試水者的足跡

文/本刊記者 王亞亞

文/周亮 姚欣彤 編輯/王亞亞

試水者的足跡

文/本刊記者 王亞亞

各類跨境融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)已經(jīng)陸續(xù)在全國(guó)多個(gè)地區(qū)開展，一批企業(yè)先行先試，積極探索、實(shí)踐新政。

在中國(guó)人民銀行《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)[2016]132號(hào)，下稱“132號(hào)文”）出臺(tái)之前，各類跨境融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)已經(jīng)陸續(xù)在全國(guó)多個(gè)地區(qū)開展，一批企業(yè)先行先試，積極探索、實(shí)踐新政。作為第一批吃螃蟹的人，這些企業(yè)率先嘗到了跨境融資改革的甜頭。就此，本刊聯(lián)系到當(dāng)時(shí)參與跨境融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)的代表企業(yè)——廣西防城港核電有限公司和廣東新船重工有限公司，邀請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人就當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行介紹，以期為今后參與跨境融資的企業(yè)提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。

L=林豐

廣西防城港核電有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)

Z=張澤彬

廣東新船重工有限公司財(cái)務(wù)管理部副部長(zhǎng)

L：2014年，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊，資金成本居高不下。廣西防城港核電有限公司（下稱“防城港核電”）項(xiàng)目建設(shè)的資金保障及成本控制工作面臨著巨大挑戰(zhàn)。2014年1月8日，廣西政府通過(guò)了《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的實(shí)施意見》，鼓勵(lì)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)開展人民幣跨境雙向貸款、拓展人民幣回流機(jī)制等跨境人民幣業(yè)務(wù)。在這樣的整體背景下，防城港核電利用廣西沿邊金融改革的契機(jī)，于2014年11—12月份獲得了20億元人民幣跨境借款。這項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)既滿足了公司項(xiàng)目建設(shè)的需求，也為廣西沿邊金融改革試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展起到了先行先試的示范作用。

Z：2015年7月13日，中國(guó)人民銀行廣州分行公布了《廣東南沙、橫琴新區(qū)跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理暫行辦法》，允許符合條件的在南沙和橫琴注冊(cè)的企業(yè)從境外金融機(jī)構(gòu)借入人民幣資金。廣東新船重工有限公司（下稱“新船重工”）作為在南沙區(qū)注冊(cè)成立并在區(qū)內(nèi)實(shí)際經(jīng)營(yíng)或投資的企業(yè)以及參與南沙重點(diǎn)項(xiàng)目投資、建設(shè)的廣東省轄內(nèi)企業(yè)，符合試點(diǎn)要求。新船重工結(jié)合自身的資金需求，及時(shí)抓住南沙自貿(mào)區(qū)跨境人民幣貸款新政策實(shí)施的契機(jī)，成為新政實(shí)施后首批成功向境外借入人民幣資金的企業(yè)。此項(xiàng)跨境融資業(yè)務(wù)的開展，既開辟了公司新的融資方式，也為公司注入了低成本的資金。

L：由于考慮到當(dāng)時(shí)企業(yè)的用款周期及國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)波動(dòng)的周期，防城港核電跨境人民幣貸款的規(guī)模是20億元，期限在1—3年之間。目前，我們已經(jīng)按期償還部分到期的貸款，還有部分貸款未到期。

Z：新船重工這筆跨境貸的總額是1億元人民幣，期限為一年，目前我們已經(jīng)償還了這筆借貸。

L：根據(jù)防城港核電的實(shí)際業(yè)務(wù)開展情況，開展跨境貸款業(yè)務(wù)，首先需要境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)有足夠的授信，因此，企業(yè)事先需準(zhǔn)備相應(yīng)的材料向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)授信。其次，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)需向境外金融機(jī)構(gòu)出具融資性保函，因此，企業(yè)需提供相應(yīng)的材料向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開具保函。第三，企業(yè)需要完成內(nèi)部審批流程，與境外金融機(jī)構(gòu)簽署貸款協(xié)議。相應(yīng)的書面材料有：簽署出具保函的協(xié)議，向金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、近期財(cái)務(wù)報(bào)表、稅務(wù)登記證，然后是簽署貸款協(xié)議。

Z：根據(jù)新船重工的經(jīng)驗(yàn)，主要是抓住了四個(gè)方面的工作：一是與境內(nèi)銀行、境外銀行，做好前期溝通、確認(rèn)貸款具體細(xì)節(jié)，并同步及時(shí)跟蹤政府政策信息；二是做好貸款資料的前期準(zhǔn)備及授信審批等工作；三是在境內(nèi)合作銀行開立銀行賬戶，用于境外放款及到期還款；四是圍繞貸款協(xié)議的簽署，在公司內(nèi)部走相關(guān)的審批流程、協(xié)議簽訂手續(xù)等。

