淺談對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)囊?guī)劃

徐苗

摘要：家庭理財(cái)投資理論首先是在西方國(guó)家形成并且發(fā)展起來(lái)的，所以在這個(gè)領(lǐng)域的研究比我國(guó)不止先進(jìn)一點(diǎn)。通過(guò)該論文的研究對(duì)我國(guó)家庭投資理財(cái)有了更深層的了解和認(rèn)識(shí)，并對(duì)家庭理財(cái)投資現(xiàn)狀進(jìn)行了相關(guān)的分析，從而剖釋出家庭理財(cái)投資規(guī)劃中存在的一些問(wèn)題，并提出對(duì)家庭投資規(guī)劃的相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：理財(cái)規(guī)劃；投資基金；金融資產(chǎn)一、家庭投資理財(cái)工具的介紹我國(guó)深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿朝氣，個(gè)人與家庭可支配收入越來(lái)越多，儲(chǔ)蓄金額日益增多，因此我們可以有更多的選擇進(jìn)行金融交易，本文重點(diǎn)闡述以下五種常用的投資理財(cái)工具；（一）存款銀行存款作為一種投資理財(cái)?shù)姆绞剑鋬?yōu)缺點(diǎn)分明，雖然此種方式本金損失概率小，所要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)少，所需理財(cái)投資時(shí)間少，但不能獲得較多的社會(huì)財(cái)富。 與其他投資工具的比較，儲(chǔ)蓄的主要優(yōu)點(diǎn)為：流通能力好，操作方便，群眾信賴。特別是現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，客戶可以去銀行開(kāi)通網(wǎng)上銀行服務(wù)，選擇運(yùn)行效率，方便儲(chǔ)戶。存款的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)，與其他金融資產(chǎn)相比，種類特別多。（二）債券債券類型繁多，有國(guó)債，政府債券，企業(yè)債券。由于債券作為投資理財(cái)?shù)膬?yōu)先選擇，其總體利率比銀行利率高。債券的利率越低，償還本金和鍵長(zhǎng)的不同和到期利息應(yīng)根據(jù)自己的需要選擇類型。債券有投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有高收益的特點(diǎn)，并且國(guó)債的利息收入不需繳納稅費(fèi)。相對(duì)于國(guó)債，公司債券有更高的收益，企業(yè)債券和國(guó)債區(qū)別于稅后所收利潤(rùn)率。且企業(yè)債券能夠在二級(jí)市場(chǎng)流通，債權(quán)人不僅有利息收入還有資本收益。（三）股票股票是股份機(jī)構(gòu)放出的所有權(quán)憑證，每股背后都是一家上市公司。股票風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比的金融工具，股票投資回報(bào)相當(dāng)高。從事投資時(shí)，適當(dāng)?shù)耐顿Y方案和風(fēng)險(xiǎn)防預(yù)防措施的使用，股票是最有效的選擇在投資升值里。股票投資是一種沒(méi)有期限的長(zhǎng)期投資。股票一經(jīng)買(mǎi)入，只要在股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金，但他可以通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)將股票賣(mài)出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來(lái)的投資。（四）基金基金把很多人的一小筆錢(qián)集合成一大筆，從而幫助人民賺錢(qián)，同時(shí)還能夠進(jìn)行資金組合，這對(duì)于許多金融產(chǎn)品投資限制小了很多而且更靈活多變的適應(yīng)金融市場(chǎng)。而基金數(shù)量和種類的增加也對(duì)家庭投資有更廣泛的抉擇。投資基金，由特定的理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)放對(duì)自己公司有利的債券，把社會(huì)上的閑散基金匯聚，托付各種專家進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理。投資基金的優(yōu)點(diǎn)如下：把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和專業(yè)投資。投資者在選取理財(cái)基金時(shí)要依照基金用途和基金的本質(zhì)來(lái)求購(gòu)所要購(gòu)買(mǎi)的基金類型。（五）保險(xiǎn)從個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃來(lái)看，保險(xiǎn)是最有防護(hù)性的金融工具，它具有投資和保險(xiǎn)的雙重功能。保險(xiǎn)最明顯的特點(diǎn)是具有其他理財(cái)手段無(wú)法代替的保障職能。