吉林省上市公司內部控制信息披露研究

李思勇,張 晶

(長春大學 管理學院，長春 130022)

吉林省上市公司內部控制信息披露研究

李思勇,張 晶

(長春大學 管理學院，長春 130022)

證券市場的積極發展和投資者利益的保護需要完善的信息披露制度。本文以2011-2014年披露數據為依據，對吉林省上市公司內部控制信息披露的現狀進行分析，發現內部控制信息披露存在重形式、輕內容,法律規定不健全，股權結構失衡等問題，進而提出了完善上市公司股權結構、加強法律法規建設和職業監管等舉措。

吉林省；上市公司；內部控制；信息披露

近年來，由于國內外財務丑聞頻發，內部控制缺陷日益引起會計界的關注。內部控制信息不僅影響著證券市場的健康良性發展，還影響著利益相關者的判斷。內部控制信息披露是指企業管理當局按照一定標準定期對本單位內部控制的完整性、合理性和有效性進行評價，并以某種方式對外信息披露的過程[1]。與發達國家相比，自2001年以來，我國雖然頒布了內部控制的法規及相關文件，但總體進展速度較慢，相關的規則還需進一步完善。

1 吉林省上市公司內部控制信息披露現狀

截至2014年年底，吉林省上市公司共40家，本文抽取36家上市公司作樣本，剔除了2011年以后上市的3家上市公司和1家金融證券公司。在36家上市公司中，上海證券交易所16家，深圳證券交易所20家。由于上市公司內部控制信息多數在內部控制自我評價報告與內部控制審計報告中進行披露，因而，本文主要研究這36家樣本公司的兩個對外披露報告。

1.1 內部控制評價報告披露情況

1.1.1 內部控制評價報告整體披露情況

圖1 2011-2014年上市公司內部控制評價報告披露情況

從圖1可以發現，在2011-2014年期間，內部控制評價報告披露比例呈逐年增長的趨勢，尤其是2014年披露的增長幅度最大，呈現良好的發展趨勢。這種趨勢的形成，首先得益于我國關于內部控制相關文件的陸續發布，這些文件對上市公司內部控制制度設計框架、關鍵控制環節、內部控制評價和內部控制審計進行了具體規定。2014年1月30日執行的規定中詳細說明了內部控制評價報告的披露形式，規定了缺陷認定標準的披露方式，還給出了相應的報告模板。2001年美國頒布并實施薩班斯(SOX)法案后，我國也開始陸續頒布內部控制信息披露的相關文件和規范，上市公司信息披露意識開始逐漸增強。此外，證券市場的進一步發展也促進了上市公司治理結構的完善，而完善的公司治理需要良好的信息披露，兩者的相互作用也促進了內部控制信息披露比例的提高。

1.1.2 內部控制評價報告的結論表達情況

縱觀2011年至2014年內部控制評價報告的結論表達，評價結論大體表現為4種情況：一是財務控制與非財務控制均無重大缺陷與重要缺陷。經統計，吉林省上市公司的累計114個數據樣本做出了這樣的結論表達，占累計統計數據量的77%。二是財務與非財務報告中內部控制存在一個重大缺陷或重要缺陷。經統計，4年中共有6個數據樣本做出了這樣的結論表達，占累計統計數據量的4.07%， 其中5個樣本數據為國有法人。三是沒有出具內部控制評價結論。經統計，4年中共有22家數據樣本無內部控制評價結論，占累計統計數據量的14.9%。四是內部控制評價結論模糊不清或者沒有明確說明，占累計統計數據量的2.7%。

此外，值得注意的是，雖然上市公司內部控制報告披露了內部控制缺陷，但是所對應的年度審計報告中出具的審計意見大多為標準無保留審計意見。可以看出，內部控制評價報告出具的結論，對各個上市公司內部控制有效性評價有著積極的反應，而對內部控制報告披露缺陷的態度并不積極明朗。由此可以判斷，大多數上市公司沒有從實質上揭示內部控制執行和實施情況，使內部控制信息披露的真實性和有效性較差。

