商業銀行出口貿易融資的風險及其對策

◎蔡芃

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商業銀行出口貿易融資的風險及其對策

◎蔡芃

目前，國際貿易融資這一新興銀行業務，因其豐厚的融資利息及可觀的中間業務收入，已成為我國商業銀行重點發展的對象。受我國持續貿易順差的影響，加上一般來講，出口貿易融資的風險低于進口貿易融資，所以出口貿易融資已成為我國銀行業國際貿易融資中的重中之重。然而，在其操作過程中也潛伏著各種各樣的風險。本文試圖通過從各個方面來分析出口貿易融資風險形成的原因，并探尋其對策，從而促進我國銀行業國際貿易融資持續、健康地發展。

自我國加入WTO以來，外貿體制改革及匯率改革逐漸深化，國際貿易持續增長。商業銀行也緊緊抓住這一契機，大力發展形式各樣的國際貿易融資業務。我國是出口大國、“世界工廠”，出口貿易融資業務在國際貿易融資業務中的占比和作用尤為突出。但其潛在的風險也常伴左右，不斷地變化和增長。如何在做大、做強出口貿易融資的同時，規避其風險，已成為我國銀行業持續關注的重點問題。

出口貿易融資的風險種類

國家風險。國際貿易中的國家風險是指一個主權國家在參與國際貿易活動中，由于國家主權行為上的問題，所實施的政策法規及做出的一系列行為，從而對銀行產生不利影響。國家風險一般分為政治風險、社會風險和經濟風險。在國家作為直接交易對手時，國家的違約行為將直接對進出口商和進出口銀行構成風險；國家不是直接交易對手時，其政策、法規的變化也會對該國進出口商的履、違約行為產生重大影響。

匯率、利率風險。美元是世界通用貨幣，也是當今金融市場的主要結算貨幣，因此，匯率因素給出口商及銀行帶來的影響不可避免。

在國際貿易融資中，我國銀行業一般都以倫敦同業拆借利率（LIBOR）作為參考值。但因其頻繁的變化性，很有可能導致銀行最終利息收益無法達到預期，增加銀行資本負債的風險。

在出口融資實際操作中，商業銀行如果不能敏銳地覺察到匯率和利率的波動趨勢，就很有可能將此風險點擴大，對出口商和銀行產生不良影響。

進出口商的信用風險。信用風險，又稱違約風險，是商業銀行面臨的最主要的風險。在國際貿易融資中，如果交易雙方出現了一方無法按合約完成交易的情況，這一風險點就暴露出來，使企業受到影響，同時也波及到為企業提供國際貿易融資的銀行。其大致可以分為以下幾種情況：進出口商信用意識差。有些企業將國際貿易融資款項看作信貸規模內資金，不做還款的規劃。有些企業無視國際貿易融資逾期的嚴重性，無視罰息，甚至最終與銀行對簿公堂。進出口商經營管理水平差。部分進出口商對其進出口商品的國際、國內市場走勢判斷不明，市場駕馭能力不足，一旦市場走勢發生變化、企業應變能力薄弱，如果再遇到資金緊張、短缺的情況，勢必形成信用風險，使銀行貿易融資還款擱淺。融資款挪用。相對于一般貸款，出口貿易融資辦理條件較為寬松，容易被出口商挪用于其他審批較難、風險較高的非貿易項目。瑕疵貿易融資及詐騙行為。有些企業在進出口貿易實際操作中，存在瑕疵，但未引起企業重視。更有甚者，利用假信用證、假合同、假單據等方式，偽裝成真實的貿易背景，自身或者與國外進口商勾結，騙取銀行資金。

銀行內部風險。國際貿易融資受國際慣例與法律、法規的約束較大，加上我國銀行業國際貿易融資起步較晚，相關崗位的工作人員工作經驗及能力良莠不齊，以及同業間同質化服務造成的激烈競爭，導致銀行在辦理出口貿易融資時，往往伴隨著單證風險及信管風險。

單證風險主要表現為：進出口雙方簽訂的協議不合規，甚至不合法，存在法律風險。信用證、發票、提單、保單等重要單據存在瑕疵，存在拒付風險；出口商質押給銀行的單證未包含完整物權。