經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，人們將面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了保險(xiǎn)公司，除了可以消除風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一個(gè)人或家庭問(wèn)題的危機(jī)還可以在意外出現(xiàn)時(shí)，個(gè)人和家庭因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的補(bǔ)償在短時(shí)間內(nèi)在經(jīng)濟(jì)狀況得以改善。在個(gè)人財(cái)務(wù)管理中保險(xiǎn)應(yīng)占一定的份額，因?yàn)槟軌蛟诶碡?cái)中得到收獲是每個(gè)金融投資人的目標(biāo)，為投資人和保護(hù)意外財(cái)產(chǎn)損失提供了保護(hù)傘。投資方面，保險(xiǎn)不僅為投資者積累價(jià)值也為其提供還債實(shí)力。二、我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題（一）我國(guó)家庭投資理財(cái)現(xiàn)狀由于人民手中的錢(qián)越來(lái)越多，人民自己合理分配資產(chǎn)的提議很受歡迎，因此個(gè)人理財(cái)和投資已成為一個(gè)熱點(diǎn)提議。我國(guó)家庭投資的現(xiàn)在主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.個(gè)人持有的理財(cái)品種相對(duì)豐富由于經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，現(xiàn)在大部分人們手里的貨幣量達(dá)到了幾百萬(wàn)甚至更多。有錢(qián)人已經(jīng)不再愿意依靠節(jié)省金錢(qián)去創(chuàng)造更大的利益，開(kāi)始去選擇不同具有新鮮感、挑戰(zhàn)性等更有吸引力的賺錢(qián)途徑。中國(guó)人民銀行頒發(fā)了鄉(xiāng)村和縣城存款居民普查結(jié)果指出，劇名家庭資產(chǎn)產(chǎn)生資本布局改觀，變成居民在存款之外最具有利潤(rùn)吸引的投資品種。如何消費(fèi)，由于買(mǎi)進(jìn)股票、基金的居民上升達(dá)到了歷史的最高點(diǎn)。在理財(cái)服務(wù)行業(yè)，銀行產(chǎn)品越來(lái)越多。保險(xiǎn)、銀行、證券之間的聯(lián)系逐漸增多。2.家庭投資理財(cái)需求旺盛根據(jù)相關(guān)信息統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)，開(kāi)放式基金的總數(shù)訂閱達(dá)去年全年的總和，鑒于國(guó)民收入的不斷提高和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品的增多。銀行存款，與之前相比是單一的，而近幾年各大銀行推出人民幣和外匯金融產(chǎn)品，人民幣理財(cái)品種有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄型樣本，不僅能夠得到存款收入，而且還有和股票獲利相關(guān)聯(lián)的樣品，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貨幣類金融產(chǎn)品側(cè)面涉足于股票。同時(shí)基金理財(cái)市場(chǎng)也在確立，從股票基金債券基金，保本基金，貨幣市場(chǎng)基金，每個(gè)產(chǎn)品都存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，給投資人提供了特別寬泛的抉擇余地。到目前為止，我國(guó)有二百多只基金正在發(fā)行中。3.逐步從生活理財(cái)轉(zhuǎn)向投資理財(cái)家庭投資大多處理的主要困惑是每個(gè)家庭開(kāi)銷(xiāo)領(lǐng)域的難題。由家庭重點(diǎn)成員經(jīng)常充當(dāng)個(gè)人理財(cái)經(jīng)理，或和家人有緊密相連的人，是國(guó)人的習(xí)慣。根據(jù)理性開(kāi)銷(xiāo)，使家庭的運(yùn)行較為正常，如培養(yǎng)孩子，良好的教導(dǎo)是傳統(tǒng)家政的基本內(nèi)容，“現(xiàn)收現(xiàn)付制”這一原則是一個(gè)傳統(tǒng)家庭合理規(guī)劃經(jīng)濟(jì)的基準(zhǔn)。它要求根據(jù)家庭收入多少數(shù)量和結(jié)構(gòu)的合理安排支出。其實(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)重新洗牌后，家庭與社會(huì)的關(guān)系發(fā)生了本質(zhì)上的大改觀。家庭作為社會(huì)的重要組成部分，已不是獨(dú)立供給的社會(huì)個(gè)體，更是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要組成部分。它被要求參與社會(huì)和經(jīng)濟(jì)交換，脫離市場(chǎng)，家庭經(jīng)濟(jì)就不能繼續(xù)。所以家庭理財(cái)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合是經(jīng)濟(jì)生活下的必然選擇。