L：流程方面，防城港核電配合廣西區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)與境外金融機(jī)構(gòu)開展聯(lián)動(dòng)，以“內(nèi)保內(nèi)貸”的融資模式，即由境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向境外金融機(jī)構(gòu)出具人民幣融資性保函，為公司提供擔(dān)保，然后境外金融機(jī)構(gòu)在境外籌集低成本的資金，并與公司簽訂人民幣貸款協(xié)議，向公司提供人民幣貸款。貸款資金通過(guò)境外人民幣清算渠道直接匯入公司在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開立的跨境人民幣貸款專戶，以保證貸款資金專項(xiàng)用于核電項(xiàng)目建設(shè)。在這個(gè)過(guò)程中，合作銀行涉及到境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)，境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)起著融資橋梁的作用，撮合企業(yè)與境外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)意向，并向境外金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，打通境內(nèi)企業(yè)與境外金融機(jī)構(gòu)借貸資金通道；而境外金融機(jī)構(gòu)則為企業(yè)提供了貸款。

Z：主要的流程是，企業(yè)與合作銀行進(jìn)行貸款信息溝通商榷，接下來(lái)銀行授信審批；授信通過(guò)之后，公司在境內(nèi)銀行設(shè)立銀行賬戶，然后境外銀行放款。合作銀行主要是發(fā)揮了貸款中間溝通與支持的作用，并監(jiān)管貸款的實(shí)際使用。

L：防城港核電抓住沿邊金融綜合改革鼓勵(lì)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新的政策機(jī)遇，及時(shí)開展了跨境人民幣貸款這項(xiàng)業(yè)務(wù)，拓展了融資渠道，滿足了防城港核電項(xiàng)目建設(shè)的資金需求；同時(shí)，該筆貸款利率由于低于國(guó)內(nèi)同期人民幣貸款利率水平，從而降低了項(xiàng)目融資成本。此外，公司率先利用沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)政策開展相關(guān)業(yè)務(wù)，為加快該政策落地和推廣起到了引領(lǐng)示范作用，在廣西也樹立了良好的央企形象，提高了知名度和認(rèn)可度，取得了相應(yīng)的社會(huì)效益。

Z：跨境人民幣貸款融資業(yè)務(wù)的順利操作，使新船重工成為自貿(mào)區(qū)金融政策改革獲益的首批企業(yè)。該筆貸款也成為在中國(guó)人民銀行廣州分行備案的第一筆跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)，為公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)節(jié)約了部分資金成本。

L：開展跨境貸款業(yè)務(wù)，企業(yè)是境外金融機(jī)構(gòu)貸款利息收入的稅費(fèi)代扣代繳義務(wù)人及貸款本息的債務(wù)人，其風(fēng)險(xiǎn)在于能否及時(shí)履行代扣代繳義務(wù)和按期還本付息。所以對(duì)于借貸企業(yè)而言，要提前做好還本付息及納稅申報(bào)的計(jì)劃及資金準(zhǔn)備。

L：要做好跨境借貸，首先是企業(yè)的融資業(yè)務(wù)要取得相關(guān)部門的備案，其次是境外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間彼此的需求要達(dá)成一致。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)政策的要求，向監(jiān)管部門進(jìn)行申請(qǐng)或報(bào)備；向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提出融資需求，由其幫助尋求境外金融機(jī)構(gòu)參與合作。如果企業(yè)在境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)有較高的知名度及信譽(yù)，企業(yè)也可以嘗試直接尋求境外金融機(jī)構(gòu)參與合作。

L：跨境人民幣貸款政策的推出，使得企業(yè)在原有融資方式的基礎(chǔ)上獲得了更多的融資途徑和選擇，有利于降低企業(yè)融資成本。針對(duì)廣西沿邊地區(qū)的金融改革試點(diǎn)政策，我們希望政策能夠進(jìn)一步優(yōu)化，如可借款的境外區(qū)域可以擴(kuò)大到資金體量較大的其他國(guó)際金融市場(chǎng)，而不是局限在周邊區(qū)域和國(guó)家；同時(shí)，也希望相關(guān)政府部門對(duì)貸款項(xiàng)目的核準(zhǔn)程序能夠進(jìn)一步簡(jiǎn)化，以提高融資效率。此外，希望有更多的機(jī)構(gòu)和組織能夠幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)提高在境外金融市場(chǎng)的知名度與參與性，促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)能更加獨(dú)立地“走出去”，直接在境外開展融資業(yè)務(wù)。

文/周亮 姚欣彤 編輯/王亞亞