國內外互聯網銀行發展模式的比較分析研究

文/劉杰

國內外互聯網銀行發展模式的比較分析研究

文/劉杰

本文分別介紹國內外互聯網銀行的主要模式與特點，并進行對比分析，研究我國互聯網銀行業發展存在的問題及成因，并為其發展找出借鑒之處。

互聯網銀行；國內外；直銷銀行

一、互聯網銀行發展背景

目前，美國和歐洲是互聯網銀行發展最為迅速的國家和地區，匯豐銀行旗下的First Direct、荷蘭國際集團旗下的ING Direct、美國的Bofi等已發展成為互聯網銀行業的領頭羊。

由騰訊主發起的微眾銀行與阿里巴巴發起的浙江網商銀行，主打服務于中小企業及小微用戶的無網點互聯網銀行已正式上線運營。但中國依舊處在互聯網銀行的起步階段，各項業務還不成熟，發展方向和模式仍處于探索階段。

二、國外互聯網銀行發展模式

目前，國外的互聯網銀行主要有互聯網平臺、直銷銀行兩種發展模式。

（一）互聯網平臺模式

該模式以 Bofi 控股公司為代表，這家美國本土互聯網銀行自成立以來未設立一個物理網點。線上針對客戶群體特點，提供有針對性的產品，并以較高的利率、較少的收費項目吸引目標群體 ；線下則與連鎖超市等結成合作伙伴，通過提供快捷的支付方式，吸引此類客戶。以合理的凈息差、較低的信用成本、遠低于行業平均水平的成本收入比獲得了高出同行業的資本回報水平。

（二）直銷銀行模式

直銷銀行就是沒有線下物理網點作為分銷渠道，以手機、電話、電腦等手段為客戶提供金融服務的商業銀行。

1.全球性直銷銀行。ING Direct是在荷蘭ING 集團1997年在加拿大開設的互聯網銀行基礎上發展起來的，沒有營業網點，不發實體卡，客戶主要通過電腦、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務，在關鍵城市設立具理財顧問功能的咖啡館，實現線上與線下的有效結合。主要盈利來源于利差收入，通過較高的存款利率吸引目標客戶，其采用“薄利多銷”的經營模式。

2.子品牌直銷銀行。子品牌直銷銀行依靠母公司集團，針對獨立的客戶群，建立獨立的子公司和子品牌，通過電子渠道進行直接銷售，依托母銀行集團的品牌影響、企業信譽、資金實力和后臺支持大力發展。英國匯豐集團旗下的First Direct每月會收取Banking Fee，但以“開戶獎勵”和“滿意保證”等新穎手段開發新客戶與增強客戶粘性，并采用純人工Call Center提升用戶體驗。

3.作為事業部的直銷銀行。以HSBC Direct為代表的事業部直銷銀行，僅作為客戶的附屬增值賬戶，關注能帶來存款額的客戶，強調模式創新和低成本，主要是將傳統銀行的轉賬、結算、外匯交易、生活繳費、信用消費等業務網絡化以減少物理網點運營成本。

三、國內互聯網銀行模式

我國的互聯網銀行起步較晚，主要有互聯網平臺和事業部的直銷銀行兩種模式。

（一）互聯網平臺模式

浙江網商銀行與微眾銀行都不設實體營業網點，利用互聯網技術，通過大數據分析，以互聯網為平臺開展金融服務，滿足網絡個人消費者和小微企業的貸款需求，以低成本服務小微企業、普通消費者、“三農”和社區。

技術和數據是它們的核心能力：兩者都擁有先進的在云計算和大數據驅動風險控制能力。通過大數據建立自有征信系統，如“芝麻信用”，提高了審貸的科學性；在云計算技術方面，網商銀行由于擁有基于阿里自主研發的分布式架構的金融云計算和Ocean-Base 數據庫為核心的“去IOE”系統。

兩家銀行都采取輕資產、交易型和平臺化的發展戰略。微眾銀行業務和渠道主要依托移動互聯端，其掌握了大量的個人社交數據使其主要服務對象是小微企業和普通消費者，網商銀行目前主要服務阿里在淘寶和天貓的小微企業和消費者群體。

（二）作為事業部的直銷銀行

自從2014年2月28日民生直銷銀行上線，這一模式的成功吸引了眾多股份制銀行跟進，興業、平安銀行等先后加入，截止2015年11月，國內上線的直銷銀行已經有36家。

這些內部直銷銀行的出現，使傳統銀行的大部分零售業務與服務，諸如轉賬、小貸、理財、生活繳費等申請實現網絡化，大大節省了銀行的成本，同時提高了交易的效率。

四、國內外比較分析

通過以上兩部分的闡述，我們不難發現，我國互聯網銀行與國外互聯網銀行存在以下幾點區別與不足：

（一）對傳統銀行依賴性強

Bofi可從ATM上免手續費存取款，子品牌直銷銀行更是可以利用母銀行的ATM機；而微眾和網商從開戶開始就必須綁定傳統銀行的借記卡，獨立性較差。

（二）產品與業務相對單一

網商銀行服務對象集中在電商小微企業身上，資產端質量堪憂，因此存在信用風險、流動性風險、資產質量風險等問題。

（三）直銷銀行業務缺乏創新

Bofi、ING Direct與First Direct皆為獨立公司，產品與服務創新不局限于母行或其他銀行的規模和定位；但我國商業銀行的直銷銀行只是附屬增值業務，缺乏創新，未給銀行帶來新的利潤增長點。

（四）征信系統存在局限性

發達國家的第三方征信機構非常的發達并且征信體系較為完善；但我國網商銀行基于互聯網數據建立的信貸評估模型僅適用于其電商客戶。

［1］胡華.互聯網民營銀行發展研究——基于網商銀行和微眾銀行的對比分析［J］.企業技術開發，2015（11）:96-98.

［2］蔣懿凡，周運蘭.浙江網商銀行優劣勢及風險案例分析［J］.科技創業，2015（14）:28-29，37.

［3］張愛軍. 互聯網銀行發展模式與借鑒——基于美國的經驗 ［J］.互聯網金融，2015（6）：61-64.

［4］陳一稀.美國純網絡銀行的興衰對中國的借鑒［J］.新金融，2014（1）：58-62.

（作者單位：陜西國際商貿學院）

基金項目：本論文為2016年陜西省教育廳課題《互聯網金融背景下陜西涉農企業融資模式創新研究》的階段性研究成果。