信息的相關性和可靠性是信息質量的重要特征，良好的證券市場發展需要良好的信息披露質量。美國的薩班斯法案(SOX)要求公司管理層對財務報告的內部控制有效性負責，而且要求外部審計師證實管理層出具報告的準確性，這說明信息披露必須具備明確可靠的責任主體。信息披露的責任主體是信息披露生成和質量檢驗的可靠性保證。一般而言，信息披露是信息在證券市場中流動的過程，主要經歷信息的生成、信息的披露、信息的鑒定以及信息的使用等程序。首先，由于我國上市公司在內部控制設計、執行與監督中，責任主體的責任界限并不分明，造成內部控制報告生成時責任主體劃分不清；其次，由于部分上市公司監督職能弱化和審計不力等原因造成了內部控制信息披露的獨立性和客觀性較差，導致內部控制信息披露的鑒定程序不良；最后，由于信息的生成和鑒定程序缺乏有效的責任承擔者，最終導致了信息的使用者對信息披露持懷疑的態度。這一連串連鎖的反應正是因為我國缺乏關于內部控制責任主體的責任劃分和披露形式的具體要求，因而很多上市公司都愿意出具內部控制有效的評價結論，以致缺乏對上市公司可能存在問題的客觀反映。

1.1.3 內部控制缺陷披露情況

內部控制缺陷的信息對于信息使用者非常重要。許寧寧2014年在《內部控制信息披露違規的動因、經濟后果與預警研究》中就談到，“企業內部控制設計的具體操作過程中存在問題或漏洞，內部控制缺陷的存在使公司執行的內部控制不能夠合理地確保公司原本設立的各種控制目標的實現。內部控制監管制度的建立主要是找出上市公司在公司內部控制的設計和操作過程中存在哪些漏洞和需要注意的問題，并及時進行實時修復,從而提高內部控制的質量,以進一步改善上市公司的內部控制并保證公司的各種控制目標得以實現”[2]。由此可見，內部控制評價報告應該詳細披露內部控制缺陷信息。

表1 2011-2014年內部控制評價報告缺陷披露情況

從表1中看出，內部控制缺陷的認定標準披露比例從2011年的27家增至2014年的35家，百分比增值幅度為86%；2011年披露內部控制缺陷的認定標準和整改情況的公司數量為0。筆者一共分析了122份內部控制評價報告，其中14份報告有一般缺陷，1份有重大缺陷，2份有重要缺陷。在披露一般缺陷的報告中，沒有整改完成或沒有提到整改效果的報告有5份。此外，2012年1家上市公司內部控制出現缺陷，但是在出具的內部控制評價報告中沒有明確說明缺陷的程度。

整體而言，吉林省上市公司內部控制缺陷及整改情況披露欠佳，大部分公司內部控制信息披露中沒有整改情況說明，只是簡單提到對發現的缺陷正在改進。雖然法規中詳細闡述了內部控制缺陷認定的具體標準和相對應的整改要求，但仍存在部分上市公司不按規定披露缺陷，或者缺陷披露的信息量少且對缺陷的描述以及整改情況避而不談的現象。其主要原因在于我國對保證內部控制信息披露完整性、真實性與有效性的相關法律缺乏，一直停留在規范體系層面。此外，內部監管和外部監管均存在某種程度上的失職。

1.2 內部控制審計報告披露情況

1.2.1 內部控制審計報告整體披露情況

圖2 2011-2014 年內部控制審計報告披露狀況

從圖2中可以看出，內部控制審計報告披露從2011年度的6%上升至2014年度的69%，比例呈上升趨勢，其中2012年度的披露增長幅度最大。2012年出現這種較大增幅的變化趨勢，主要是得益于企業內部控制相關規范性文件的發布。相對于內部控制評價報告而言，內部控制審計報告披露比例數值不高，最高的披露比例值僅為69%。整體分析內部控制信息披露情況，單獨披露內部控制審計報告的公司為數不多，部分公司的內部控制審計報告在年度報告中披露，還有部分公司內部控制審計報告附有注冊會計師內部控制鑒定報告。由此可見，多數上市公司對內部控制審計報告披露并沒有給予足夠的重視。

1.2.2 內部控制審計意見分析

縱觀2011年至2014年吉林省上市公司內部審計意見的披露情況發現，4年中無內部審計意見披露的上市公司數量較多，約占累計樣本統計量的57%；即使上市公司出具了內部審計意見，大多數也是以無保留審計意見為主。以2014年為例， 只有兩家上市公司的內部控制審計報告為帯有強調事項的無保留審計意見，其余審計意見均為標準無保留意見。并且2014年度有1份內部控制審計報告的審計意見為財務報告內部控制有效，其披露的上市公司的非財務內部控制存在重大缺陷，但在對應的年度審計報告中出具了標準無保留意見。由此可以看出，上市公司內部審計職能弱化，對內部控制審計意見沒有足夠地重視，注冊會計師也沒有承擔起對內部審計意見的審計責任。

