會計信息可比性與盈余管理的關系研究

史艷麗

摘要：文章通過會計信息可比性與盈余管理（應計盈余管理和真實盈余管理）的相互關系研究，認識到兩者存在著密切的聯系：會計信息可比性顯著影響盈余管理，當會計信息可比性增強時，真實盈余管理相應增加，而應計盈余管理則逐漸減少；在其他因素恒定的前提下，公司采用的應計盈余管理活動和真實盈余管理活動降低了公司過去會計報告盈余與將來會計報告盈余的可比性，甚至影響公司與同類公司會計報告的可比性，從而對會計信息可比性產生負面影響。

關鍵詞：會計信息；可比性；盈余管理

一、引言

會計信息質量對資源配置效率的影響一直是學術界研究的重點和難點問題，國內外財務會計學者投入大量精力研究兩者的相關性，積累了豐富的文獻資料，但是這些相關研究多注重在會計質量屬性個別方面的研究，如應計質量、會計信息的可預測性和穩健性以及會計信息的平滑度等方面，很少從會計信息可比性方向著手研究。會計信息的可比性亦是會計質量屬性的一方面，早在二十世紀八十年代，財務會計學者把會計信息的可比性作為會計信息質量屬性特征進行研究，如國際會計準則委員會（International Accounting Standards Committee）曾多次闡明會計信息可比性的重要性，提出會計信息可比性必須作為衡量會計信息質量的指標之一；美國財務會計準則委員會（Financial Accounting Standards Board）在《會計信息的質量屬性》一書中明確把會計信息可比性作為會計信息質量屬性中的重要組成部分。由此可知會計信息的可比性是會計信息的重要質量屬性之一，能在區別會計信息使用者的項目差異性識別以及資源的優化配置導向等方面起著不可替代的作用。隨著財務會計事業也國際的接軌，中國會計界也開始認識到會計信息可比性的重要性，逐漸致力于會計信息可比性的提高，但是目前為止，會計信息可比性的研究具有明顯的滯后性，所以近年來一直有一些專家學者提倡強化對會計信息可比性問題的研究。

我國的資本市場的運作已日益優化，但仍不夠完善，如上市公司控股股東與中小股東的矛盾較為嚴重，而我國的法律對中小股東的保護明顯存在不利的一面，盈余管理常成為管理層損害外部投資者的手段，導致我國上市公司盈余管理的現象非常普遍，直接影響會計的盈余質量，致使投資者不能有效的識別真實的經營狀況，從而誤導投資者的投資決策。

本文主要探討會計信息可比性對企業盈余管理的影響。盈余管理依據不同的管理方式可分為應計盈余管理和真實盈余管理；應計盈余管理主要依據非常規應計項目進行盈余管理，真實盈余管理主要通過實際交易活動的控制進行盈余管理，如經營、生產成本和計量費用支出的操縱。目前真實盈余管理是最為普遍的管理方式，本文即從這一方面闡明會計信息可比性對企業盈余管理的影響。

二、盈余管理的目的及影響因素

（一） 盈余管理的目的

實證會計的創始人Vanz 和 Zimmermann 提出管理層進行盈余管理的原因可以歸結為：獲取獎勵原因；識別負債契約原因；管理成本原因。通過盈余管理原因的分析可總結出盈余管理的四大動機：籌集資金；減輕稅負；避免債務契約限制；減輕政治處罰。

盈余管理的最重要目的就是籌集資金，籌集資金是開展各項工作的前提，我國法律明確規定上市公司必須三年連續盈利，許多企業通過盈余管理的方式控制財務利潤從而達到上市籌集資金的目的，另外盈余管理能夠抬高上市公司的股票價格。

稅法是不可違反的，企業只能通過合法的方式來避稅，會計政策的靈活性和多樣性是合理避稅的充分條件，企業管理層可以通過盈余管理，調整內部的計稅依據來減輕稅收，從而達到合理避稅的效果。

債權人為了保護自身權利，降低資金運行的風險，往往在投資的初期與企業簽訂契約，防止債務人侵犯自身的權利；債務契約會對發放的股票利息提出要求并預留償還債務的準備金。企業出于自身安全的考慮必須保證盈利，從而滿足還款的相關要求，所以在這種前提下，企業往往只有通過盈余管理來避免債務契約的限制。

