對我國網絡金融的監管的研究

郭赫昀

吉林財經大學，吉林 長春 130117

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對我國網絡金融的監管的研究

郭赫昀

吉林財經大學，吉林 長春 130117

網絡金融的出現不僅將金融機構的運營形式大大的改變，更將金融機構的運行效率大大提升。然而網絡金融依然是脆弱的，所存在的潛在的風險大大增加。因此網絡金融監管的加強是迫在眉睫的。

網絡金融；監管

網絡金融依托互聯網、移動網絡為平臺的新型金融模式。在網絡金融飛速發展的過程中，不僅僅是竄通金融機構，更多的互聯網企業憑借這其網絡技術的先進性大舉進入網絡金融行列；面對這些新型的網絡金融企業，傳統金融機構也在不斷地進行著網絡金融的創新，同時與互聯網技術支持企業進行合作。網絡金融的發展在飛速的進行中，不斷的將我國金融發展速度推向高峰，但是，面對告訴的發展，新的問題層出不窮。

一、網絡金融的潛在風險

網絡金融在諸多方面產生風險，包括技術性風險，和傳統金融行業產生的風險。

首先，在技術上的風險，主要涉及的是網絡金融所使用的互聯網技術及相關網絡通訊技術，網絡信息技術所產生的技術性風險，這些風險主要是在網絡金融的后臺管理和前臺的操作客戶端所產生，作為網絡金融的使用者，無法對其進行避免。由于交易進行在虛擬網絡平臺，這導致整個平臺的交易量遠遠的高于場內交易，多地區共用同一平臺，可以說任何地區的交易者進行交易的同時大量的交易同時發生，這只是交易平臺的壓力巨大，一旦出現崩潰將會造成巨大損失。上世紀80年代美國財政證券交易，因為平臺崩潰導致部分交易不能進行，因此次事故的舉債高達200億。

其次，網絡金融操作具有虛擬的特點這使得交易雙方完全是依托網絡進行金融交易，因為網絡金融這樣的特點，致使網絡金融參與者的身份識別困難大大增加，這導致網絡金融交易的可靠性大大降低，大大的增加了信用風險。

最后，操作風險也不能排除在外，在交易者文化程度參差不齊的情況下，部分交易者的風險意識淡薄，一些基本安全措施，方法使用不當，不能明確的認識網絡金融交易的風險，導致一部分人由于自己的操作不當或錯誤操作而導致的經濟損失。

究其根本，在網絡金融平臺上進行的金融交易和傳統的交易方法進行的交易在根本上沒有區別只是操作方法的區別，由于網絡金融的操作是以互聯網信息技術為依托的，這使得現代網絡信息技術與傳統金融完美的結合。但是，在網絡技術的介入下金融風險發生不僅大大增加，更將危害范圍大大增大。因此，有別于傳統金融監管，網絡金融風險應具有更加嚴格更加復雜的監管制度。

二、我國網絡金融監管現狀

首先，我國在網絡金融監管中最大的問題是，風險預警制度不完善，在網絡金融的快速發展中，很多網絡金融機構利用互聯網的宣傳便利途徑，對網絡金融投資者進行大量的宣傳，這些宣傳中，往往將受益放在第一位，而將網絡金融所產生的風險置后。

例如，某些網絡理財產品，其超高的收益率往往高于是行基準利率數倍。這種遠遠高于基準利率的事情在基金銷售是不允許的。但是如今的監管力度下，證監會認定該這些理財產品部分環節由金融機構承擔，而相關的網絡公司分工明確，無法將此類理財產品進行定性，由此產生的風險無法控制在監管內。

其次，在P2P領域，平臺經營不善，倒閉崩潰屢見不鮮。我國在這一領域，目前我國央行相關部門并未制定行之有效的相關管理制度。

P2P其實就是個人利用互網絡平臺進行金融交易，包括貸款和融資等。P2P目前的監管只能依靠一些自律組織來進行，但并沒有明確的規則進行制約，這其中有關P2P相關的技術規范、風險管理都存在一些行業內的規定，但并沒有太大約束力。在P2P風險審核機制，是否有第三方存管，是否有防范關聯人套取資金等方面，長期處于監管的空白區域。監管空白的情況下，出于規避風險的考慮，很多具有P2P的技能機構也在逐漸脫離。