（二）結(jié)合現(xiàn)狀分析我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃存在的問(wèn)題1.我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃中金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理首先對(duì)于理財(cái)種類的選取不能僅從有限的種類中抉擇，太過(guò)簡(jiǎn)單的結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)選擇的理財(cái)工具認(rèn)識(shí)不足。其次對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的獲得渠道中可看出投資者太過(guò)相信金融機(jī)構(gòu)、投資企業(yè)及債券公司等。這些機(jī)構(gòu)僅僅是為產(chǎn)品提供銷(xiāo)售渠道，并不能合理地從投資者角度提出建議。最后，投資者對(duì)于理財(cái)知識(shí)相對(duì)匱乏，在維權(quán)意識(shí)上，一些服務(wù)行業(yè)的不合理行為不能及時(shí)察覺(jué)并維護(hù)個(gè)人利益。2.我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃中家庭資產(chǎn)組合的安全性較低雖然隨著我國(guó)資本市場(chǎng)不斷發(fā)展的現(xiàn)狀，理財(cái)產(chǎn)品己經(jīng)逐步變成家庭資產(chǎn)合理搭配的重要組成部分，但大部分居民由于缺乏系統(tǒng)全面的理財(cái)知識(shí)，沒(méi)有機(jī)會(huì)經(jīng)過(guò)專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，理財(cái)產(chǎn)品的收獲和危機(jī)都無(wú)法很系統(tǒng)的去理解。對(duì)理財(cái)觀念的重視程度逐漸增強(qiáng)，可沒(méi)有規(guī)劃的投資，不明白個(gè)人需要和能接受的風(fēng)險(xiǎn)，隨大流現(xiàn)象嚴(yán)重；同時(shí)對(duì)個(gè)人所購(gòu)的投資產(chǎn)品不夠了解，以至出現(xiàn)賠錢(qián)引起矛盾；家庭投資應(yīng)結(jié)合現(xiàn)狀進(jìn)行合理分配；過(guò)小心會(huì)失去最合適入市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，太過(guò)盲目，方向太過(guò)單一化，給生活增加風(fēng)險(xiǎn)。3.我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)家庭資產(chǎn)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差由于證券結(jié)構(gòu)的變化，雖然保險(xiǎn)慢慢走進(jìn)人們生活中，可是人民對(duì)保險(xiǎn)需要依舊處于起步階段。通過(guò)解析中國(guó)人民對(duì)保險(xiǎn)漠不關(guān)心的主因有如下幾條：第一，居民洞察風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，大多數(shù)人的理解是不夠全面的在防范危機(jī)的范疇中，總覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)不一定會(huì)來(lái)。覺(jué)得有足夠多的好友可以抵抗；第二，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)起步遲，對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)認(rèn)知水平大多人民仍處在起步認(rèn)知階段。當(dāng)前中國(guó)保險(xiǎn)的銷(xiāo)售十分困難，沒(méi)有辦法考慮到每個(gè)消費(fèi)者的切實(shí)利益。與此同時(shí)，在改變保險(xiǎn)功效和提高認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)能力方面大力宣傳。三、對(duì)我國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃的建議（一）根據(jù)家庭的整個(gè)生命周期制定長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)配置的效率最初體現(xiàn)在能否幫助人民完成生活目標(biāo)，改變?nèi)嗣竦纳钏健Ｋ裕?jì)劃應(yīng)該建立根據(jù)家庭生命周期不同階段制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。下面列出的資產(chǎn)配置規(guī)劃是根據(jù)具體的財(cái)務(wù)目標(biāo)制定。制定一個(gè)合理的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該遵循以下幾個(gè)步驟：首先，根據(jù)家庭的實(shí)際情況制定一個(gè)收支計(jì)劃。