金融脫媒背景下的商業銀行轉型

盧聞齊

（武漢大學，湖北　武漢　430000）

金融脫媒背景下的商業銀行轉型

盧聞齊

（武漢大學，湖北武漢430000）

近年來，我國商業銀行受金融脫媒的影響逐漸加深，這讓商業銀行的傳統業務受到了極大的沖擊，銀行業務面臨更加嚴峻的考驗和挑戰。如何把握金融脫媒帶來的發展契機，把壓力變為改革的動力，這就需要商業銀行從優化金融業務、創新金融產品、加強金融機構之間的合作入手，積極探索發展思路，完成自身的變革與轉型。

金融脫媒；商業銀行；轉型

一、金融脫媒的定義及產生原因

金融脫媒是指國民手里的資金不通過銀行的中轉而直接流通到融資者的手里，整個過程是在金融管制的情況下進行，但卻并不通過以商業銀行為主體的傳統中介，資金會以證券等投資的形式直接提供給融資者。這一金融現象的出現是市場經濟發展的必經過程，符合國民經濟發展的客觀要求。

金融脫媒在中國的產生受到全球經濟變革的影響，美元貶值、人民幣升值、物價上漲、股市景氣等一系列因素讓國民敢于將自己的資金脫離銀行的儲蓄，進入高收益的投資市場。當下，金融脫媒在我國金融市場已經發展了很長一段時間，并且呈現出快速增長的趨勢，這將會從根本上改變市場的經濟結構，更新金融理念，促成新市場機制的有效形成，轉換服務方式，拓展市場份額，從而加快金融市場的發展。目前，越來越多的國民群體正在改變過去單一的投資觀念，由銀行儲蓄獲得利息的投資模式轉向國庫券、股票、基金等投資方式，同時，企業也開始采用發行短期融資券、租賃融資、典當融資等方式搜集融資成本，盤活企業經濟。因此，金融脫媒的出現為個人和企業提供了更多的投資機會和投資領域，也為一些國有大型企業減輕了債務負擔，緩解了對商業銀行的資金需求壓力。但不得不承認的是，儲蓄存款在銀行資金中的比例持續下降，商業銀行資金分流的速度加快，這造成了商業銀行資產的運營能力不足，經濟效益下滑，促使商業銀行增加向央行的借款，市場競爭能力下降，長此以往，會造成經濟的不利成長。

二、金融脫媒對商業銀行的影響

1、商業銀行的傳統業務發展受到了制約

商業銀行是集經營存款、放款、匯兌、儲蓄、信托等綜合性、功能性為一體，以盈利為目標的金融機構，傳統業務在劃分上主要分為負債業務、資產業務和中間業務，其中負債業務是商業銀行吸收資金、儲備資本的主要業務，其吸納的資本總量約占銀行資金來源的70%～80%，為銀行實現各種活動提供了基礎。金融脫媒的出現對商業銀行最直接的影響就是減少了銀行的融資總量，造成銀行存款的流失。更重要的是，當金融脫媒促使諸如證券、信托、基金、保險等金融機構的快速發展時，越來越多的企業和個人會選擇他們，因為他們比商業銀行的信貸業務和投資業務更加靈活和快捷，投資渠道變得更加多樣，一些有潛力的小企業可以通過創業板獲得資金的支持，這在一定程度上極大地沖擊了商業銀行的傳統業務，并限制了傳統業務的發展。

由于金融脫媒使個人或企業的融資渠道更加直接，尤其是在股票證券上的直接融資，讓部分企業對商業銀行的信貸業務逐漸失去依賴性，使得一些較有潛力的銀行優質貸款客戶資源迅速流失，對商業銀行貸款業務形成強烈沖擊。久而久之，金融脫媒背景下的非銀行金融機構與銀行金融機構逐漸形成一種競爭關系，一方面造成我國商業銀行存款繼續下降，使整個商業銀行的資金結構發生重要變化，進一步增加商業銀行的儲蓄競爭與營銷活動；另一方面促使我國商業銀行向低利或微利方向發展，失去行業優勢，增加不良貸款的決策失誤，最終導致銀行經營實力不足。

在金融脫媒背景下，非銀行金融機構的業務逐漸擴大，讓商業銀行一時很難適應新的金融環境和經濟環境，面對逐漸萎縮的信貸業務和日漸流失的優質貸款客戶，商業銀行需要通過不斷調整資金結構、創新經營管理等方面來應對金融脫媒，這不僅加大了銀行經營管理的復雜程度，也使得商業銀行面對的風險管理挑戰也越來越大。

2、為商業銀行創新模式提供機遇

隨著社會主義市場經濟的不斷發展和金融脫媒對我國經濟的影響，更多的企業和個人投資觀念正在發生變化，越來越多的人認識到銀行儲蓄已成為微利或者無利的投資，這些因素讓商業銀行的儲蓄營銷難度增加，儲蓄存款在銀行資金中的比例持續下降，要改變這種狀況，除了在挖掘內部潛力、強化內部管理上下功夫外，多數商業銀行會寄希望于創新和擴大經營范圍，例如重組新型商業銀行、改變儲蓄營銷模式、提高服務質量、開發金融產品等，借此來優化銀行業務結構，提高金融競爭力。金融脫媒的出現促使商業銀行進行內部結構的調整，改善和提高商業銀行的經營管理水平。

