利率市場化環境下商業銀行利率風險管理探究

陳俊

（中國電力財務有限公司　內蒙古業務部，呼和浩特 010020）

利率市場化環境下商業銀行利率風險管理探究

陳俊

（中國電力財務有限公司內蒙古業務部，呼和浩特 010020）

隨著經濟改革的不斷推進，利率市場化工作的不斷推進，商業銀行的利率管理存在著一定的挑戰。利率和儲蓄以及投資息息相關，也是社會資金調撥與投向的關鍵環節。所以說，針對利率進行市場化改革，會對利率造成不確定的波動，也就是所說的利率風險。以前，我國針對利率市場都是進行管制，這讓我國的銀行利率風險管理處于被動地位。而隨著利率的市場化，逐漸要求商業銀行具備規避風險管理的能力。而由于缺乏這方面的經驗，如何面對利率市場化，已經成為了擺在我國銀行面前的一道難題。

利率市場化；商業銀行；利率風險

從1996年中國人民銀行逐漸建立起了全國統一的拆借市場以及國債市場，為我國的利率市場化改革拉開了序幕。隨著商業銀行利率自主權的不斷擴大，商業銀行所面臨的利率風險也在不斷的增大。而在利率市場化的環境下，商業銀行如何規避風險，已經是迫切需要解決的問題。所以說，繼續加大金融市場基準利率體系的建設，積極推進利率市場化顯得尤為的必要。當然了，這需要的不僅僅是商業銀行自身的努力，同時政府還應該為商業銀行創造一個健康的環境。

1　在利率市場化環境下商業銀行面臨的利率風險

1.1基本點風險

商業銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債數量相等。所以說，在存貸款利率不同步變動時候，商業銀行的凈利息收入會受到一定的影響。利差的縮小主要是由于存款利率上升、貸款利率下降，或著是貸款利率的上漲幅度低于存款利率的上漲幅度。而商業銀行的主要來源依舊是存貸款之間的利率差。如果存款利率普遍低于同行價格，或者是貸款利率高于同行價格，就會面臨都是客戶的風險。而相反的，便會造成商業銀行利潤減少的情況。當然了，隨著利率市場化，存貸利差的縮小是發展的必然趨勢。

1.2內含選擇風險

貸款利率影響著人們還貸的積極性，所以說在貸款合同中存在著提前還款的選項，而一旦利率下降，貸款人便存在提前還貸的傾向；當存款利率上升時，存款客戶便會提前支取定期存款，接著再以較高的利率存入新的定期存款。而在這樣一去一來的過程中便會對商業銀行的收益產生了一定的影響。畢竟，存貸款之間的利率差是商業銀行獲利的主要來源。所以說，無論怎樣的利率變化都會對商業銀行的市場產生或大或小的影響。

2　商業銀行利率風險管理對策

2.1積極開展缺口管理

存貸款是我國商業銀行資產與負債的主體，而其中存款主要以定期存款為主，貸款主要以短期貸款為主。所以說，我國商業銀行是利率敏性資產大于利率敏感性負債的，而就目前來說，我國商業銀行的存貸款期限存在嚴重失衡的情況，而其中缺口風險成為主要的利率風險。所以說，商業銀行應該加強缺口的管理。一方面是利率敏感性缺口管理。當預期市場利率上升的時候時，商業銀行應該較為主動營造敏感性正缺口，延長負債到期日，而當預期市場利率下降的時候，商業銀行應該主動營造敏感性負缺口，縮短負債到期日，減少利率敏感性資產，通過兩者的平衡，使市場利率發生變動時，都能保證利息差額的最大化。在另一方面便是持續期缺口管理。當商業銀行主題預測市場利率上升趨勢時，商業銀行應該增大負債加權平均持續期。而預期市場利率下降，商業銀行應不斷減小負債加權平均持續期。這些所有情況的實現，我們需要的便是能夠對市場有一個較為準確的認識，然后才能采取相對應的措施。正所謂，風險與利益是并存的。

2.2利率風險管理的對沖方法進行風險控制

目前，我國金融市場發育不夠完善，在進行利率市場化改革的過程中，所面臨的利率風險也在不斷的增加。此時，缺口管理顯然跟不上時代發展的步伐。所以說，我們應該積極吸收和借鑒西方國家在利率風險管理方面較為成熟的管理策略。在利率產生變動時，形成一個與表內項目凈自變動相反的損益增量，從而形成對沖利率風險。在利率風險管理中，商業銀行首先衡量以及監測利率風險暴露情況，根據這種情況對商業銀行的影響程度來判斷是否進行控制，如果這種變化對商業銀行的額不利影響較大，當然了，我們必須進行進行相應的管控，并且根據所產生的不利影響，進行有針對性的控制方法，將不利影響降到最低。比方說，采取利率互換的方式。當然了，采用什么樣的方式，都是基于對市場較為準確的判斷。隨著利率市場化進行的不斷推進，需要商業銀行在這方面的預測能力以及風險規避能力需要不斷增強，以確保我國商業銀行快速健康發展。

3　總結

隨著我國利率市場化的進程不斷加快，利率風險已經成為商業銀行所面對最為主要的風險，而如何降低這樣的風險，需要的便是能夠商業在市場化的推進過程中，不斷總結自身經驗，以及吸取國外的先進經驗，不斷分析、研究自己所處的環境，進行有針對性的吸收，從而不斷完善利率風險的管理機制，建設完善的利率風險管理信息系統，以便更好地控制利率風險。

主要參考文獻

［1］巴曙松.利率市場化會對銀行業的市場結構形成顯著影響——基于美、日等國的國際比較與借鑒［J］.江淮論壇，2012（4）.

［2］周小川.關于推進利率市場化改革的若干思考［J］.西部金融，2011（2）.

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.11.076

F830.33

A

1673-0194（2016）11-0129-02

2016-04-13