中小企業融資現狀及對策

文/徐利興

中小企業融資現狀及對策

文/徐利興

一、中小企業融資狀況分析

（一）資本市場不健全，依賴于債務性融資

我國中小企業眾多，對經濟發展意義重大。2008年的經濟危機對中小企業影響巨大，眾多中小企業紛紛倒閉破產。國家統計局2008年的《中小企業發展問題研究》表明，中小企業融資困難是其難以應對風險的最主要原因，統計表明，在生產經營上融資比較困難和很困難的企業分為68％和14％。資金鏈斷裂是中小企業停產的最主要原因。

（二）銀行惜貸，中小企業信貸門檻高

在我國的銀行信貸市場中，四大國有商業銀行無論是在資產規模還是在銀行網點的建設上都處于絕對壟斷的地位，四大商業銀行由于歷史以及體制等原因，其主要貸款額度發放給了國有企業部門，非國有企業取得的貸款金額率均較低，中小企業要想得到銀行的資金支持更是難上加難。同時，我國銀行貸款的審查方式和貸款程序比較煩瑣，效率不高，和中小企業數額小、頻率高的貸款特點不相融，目前各家銀行都紛紛退出了針對中小企業貸款要求的小額貸款業務，但其程序和環節基本大同小異，都無形增加了中小企業的交易成本，而且銀行內部監督管理的重點往往放在中小企業貸款上，頻繁的貸款、監管成本的提高以及收益較低、風險較高都導致了銀行對中小企業的供貸積極性不高。

（三）融資困難，資金缺口大

2008年以來，中小企業受經濟危機的沖擊，中小企業紛紛陷入發展困境，更有部分企業破產倒閉，而幸存的企業發展形勢也不容樂觀。尤其是在2011年國家多次上調存款準備金率對中小企業的發展無疑是雪上加霜。其中最主要原因是中小企業獲得的金融資源是不平衡、不對稱的。而由于我國原有的經濟體制、企業的產權性質等多方原因，中小企業融資難問題一直未得到妥善解決。

（四）融資成本偏高

由于絕大多數中小企業的現金流量不夠穩定，在中小企業需要以融資方式來擴充其現金流量時，銀行等相關部門不得不對其償債能力進行審核，需要其提供擔保和抵押來獲得所需資金。但中小企業可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續繁瑣，收費昂貴，中小企業普遍難以承受，導致其不得不通過專業擔保機構提供信用擔保之后，來獲取銀行的貸款

（五）信用擔保制度有待完善

中小企業的信用擔保制度有待完善，主要表現在：擔保規模小與企業所需資金量不對應，風險分散，相關的補償制度還有待完善。據國務院發展研究中心調查，中小企業因無法落實擔保而拒貸的比例高達23.8％，因無法落實抵押而發生的拒貸比例高達32.3％，二者合計總拒貸率高達56.1％。從數據可以明顯看出，現有的金融機構不足以滿足中小企業對提升信用評級的需要。具有公立性的信用擔保機構獲得的資金支持往往具有一次性缺乏后續的支持和補償。民營擔保機構由于其民營性質，難以與其他擔保機構共同合作、共擔風險。由于協作機制和風險共擔機制的缺失，使得擔保資金的功能受到制約且不利于其擔保能力的提升。

（六）缺乏完善的擔保機制

我國現有的信用擔保機制，雖然在一定程度上對解決中小企業融資難問題有所幫助。但就其覆蓋面，發展增速方面還需要改進。一些中小企業由于為了規避評估、登記、公證等全套貸款繁瑣的手續，寧可承擔罰息的風險，也不愿辦理全套的貸款手續，這不僅使得企業遭受損失，更對企業的信用評級影響巨大使得再次借貸的難度加大，中小企業不得不依靠民間借貸來解決融資難題。

二、解決融資難的對策思考

（一）建立健全對中小企業融資的信用擔保機制

首先，要完善中小企業信用擔保體系。要努力開辟多種渠道去籌集擔保基金，逐步建立起一個由政府、企業、銀行、社會組織所構成的中小企業信用擔保機制。其次，中小企業自身應增強信用意識，努力提高自身的信用等級。在得到信用貸款后，應努力維持所得到的信用，堅持按期償還貸款，堅決不拖欠利息。同時應努力樹立良好的信用形象，與合作銀行多進行溝通，力爭得到銀行的理解和長期的支持。

（二）建立完善的信用制度和信用體系

首先，政府要成立專門的機構來進行對中小企業的扶持，創建擔保機構。其次，應建立一個全國性、共享性的中小企業信用征信體系，通過評級的方式來解決中小企業融資的信用評級的要求，進而架起和商業銀行之間合作的橋梁。再次，建立再擔保制度，降低信用擔保業務的風險，有利于激勵信用擔保機構對中小企業提供金融支持。

（三）完善相關法律規定

從政策層面上來看，對中小企業發展的政策大都缺乏持續性和系統性，不能夠滿足中小企業長足發展的需要。由于銀行特殊的管理體制問題，地方銀行往往是執行中央金融政策，很少有制度創新。為此，國家應盡快制定如《中小企業融資法》等類似相關法律，制定中小企業貸款的具體管理方法和鼓勵措施，通過法律的手段來保護中小企業利益。其次，完善信用擔保體系法規及宣傳實施《中小企業促進法》，同時注意加強法律對中小企業信用觀念等秩序規范，引導中小企業在受到法律保護的前提下守法經營。再次，要推進多層次資本市場建設，放寬行政審批力度允許部分企業探索信用擔保新方式，發揮財政稅收的杠桿作用加大對信用擔保體系的政策傾斜等等，用以解決中小企業融資制度方面的困境。

（四）增強信用意識

中小企業要想獲得其必須的資金流就必須增強信用意識，重塑還貸形象，以此來獲得相關金融擔保機構的支持和信任。中小企業可以通過企業的核心文化來凝聚誠信精神，樹立員工誠信意識，提升其綜合水平，注重償債形象和信用等級的建設，通過積極與銀行溝通來改善信息不對稱狀況，與此同時，銀行還可以發揮其監督作用，避免中小企業盲目投資，防范發生道德風險。中小企業要加強內部監督各控制，明確會計人員和審批人員的權責，對各項資金的使用要做到規范高效。財務報表要能夠如實反應公司的財務狀況，保證其真實性，以此重塑中小企業的信用形象。

（作者單位：邢衡高速公路管理處）