我國中央銀行的態度依然是，P2P貸款只要不碰觸非法集資等嚴令禁止的領域即可，眾多小眾網絡金融機構橫生的狀況未能解決，投資者權益保障依然無法做到完善。

有關數據顯示，P2P網貸平臺以飛速增長至今已超千余家；從2010年該行業不到6億的交易額增長到，2016年突破千億的交易額，平均增長速度達到每年近百分之五百。某P2P平臺的數據顯示，2016年國內倒閉的交易平臺百余家，涉及資金多達數十億。

三、網絡金融監管的幾點建議

(一)相關制度的完善

首先，建立健全的網絡金融機構的準入制度。必須將機構能夠達到的相關技術支持做為一項重要考核標準；將網絡金融機構進行等級分類，對不同等級所能夠涉及的相關業務進行明確規定，避免了中小型的網絡金融機構倒閉所造成的損失；除了對機構的資本充足率和資金流動性等進行檢查，也要對相關機構的交易平臺安全性，和交易平臺的保障制度的完善進行檢查。

其次，構建完善的網絡金融安全體系。要求網絡金融機構有責任保障網絡交易平臺的安全性，不論從技術上還是法律上保證在交易過程中，產生的客戶信息的安全性和信息的保密工作，同時建立信息聯網核查制度保證網絡交易信息的準確性；網絡金融機構要建立災難應急機制，避免不可抗力因素所造成的業務數據丟失。

最后也是最重要的，是必須建立完善的客戶資金保障制度。網絡金融機構應做好投資者的安全風險防范教育工作，在顯著的位置標注風險，建立健全的投訴制度，保障消費者的合法權益。

(二)監管原則的制定

由于互聯網的虛擬性和開放性，導致傳統金融行業的相關監控指標無法達到其目的，比如，資本充足率，在網絡金融交易平臺上無法發揮其真正作用；同樣，在傳統金融機構中最為有效的現場檢查，在面對網絡金融時也無法發揮其作用。

面對互聯網金融的監管制度上不應該和傳統監管一樣將重心置于操作防線管理上，監管的大方向應該朝向創新所衍生出的各類金融業務模式實施功能性監管，比如，將更多的注意集中在網絡金融產品的經營模式，經營范圍，操作限制等問題上，并在次基礎上完善相關的規章的制定；加強跨產品、跨機構、跨市場的監管，不能將監管目標局限金融機構的內部風險管控。

(三)信用制度的完善

在任何的金融監管中征信制度的完善程度很大程度的決定投資者和金融機構的資金安全，不論是在傳統金融也好新型網絡金融也罷，完善的信用管理制度是金融行業欲需進行的保障。

在全面落實央行相關征信制度的同時，要建立適應網絡金融的信用制度，保障個人和機構的征信信息的準確和完善，避免不良資產的大量積累。

在互聯網這個信息交換速度最快的平臺上，新的信息必須實時的上傳和更新，第一時間確保個人的信用等級和相關影響信用等級的操作的發生；對信用報告查詢進行規范，防止利用他人征信的詐騙活動，確保交易對象的信息的實時同步，避免利用互聯網的實時交易和信息的延后來進行的違法犯罪活動。

確保網絡金融的操作在第一時間提示到客戶，避免信息滯后導致的客戶財產的損失；建立完善的信息披露制度，提高公共服務和市場監管水平，制定完善的失信管理制度保障相關投資者資金安全。

四、結語

在當前這個以互聯網為主導的時代，互聯網的發展速度帶動著社會發展速度，各行各業無不向互聯網轉型，與此同時帶來的很多的新的問題也令互聯網軍困擾。網絡金融如何做到真正的與時俱進，沒有河道，必將大水泛濫，做不到完善的監管，網絡金融發展也將泛濫，究竟如何真正的做到網絡金融的監管的完善，這是個隨著發展不斷復雜的問題也是必須解決的問題，如何做到有效的監管，又避免過度的監管成為網絡金融發展的掣肘，這是個值得探究的問題。

[1]嚴谷軍.試論網絡金融的風險類型與風險放大[J].商業研究，2003(13).

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2095-4379-(2017)13-0206-02 作者簡介：郭赫昀(1991-)，漢族，長春人，吉林財經大學，碩士研究生，研究方向：經濟法。