在消費(fèi)支出的考慮，不僅要根據(jù)當(dāng)前的收入，而要依照未來(lái)的收支情況做一個(gè)合理的預(yù)期安排，消費(fèi)支出主要考慮的因素包括：家庭的日常開(kāi)支、緊急支付、教育費(fèi)、維修費(fèi)、抵押、保險(xiǎn)費(fèi)，等等。當(dāng)消費(fèi)保持理性消費(fèi)，盡可能根據(jù)生活需要買(mǎi)的東西，不要沖動(dòng)購(gòu)買(mǎi)。其次，對(duì)推進(jìn)基金賬戶實(shí)現(xiàn)未來(lái)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，保證這部分資金的安全。例如，在買(mǎi)房子前建立買(mǎi)房基金，將固定收入的比例定期存入買(mǎi)房資金，這部分錢(qián)是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)鍵。因此，我們必須保證安全的前提下，適當(dāng)增加產(chǎn)量，只能做少許低風(fēng)險(xiǎn)投資，如定期存款、投資貨幣市場(chǎng)基金等。最后，滿足家庭基本支出和基金賬戶后剩下的錢(qián)，盡可能提高其盈利能力。讓家庭資產(chǎn)價(jià)值發(fā)揮最大功效。操作這筆錢(qián)的主要目的是提高盈利能力，因此股票、股票基金可以投資在一些地區(qū)如高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的金融管理工具。但是這種投資有高風(fēng)險(xiǎn)、高投資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，應(yīng)該控制數(shù)量，不能盲目投資。（二）增加保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置在家庭財(cái)務(wù)管理中保險(xiǎn)同樣有著舉足輕重的地位，即風(fēng)險(xiǎn)嫁接，保險(xiǎn)與其他理財(cái)方式相比最大的特點(diǎn)是，它不能取代防護(hù)功效。倘若不存在保險(xiǎn)合理搭配，財(cái)產(chǎn)放置于巨大的風(fēng)險(xiǎn)中。事實(shí)上，我們?nèi)绻С龆康馁M(fèi)用向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，協(xié)議書(shū)的簽訂意味著保險(xiǎn)公司接納了所有風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的革新，人們的需求促使大部分保險(xiǎn)產(chǎn)品把保護(hù)和投資以及儲(chǔ)蓄集為一體，促使金融產(chǎn)品在人民生活中已擁有了不可替代的地位。（三）各種資產(chǎn)之間的配置比例要適當(dāng)合理的投資搭配，是指在投資組合領(lǐng)域里，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)時(shí)，如何把損失降低到最小。所以，適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)比例結(jié)合可以為成功的投資理財(cái)提供肥沃的土壤。首先，由目前投資搭配依據(jù)來(lái)看，投資人選取關(guān)聯(lián)很小或者是相互制約的證券聯(lián)系在一起，資本的多樣化可以減少或者清除與系統(tǒng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查顯示，當(dāng)基金種類漲至幾十種時(shí)，搭配的與系統(tǒng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)可以完全消失。可對(duì)一般人而言，不僅是沒(méi)有足夠的錢(qián)增加基金的種類，而且缺乏金融類知識(shí)去合理搭配的基金。鑒于各種限制，人們能夠根據(jù)資產(chǎn)分配并合理搭配規(guī)避危機(jī)。股本基金其實(shí)是由各種基金經(jīng)過(guò)專業(yè)分析師理性的搭配并分配，不具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的投資搭配比單一基金投資風(fēng)險(xiǎn)少了很多。再者，具有危機(jī)的資本組合和不具有危機(jī)搭配的組合是金融產(chǎn)品在線領(lǐng)域的基金配搭。風(fēng)險(xiǎn)投資得到的收獲和風(fēng)險(xiǎn)成正比；沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資搭配，雖然相對(duì)安全，但盈利能力弱。家庭資產(chǎn)的合理搭配應(yīng)該尋求兩者間的平衡，這便迫使由自己的財(cái)務(wù)計(jì)劃，個(gè)人現(xiàn)狀等因素安排。例如，30歲左右的人主要財(cái)務(wù)管理計(jì)劃是成家，但沒(méi)有定量的收入，儲(chǔ)蓄會(huì)是他們最喜歡理財(cái)方式。所以，應(yīng)該將他們的大量收入用作儲(chǔ)備，保證資金不流失。針對(duì)一些帶有危機(jī)的投資種類，人民只考慮手中一些不常用的錢(qián)，鑒于當(dāng)時(shí)的投資是為了了解市場(chǎng)。參考文獻(xiàn)：[1] 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