的企業成長路徑提供一個新的解釋和策略依據。

政治關聯；戰略；組織成長；新常態

一、導言

企業的政治關聯對于企業績效的影響已經獲得了眾多學者的關注，政治關聯對企業效率及價值有重要影響。近來企業政治關聯對企業戰略選擇行為以及戰略轉型的影響成為了理論熱點，但是現有文獻都是從靜止的觀點看待政治關聯與企業戰略之間的關系。

政治關聯指公司與擁有政治權力的個人之間形成的合法的隱性政治關系，在我國，具有國企背景或者高管具有政府背景（人大代表、政協委員）的企業被視為存在政治關聯。

二、政治關聯對企業的作用機制

國外的許多研究表明，政治關聯有利于企業獲取制度性資源，增加公司價值（Claessens et al．，2008 ）。在融資便利方面，作為國有銀行最終所有者的政府主導著銀行信貸資源的配置，因此具有政治聯系的企業在貸款額度和期限上更具優勢（Fraser et al．，2006）；在市場準入限制方面，政治關聯能夠有效幫助民營企業突破行業準入限制，進入存在超額利潤的壟斷行業（胡旭陽，2006）；在稅收方面，政府背景對企業獲取稅收優惠有正向影響（吳文鋒等，2009）；在政府補助方面，具有政治關聯企業會通過俘獲政府官員以獲得財政補貼（余明桂等，2010）。

但是國內外許多研究也表明企業的政治關聯未必能夠提高企業價值，甚至是破壞了企業的正常成長。Fan et al．（2007）發現中國上市公司高管的政府背景破壞了公司價值。吳文鋒等 （2008）發現政治關聯和民營企業價值之間沒有顯著的關系。Faccio（2002）對42個國家的跨國研究發現政治關聯企業的經營效率和公司價值低于非政治關聯企業，存在較多的非效率投資行為。但是這些研究都是從靜止的角度看待政治關聯對企業的作用機制，實際上，隨著企業規模的擴大和組織制度的日益完善，政治關聯對企業的影響發生變化，企業對政治關聯的需求也隨之改變，此時，企業戰略與政治關聯之間的相互影響路徑就會發生演化。

三、企業生命周期視角下政治關聯與企業戰略的作用機制演化

1、初創期

在組織創立初期，企業的政治關聯會影響企業的行業進入限制，使企業能夠在市場中立足。尤其在中國轉軌經濟的語境下，改革開放初期，多數企業都是由國有資本設立發展而來，國有資本的特殊背景使得多數企業能夠借助“紅頂”光環快速進入市場，利用政治聯系與政府、國企以及有政治關系的民營企業進行商務往來（健力寶的創始人李經緯即是憑借體育局干部的身份獲取了原料配方，并借機通過運動會打開市場）。

2、發展期

在企業發展到一定階段時，企業的發展受到政府的一定重視。為了能夠快速推動企業的發展，政府往往愿意為企業提供可觀的經濟利益輸送。有政治關聯的企業往往能夠在行業準入、行政審批、投資機會、土地審批、貸款優惠、稅收政策等方面獲得政府“有形之手”的幫助。在此期間，企業快速發展，建立了良好的組織架構，企業通常通過低成本戰略獲得競爭優勢。

依據資源配置理論，企業管理層的精力是稀缺的有限的資源，而企業的政治行為是一種非生產性行為，為了建立和維護特殊的政治關聯，企業家和高管大量的精力和資源會被配置到非生產性、非創新性領域的業務獲得，這必然影響企業的經營效率（楊其靜，2011）。

因此，具有政治關聯的企業更愿意將資源和精力放在獲取更多的政治聯系從而獲取稀缺的政治資源以幫助自己建立競爭優勢，可能降低其經營效率但是由于企業處于業務迅速擴張的發展階段，因此企業面臨缺少競爭的市場仍然能夠獲得高度的增長。

3、成熟期

在企業進入成熟期時，企業的經營模式已經比較穩定，業務也傾向于多元化投資。政治關聯幫助企業獲得的資金、技術、銷售網絡等方面先天的資源優勢，這是促成促進企業多元化的重要原因，與企業多元化程度之間具有顯著的正相關關系（巫景飛等，2008）。在轉軌經濟條件下，企業家獲取政治資源的能力對民營企業的多元化發展具有重要影響（胡旭陽和史晉川，2008）。

