文/于大鵬
中小企業現金流管理探析
文/于大鵬
本文針對中小企業現金流管理有關內容,首先簡要介紹了現金流概念以及現金流管理的基本原則,進而分析了當前一些中小企業在現金流管理方面出現的問題,并就加強中小企業的現金流管理,進行了相應的分析論述。
中小企業; 現金流; 資金管理
現金流是企業開展生產經營活動的重要前提基礎和物質保障,特別是在當前市場經濟下,現金流是否順暢直接關系著企業的生存和競爭能力。促進企業的健康穩定發展,要求企業必須具有較好的資金運作管理能力。確保資金流周轉正常,對于防范控制中小企業的財務風險,保障企業生產經營的有序開展也是非常重要的。
現金流主要是指企業內部的現金流動狀況,主要包括了現金的流程、流向、流量以及流速等相關的內容。由于現金就是企業生存發展的物質基礎,因此必須確保現金流在企業內部的順暢流轉。現金流管理主要是將企業的現金流量管理作為財務管理的核心,以確保現金流安全、有效、靈活而在企業內部開展的財務管理活動。中小企業由于自身生產經營規模不大,資產規模較小,因此更有必要重視現金流管理。在具體的現金流管理中,往往需要遵循以下幾項原則:遵循平衡性的原則,確?,F金數量和時間的平衡。遵循系統性的原則,資金的籌集、使用、回收以及內部分配等應該與企業經營活動的開展具有一致性。遵循靈活性的原則,在中小企業內部應當具有適當的資金儲備,在企業經營活動開展需要時可以及時提供基本的資金保障。
(一)在現金流的管理方面缺少戰略思維
企業在經營發展不同階段對于現金流的管理也有著不同的要求,而很多中小企業由于處在發展的初級階段,因此對于現金流的管理還沒有整體的規劃,特別是在資金的籌集、分配以及儲備方面,科學性不足,往往存在著資金使用盲目性的問題。
(二)現金流的管理模式不科學
現金流管理是一項系統性專業性非常強的工作,很多中小企業由于對現金流管理重視不足,導致現金流管理方面出現較多問題,特別是現金流預算管理力度不夠,籌資活動不合理,資金儲備總量不足等等,都有可能影響企業的現金流。
(三)現金流的管理與企業實際情況不相符
不同行業不同領域的企業對于現金流也有著不同的要求,然而有的企業在現金流管理方面沒有緊密結合企業的實際情況,特別是對企業現金需求與經營活動的統籌考慮不夠,在生產經營管理中容易出現資金短缺等財務危機問題。
(一)準確把握企業生命周期與現金流的關系
在中小企業的現金流管理上,應該按照企業生命周期不同階段對于現金流的不同要求,合理的制定現金流管理戰略規劃。在中小企業的初創期,應該充分考慮企業規模效益偏低、經營活動凈現金流量負增長的問題,適當加強籌資活動,避免出現經營現金流風險;在中小企業的成長期階段,則應該重點用好經營活動現金流量結余,并適度進行融資,滿足投資擴張的資金需求;在中小企業的成熟期,往往現金流可以處于正常循環的狀態,這一階段則應該重點用好資金結余,積極開展對外投資活動。
(二)加強現金流預算管理
現金流預算是中小企業現金流管理的主要途徑,在這一方面,首先應該以企業的營業收入作為現金流預算管理的關鍵環節,通過科學評估現金流入編制現金流預算表,對資金的支出進行合理的分配規劃,有效的控制中小企業的現金流出量,在提高資金流動性的水平基礎上,最大程度的提高資金使用效率。其次,應該進一步加強現金流日常的流量分析,重點通過對中小企業生產、銷售預算具體執行情況的分析,準確的掌握好企業具體的現金流情況,進而有針對性的制定現金流調整控制管理措施。
(三)加強中小企業籌資管理
中小企業應該進一步注重的對自身的融資渠道的拓寬,除了采取傳統的銀行貸款以外,還應該盡可能的通過發行債券、利用民間資本、融資租賃、互聯網金融等多種手段開展融資。在這方面,中小企業應該注重加強自身信用建設,并積極利用政府及民間基金,探索多種民間融資渠道,以及在證券市場的中小企業板和創業板上市等,進一步降低融資成本,增加融資總量,解決生產經營階段資金不足的困難,保障資金流的順暢。
(四)加強現金流的風險管理
防范中小企業現金流管理風險,一方面應該完善風險儲備基金的建設,企業應注重建立適度規模的風險儲備基金,在企業經營過程中,按照資金的結余情況適度抽取一定比例的基金做為風險儲備金,在企業經營管理資金周轉不暢時用于應急。另一方面,還應該加強現金的日常管理,特別是加強資金的支出審批管理,并嚴格控制兩金占用,盡可能加快外部資金回籠,最大程度保證資金總量的充足。
現金流對于企業來說是至關重要的,特別是對于中小企業而言,更應該將現金流管理作為財務管理的核心,在拓寬中小企業的融資渠道、增強中小企業的現金流動性以及加強風險儲備基金管理方面,制定有效措施,以確保企業現金流動順暢,保障企業的正常經營活動開展。
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(作者單位:山東省鹽業集團有限公司)