信管風險主要表現為：出口商與銀行簽訂的各類貿易融資協議及申請書存在瑕疵。（2）出口商提交、供銀行審核的信貸資料不真實、不完全；同業競爭導致有些銀行采取低手續費、低利率、低保證金（質押物）、長融資期限的營銷方式來拉攏出口商，甚至免收保證金（質押物）；銀行在貿易融資款發放后貸后管理不嚴，未緊密關注企業經營狀況及回款情況，或在貿易融資到期前未及時扣款，造成逾期；銀行工作人員工作失職或與進出口商之間存在勾結的道德風險。

出口貿易融資的風險控制

客觀因素管理

對于出口貿易融資中的客觀因素，銀行往往只能做到盡量控制。例如關注我國對外貿易政策及法律、法規的變化，篩選進口國家，選取政局穩定、經濟狀況良好、外交關系和睦的國家作為交易對手；關注匯率和利率的變化，盡量縮短貿易融資期限，從而盡量減少匯率和利率對于銀行的風險。

客戶因素管理

進口商管理。對于國外有分支機構的銀行，可以通過國外分支機構來了解進口商的經營能力和資信狀況，沒有分支機構的，也可委托國外代理行及我國外交使館協助查詢。

出口商管理。對于所處行業產能過剩或產品價格波動較大等情況的企業，銀行應盡量避免對其發放貿易融資，一般大型商業銀行會從總行層面下達禁入要求。無論是銀行常年合作的出口商還是新客戶，銀行都應嚴格甄別準入條件，嚴防虛假貿易背景，并時刻關注貿易融資款的使用情況和企業經營狀況。

內部因素管理

做好貿易融資貸前準備工作。銀行要了解進出口商真實的經營狀況和貿易背景，了解進出口國宏觀經濟政策，了解進口商銀行資信情況，預計融資期內匯率及利率的走勢情況，盡早發現日后可能存在的風險。銀行與出口商簽訂各項出口貿易融資合同或申請書時，要做到完整、有效，不留瑕疵，盡量向出口商營銷風險系數較小的出口貿易融資業務。

做好貿易融資發放工作。信用證、發票、提單、保單等重要單據容易出現瑕疵甚至假冒，國外行、出口商的拒付風險和出口商的欺詐風險都會轉化為銀行的貿易融資款安全風險。所以銀行一定要嚴格審查單據，結合企業報表、海關數據、電子口岸系統等數據，及時發現不利因素。貿易融資款的發放也要做到合法、合規，不能超過企業授信額度。

做好貿易融資貸后管理工作。貿易融資款發放后，銀行還應做好貸后管理工作，對企業的經營狀況、融資款使用情況、交易進展等方面做到持續跟蹤，動態監控企業的物流、資金流和單據流。企業一旦出現風險苗頭，銀行應立刻采取停止增加授信或減少授信，及追加擔保人、擔保金額或資產抵押等保全策略，盡可能降低損失。

加強相關從業人員工作素質及道德教育

出口貿易融資對于銀行相關從業人員的財會、信貸、計算機、英語等方面的要求較高，是一項技術性相對較強、操作相對復雜的業務。不僅如此，從業人員還需了解國家外匯管理局相關政策，精通國際慣例，對于單據要有極強的識偽、防偽能力。由此可見，此類復合型專業人才的培養對于商業銀行國際貿易融資的順利開展及拓展尤為重要。銀行還應經常對相關從業人員進行道德教育，使其了解道德風險的嚴重后果，紀委、監察室也應不定期進行檢查，做到防微杜漸、亡羊補牢。

綜上所述，我國出口貿易融資的風險的形成原因很多，既有客觀因素，又有主觀因素，既有進出口商的原因，也有銀行的原因。但針對風險點，我們也有相應的預防及補救措施。建立一套完善的國際貿易融資風險防范體系和風險管理機制，提高服務水平，提升人員素質，是控制國際貿易融資風險的一劑良藥，也是促進我國銀行業國際貿易融資持續、健康發展的重要保障。

（作者單位：中國工商銀行股份有限公司淮安分行國際業務部）