根據社會資本互惠互換理論，政府賦予企業政治聯系的機會，由于公司的財務狀況的不斷改善，企業所能提供的稅收、就業等能力的不斷提高，在“GDP 錦標賽”等激勵機制的作用下，政府及官員此時更愿意與企業建立更密切的政治聯系。

企業在從政府那里獲得政治資源優惠便利（行政審批、土地出讓以及融資和稅收、行業進入管制放松等）的同時，作為回報，企業也為地方政府提供其所需的政績、利稅、就業方面向政府進行互惠交易。企業更容易從事一些活動以滿足政府官員晉升的 “政治需求”（潘紅波等，2008）和“社會任務”（梁萊歆和馮延超，2010），此外，還可能需要企業承擔公共產品供給和稅收等貢獻，這種基于政治回報的發展將會降低企業投資的非效率行為，誘使企業進入非核心業務的領域，導致過度的“非關聯多元化”經營而侵蝕核心能力，使得企業失去了更具優勢的戰略導向（李健等，2013）。

政府部門或者官員通常情況下還會迫使具有政治關聯的企業完成一些非市場性任務以維護官員自身利益，這會對企業的治理機構、激勵體制和文化氛圍造成不可逆轉的惡劣影響，對企業的人事、戰略等影響較大，破壞了發展期企業所建立的良好的組織結構。此外，由于政府對于企業的干預較多，政府為了獲得更多的榮譽和稅收，盲目擴大企業規模和產品線，降低了企業的生產效率。這些政治關聯對企業戰略和發展的負面效應將會對企業最終走向衰退埋下隱患。

4、衰退期

在企業的衰退期，企業產品所占有的市場份額開始逐步下降，組織的內部體制比較滯后，企業已經難以應對市場的需求變化。衰退期的企業只有兩種發展結局，一種是墨守成規，固守原有的經營模式，企業最終將會將所有的資源逐步消耗殆盡，最終面臨破產或等待收購；另外一種是企業破釜沉舟，真正進行“壯士斷腕”式的商業模式變革和研發創新等經營轉型，轉入新的發展階段獲得新生。

根據資源依賴理論，擁有政治資源的企業能夠通過政治關聯這樣的非市場機制獲得發展資源進而形成競爭優勢，將使企業高管傾向于保持固有發展模式，企業對政治資源的路徑依賴將會成為其通過企業變革轉型以獲得競爭優勢的障礙，軟化了企業的預算約束和市場競爭壓力，從而弱化了企業進行能力建設的動力（李黎等，2015）。考慮到進一步的創新和變革所要承擔的更大風險，具有政治關聯的企業出于保持已有政治資源及其帶來種種優勢的考慮，缺乏為構建新商業模式和研發創新而“大動干戈”的動力，不愿意從事風險高、研發周期長、市場不確定的創新。在企業面臨衰退時，企業的外部環境已經發生了劇烈變化，但具有政治關聯的企業仍然不愿意從事變革和創新，失去長久的競爭優勢，最終走向破產或被收購（Peng et al．，2009；陳爽英等，2010）。

四、結語

本文的研究結果表明，企業可以通過政治關聯獲得競爭優勢，但這是暫時而且附有代價的。企業為獲取資源消耗了精力和資源，且作為利益交換籌碼企業需要采取非市場性行為而降低投資效率，此外企業還可能產生路徑依賴，厭惡更具風險的創新研發和商業變革。從企業生命周期的視角來看，政治關聯對企業戰略的可持續性的促進作用呈現倒U形關系。企業發展初期，企業期望通過政治關聯獲取政治資源，贏得競爭優勢；但是企業發展到比較成熟的階段時，企業更需要擺脫政治關聯的束縛，在市場化的環境中進行商業模式的自我變革和開拓創新。

目前，我國經濟進入“新常態”，許多行業都面臨去除落后產能的困境，但是許多企業仍然抱有尋求政府支持以維持企業運行的心態。企業應當跳出對政府資源的路徑依賴，將精力和資源配置于研究開發新的技術和產品上，關注于適應市場的企業變革和戰略轉型，通過建立競爭優勢，在市場競爭中立于不敗之地，實現“基業長青”。而政府應進一步完善市場環境，約束和規范政府對資源配置權力的使用，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，助力企業轉型升級。

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（責任編輯：劉 康）

江蘇社科基金項目的階段性成果，項目編號：2242014S20090。