由于金融脫媒現象的日益加劇，被銀行金融機構視為競爭對手的非銀行金融機構，因其缺少政府的嚴格管制和受中央銀行執行貨幣政策的波動小，能夠通過專業的投資方式來改變社會的資金結構，這與銀行金融機構在業務上是一個明顯的優勢互補。這為金融機構之間創造了一個良好的合作平臺，一方面在一定程度上減少了政府對商業銀行貸款的干預，增強了商業銀行的獨立經營能力；另一方面通過合作實現資本補充的可能，實現金融服務的有效供給，降低投資風險。此外在資金分流、客戶資源、功能互補等方面加強了共享合作，實現了雙方的互贏。

三、金融脫媒背景下的商業銀行發展策略

1、拓展業務

隨著金融脫媒的不斷深化，證券、股票、保險等業務也在進一步完善，商業銀行應根據金融市場的特點和個人、企業的資金需求來拓展金融業務，增加多樣化的產品組合策略，拓展面向個人、企業以及經濟市場的金融服務領域，并及時制定和調整各類產品的不同生命周期，以更好地滿足客戶的長期融資需求和資金流動需求。另外，商業銀行也可以與非銀行金融機構簽訂相關協議，拓展銀行在證券、股票、保險行業的業務。如商業銀行與保險公司合作，把儲蓄品種與保險條款相結合，使客戶在資金保值增值的前提下享受個人、家庭、企業等保險服務。商業銀行也可以拓展資產證券化業務，為企業和個人提供投資銀行服務，以低投資的證券門檻吸引客戶將資本投入到個人貸款業務中，建立銀行與客戶的雙向溝通關系，既幫助客戶降低了投資的風險性，也為商業銀行在貸款之外找到一個新的資金運用途徑。

另外，商業銀行開展表外業務，可實現銀行在人力、物力、財力、信息上的合理配置，將業務范圍從信用業務拓展到各類非信用業務上，并利用自身在信用業務中形成的良好信譽、雄厚的經濟實力、豐富的經驗等優勢，充當金融中介，使商業銀行在直接參與金融市場的操作時，為銀行帶來新的利潤增長點，有效轉移或降低商業銀行的風險，提高商業銀行的市場競爭力。

2、創新產品

目前我國商業銀行面臨的主要問題是已有的金融產品無法適應客戶的需求，使客戶失去投資的興趣，造成金融產品生命周期短、營銷滯后的局面。創新的激勵機制、有特色的金融產品、營銷策略的靈活選擇是銀行掌握市場競爭、完成營銷變革的重要手段。金融脫媒背景下，保險、證券、股票等諸多金融產品的出現，為商業銀行借鑒和創新自身的金融產品和服務提供了有利條件。除了建立和完善自助銀行、電話銀行、手機銀行、網絡銀行等系統外，根據客戶需求去設計、構思和推出有個性的服務產品，是商業銀行應對金融脫媒的必要途徑。在創新產品的同時，還要注意產品組合的創新，滿足客戶投資、儲蓄、防范風險、保值、增值等多方面的需要，提供全方位的金融服務。在營銷商品時，要樹立整合營銷的觀念，宣傳銀行的品牌形象，以客戶為導向，注重市場細分，設立專門的市場營銷部門，加快金融產品的推廣與銷售。

3、加強合作

商業銀行作為經濟活動中最主要的資金集散機構，對于維護金融市場秩序、防范外資銀行的蠶食具有重要作用。從商業銀行目前的發展情況來看，加強同業合作是應對金融脫媒挑戰、提高整體競爭力的有效途徑。非銀行金融機構是外資銀行積極爭取的對象，為了生存與發展，這些機構很有可能通過與外資銀行合作來提高其市場地位與競爭力。為了防止資金過渡外流，減少國內各金融機構之間的“內部”競爭，商業銀行與非銀行金融機構可以通過建立一種合作關系，來共同開發市場，服務客戶。如加強與保險公司、證券公司的業務代理關系，加強彼此間的合作與交流，包括信息、技術、人才等方面，從而擴大服務功能和服務戰線，為客戶建立更為全面、綜合的金融服務。

四、結束語

盡管商業銀行在某些領域或市場范圍內還不能完全適應金融脫媒的經濟環境，但商業銀行多年經營積攢下來的優勢，以及金融脫媒為其帶來新的發展機遇，促使商業銀行不斷改革和完善傳統的金融業務，加快了中間業務的發展，以及建立起新的金融機制，以便為社會提供全方位、多功能的金融服務。

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[6]Harry M.Makler a，Walter L.Ness，Jr.：“How financial intermediation challenges national sovereignty in emerging markets”[J].The Quarterly Review ofEconomiecs and Finance，2002，42（2）.

（責任編輯：張瓊芳）