（二）盈余管理的影響因素

盈余管理的影響因素大致分為以下幾種：公司特征的影響、監管與控制的影響以及審計人員的影響。

公司特征的影響主要表現為公司規模的大小、公司發展前景、經營運作狀況等方面，具體表現為：第一，經營狀況，經營狀況不良的企業常通過盈余管理來提高公司業績，關于這一點國內外大多數專家學者都提出相應的實例和證據，如美國學者Toyn發現績效狀況不好的公司更傾向于通過盈余管理的方法來改善經營狀況，但是一些學者也提出相反的觀點，如Francis認為在企業績效狀況不良的情況下從國盈余管理反而起到相反的結果。但是在大多數情況下，盈余管理是企業改善運營狀況的有效方式是毋庸置疑的。第二，公司發展前景，公司發展前景與盈余管理之間亦存在著相關性，不同專家對兩者關系的闡述不盡相同，甚至出現相背離的情況，但是公司的發展前景作為盈余管理的影響因素還是很有合理性的。第三，公司規模，顯而易見，公司規模是盈余管理的重要制約因素，公司規模的大小與盈余管理的多少呈正相關。

監管與控制，企業內部的監管和控制能有效的抑制盈余管理，監管和控制制度愈完善，相應的盈余管理就愈少。另外審計人員的素質也是影響盈余管理的重要因素，審計水平愈高，審計規模越大，盈余管理活動愈少。

三、盈余管理與會計信息可比性的關系

盈余管理與會計信息可比性相互影響，主要表現為：一方面，盈余管理會降低會計信息的可比性；兩一方面，高的會計信息可比性能促使管理層采用真實活動的盈余管理。

（一）會計信息可比性對盈余管理的作用

Sohn曾利用前人創建的公司層面的會計信息可比性模型選取若干上市企業，來研究會計信息可比性與盈余管理的關系，研究表明：當會計信息可比性增強時，真實盈余管理相應增加，而應計盈余管理則逐漸減少（如圖1）。

應計盈余管理活動的監控，導致投資方對以及盈余管理的關注，而公司管理層為了減少和投資方的沖突常采用規避的方法選擇真實盈余管理，因為真實盈余管理能真實反映公司真實的運營狀況，從而減少監管者以及投資方的察覺。所以，在資金運移過程中，常通過減少應計盈余管理和真實盈余管理，提高會計信息的可比程度，利于投資方的投資決策。

（二）盈余管理對會計信息可比性的作用

大量的上市公司財務報告的分析研究表明，會計信息可比性增強時，從機會主義角度的考慮，企業管理層往往會減少應計盈余管理的使用而選擇增加真實盈余管理，尤其是SOX法案付諸實施后，更加劇了這種行為的發生。但是這方面的研究多集中在會計信息可比性對盈余管理的影響，而往往忽略了盈余管理對會計信息可比性的作用。事實上，企業應計盈余管理的增加，往往會限制公司財務報告的可比性，具體的說，會造成會計信息可比性的下降，從而制約了投資方對公司真實財務狀況的了解。企業選擇采用真實盈余管理時，由于其自身的局限性（真實盈余管理難以被會計準則規范和鑒別），最終會影響會計信息的可比性，使公司的運營軌道出現偏離，影響公司的投資決策，從而進一步降低了公司過去會計報告盈余與將來會計報告盈余的可比性，甚至影響公司與同類公司會計報告的可比性。總而言之，盈余管理（無論是應計盈余管理還是真實盈余管理）都在很大程度上影響了會計信息的可比性。

四、結束語

本文通過會計信息可比性與盈余管理（應計盈余管理和真實盈余管理）的相互關系研究，認識到兩者存在著密切的聯系：會計信息可比性顯著影響盈余管理，當會計信息可比性增強時，真實盈余管理相應增加，而應計盈余管理則逐漸減少；在其他因素恒定的前提下，公司采用的應計盈余管理活動和真實盈余管理活動降低了公司過去會計報告盈余與將來會計報告盈余的可比性，甚至影響公司與同類公司會計報告的可比性，從而對會計信息可比性產生負面影響。

參考文獻：

[1]胥朝陽，劉睿智.提高會計信息可比性能抑制盈余管理嗎[J].會計研究，2014（07）.

[2]裘莉莉.會計信息可比性對盈佘管理的影響[D].浙江大學，2014.

[3]張前前.盈余管理與會計信息可比性的相關性研究[D].哈爾濱商業大學，2015.

（作者單位：周口市道路運輸管理局）