地方政府債務管理及風險控制

劉娟

摘要：近年來，我國地方政府債務管理問題突出，地方政府要加強債務管理，切實控制債務風險，以維護社會穩定。本文就地方政府債務管理中存在的問題及風險控制措施進行簡要探討。

關鍵詞：地方政府 債務管理 風險控制

一、引言

近年來，各地政府為了改善城鄉面貌，加大了對基礎建設的投入，但有限的財政收入只能勉強處于“三保”（保吃飯，保穩定，保運轉）階段，只得搭建融資平臺，想方設法通過多種融資方式籌措資金，盡管中央和省政府多次下達地方政府債務管理的相關文件，要求控制地方債務規模，但近年來地方債務規模越來越大，還本付息壓力與日俱增，債務風險十分巨大，形成了潛在的不穩定因素，需要引起各級政府部門的關注。本文闡述了地方政府債務風險，并結合筆者多年的工作實踐從建立健全財稅體制、限制地方政府的舉債規模和加強對加強對投資項目的重視等角度探討了防范地方政府債務管理風險的措施。

二、地方政府債務管理風險分析

地方政府債務風險主要包括：一、項目風險。項目風險包括市場風險、技術風險和財務風險。市場風險指的是由于市場競爭形勢的變化而引起的供需變化，最終導致嚴重經濟損失的風險。技術風險指的是隨著科學技術和知識的不斷更新換代，技術更新的速度與工期之間關系的風險，如果技術無法及時更新，勢必會影響到工期的長短，結果導致整體效益的降低。財務風險則指的是在項目投資過程中，與項目資金有關的風險，如現金流匹配的風險、資本結構風險等；二、管理風險。管理風險主要表現在制度風險和作業風險兩方面。制度風險指的是地方政府債務管理對制度產生的不良影響。我國政府對于地方政府債務管理均有限額規定，有助于加強對地方政府債務風險的控制，但是我國政府當前事權法的劃分卻給地方政府債務管理提供了條件，使得地方政府可以繞開這些制度的約束。作業風險指的是地方政府債務管理中，由于管理和人為的因素形成的風險，這部分風險強度較高，需要引起政府的注意；第三，財政風險。財政風險包括政策風險和償債風險。政策風險指的是地方政府債務管理中需要償還貸款，而債務的承擔必然會引起政策效果的削弱，因此容易造成各種政策風險。償債風險指的是政府如果不能在約定期限內還清貸款，那么將會造成嚴重的不良影響，擾亂金融秩序，影響社會的穩定。

三、地方政府債務管理風險控制措施

（一）建立健全的財稅體制

首先，政府要加強對事權和財權的重視，將事權和財權分離開來，以保證地方政府的財政來源。根據事權和財權對等的原則，向國際上發達國家進行學習，將公共領域收益范圍進行合理劃分。根據公共領域收益的程度和影響力，全國性收益的由中央政府收取，其他的則由各級地方政府收取；其次，要完善財稅體制。完善財稅體制要求上下級政府要進行有效溝通和互助，上級要根據下級的實際情況完善財稅體制，加大地方的財力分成，實現財權和事權的匹配，確保地方政府能夠在自身的財力范圍內履行自身職責，而不需要通過大量舉債進行建設。同時要加強預算管理，統一政府的收支管理，建立健全的財稅體制。

（二）限制地方政府的舉債規模

地方政府債務管理需要以地方政府融資為基礎，因此，在地方政府債務管理中，資本市場發揮著重要的作用。政府應該要加強對資本市場的管理，利用資本市場的協調作用，實現資產的優化整合，并加強地方政府債務風險管理。通過資本市場進行地方政府融資，既可以限制地方政府的融資行為，避免出現地方政府舉債超出限額的情況，還能夠加強對政府行為的監督和控制，規范地方政府的行為[4]。對地方政府舉債規模的限制要求明確政府的財政收入情況，確保地方政府具有承擔債務以及定期償還債務的能力，避免盲目舉債，發生資金鏈斷裂風險，影響金融市場和社會穩定的現象發生。

（三）加強對投資項目的重視

政府開展的投資項目收益情況直接影響到地方政府的債務管理成果，因此，要求地方政府必須要加強對投資項目的重視。首先，政府在項目需求信息的收集方式需要進行適當的改進。項目需求信息決定著政府對投資項目的了解和選擇，無論是從上至下的信息流動方式還是從下至上的信息流動方式，政府均需要慎重考慮。從綜合分析結果來看，由下至上的信息收集能夠更加完整，政府當前選擇的是由上至下的信息收集形式，可以進行適當的轉變；其次，在投資決策中，政府應該要做好項目的前期論證工作，充分考慮到項目投資的社會效益和經濟效益。此外，政府還需要做好相關的信息披露工作，使信息公開和透明化，并實時接受社會的監督，采納社會的意見和建議[5]；再次，建立完善的項目評價制度。項目后期需要加強對其評價，這一環節是地方政府經常忽視的部分，因此需要引起特別重視。在投資項目后期，政府要對項目的運營、準備活動、立項決策以及具體的實施過程進行綜合評價，以便汲取經驗和教訓；最后，要重視發揮民間資本的作用，推進PPP模式。政府部門可以利用政策引導的方式，鼓勵民間資本進入公共物品生產領域，以發揮民間資本在政府投資項目管理中的重要作用。

四、結束語

綜上所述，地方政府債務風險主要包括市場風險、技術風險和財務風險、制度風險和作業風險以及政策風險和償債風險等幾種，地方政府債務風險的出現對于政府管理以及社會的穩定均有著嚴重的不良影響，因此要求地方政府加強對債務風險的控制，建立健全的財稅體制，限制地方政府的舉債資格，并加強對投資項目的重視。

參考文獻：

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[4]潘施琴，盧太平.基于地方債務風險控制的政府會計信息監管研究[J].湖南財政經濟學院學報，2013，02：123-128

[5]溫來成，王遙，王鼎.預算法修改后地方政府債務風險控制機制研究[N].蘭州商學院學報，2015，03：1-6