1.3 國有企業法人與非國有企業法人內部控制信息披露情況

表2 國有法人與非國有法人內部控制信息披露的對比

從表2可以看出，國有法人與非國有法人內部控制信息披露情況大體一致。以2014年度為例，國有法人上市公司內部控制信息披露情況為94%；非國有法人上市公司內部控制信息披露為100%，從這兩個數值中可以看出非國有法人公司的內部控制信息披露比國有法人公司內部控制信息披露的狀況相對要好。國有控股公司屬于國家控股，擁有更加優越的資源配置，政府對其采取更多的扶持政策，但與此同時，政府監管機構也應加緊對國有控股公司的監督。

1.4 滬深兩市上市公司內部控制信息披露情況

表3 2011-2014年滬深兩市上市公司的內部控制信息披露

從表3可以看出，大多數上市公司更傾向于內部控制評價報告的披露。分析中發現，兩個證券交易所的內部控制報告披露比例有所差別，主要原因在于深圳證券交易所較上海證券交易所對內部控制信息披露的規定更為嚴格。

2 吉林省上市公司內部控制信息披露存在的問題及原因

2.1 內部控制信息披露形式具備，但缺乏實質內容

近年來，吉林省上市公司內部控制信息披露呈上升趨勢，大多數上市公司開始注重內部控制信息披露，但是也發現一些上市公司為了自身良好的市場形象，對外公布內部控制信息更多地偏重于利好信息的披露。據統計數據分析，在2011年至2014年期間，約80%的吉林省上市公司內部控制自我評價結論為健全、有效，其余約20%的內部控制信息披露存在模糊不清或不明確或無具體內部控制信息結論等問題，而對內部控制缺陷和整改情況的披露卻少之又少。這說明了吉林省上市公司的內部控制信息披露只流于表面，缺乏實質性的內容，大多數上市公司的內部控制缺陷沒有被察覺，只有那些被證監會查到內部控制存在問題的公司，在受到證監會公開處罰時才有可能被外界公開披露出來。

2.2 關于內部控制信息披露的法律規定有待完善

雖然在2001年至2014年我國陸續出臺了相關的內部控制規范性文件和配套指引，但是從法律層面出臺的文件卻較少。規范和配套指引文件的強制性較差，不能引起上市公司的足夠重視，而且在有關規范文件中對信息披露違規者的懲處力度較小或沒有相關的處罰規定，這更造成了內部控制信息披露的不良狀況。

2.3 股權結構失衡，內部控制信息披露的透明度較差

吉林省上市公司中國有法人上市公司大約占有三分之一比例，由于我國的特殊情況造成國有上市公司股權高度集中，“一股獨大”導致小股東的利益往往被忽視。據以上數據分析，在披露重大內部控制缺陷的上市公司之中，約83.33%為國有法人企業，這種狀況使得政府等監管部門在對公司內部控制信息披露履行監督職責時往往缺乏動力，對存在問題的公司監督約束不足。國有上市公司所有者缺位、中小股東的權益意識淡薄、監管機制上的缺陷都導致了內部控制信息披露質量不高。

2.4 上市公司缺乏自發性內部控制信息披露意愿

上市公司的內部控制信息披露還要考慮信息披露成本與收益的均衡，相對來講，我國缺乏對大型機構投資者的監管，中小投資者對信息披露報告也未引起足夠重視，因而會導致內部控制信息披露的“真空狀態”。由于內部控制信息披露的優劣構不成對資本市場一定程度上的信號反應，而且企業在內部控制信息披露方面會產生一定的支出，因而會導致企業自愿進行信息披露的主動性不強。

3 完善吉林省內部控制信息披露的措施

3.1 完善相關的法律機制，明確內部控制信息披露的責任主體

完善的內部控制信息披露制度需要法律制度的完善和相應賦予的法律效率。2001年以來，我國連續頒布一系列的規范性文件，但是整體來說內容仍不夠全面，存在一定的缺陷和漏洞，對內部控制信息披露失職也缺乏具體的責任主體劃分。2001年美國安然公司破產，管理當局發現會計監管漏洞的存在，全球政府和管理機構對公司治理改革的呼聲日益高漲，因而美國國會迅速通過了《薩班斯法案》。該法案針對公司治理、會計監管以及職業監管提出了更高要求，最為重要的一點就是特別關注公司財務報告的內部控制，同時成立了上市公司會計監督委員會(PCAOB)，對違反證券法規的行為施以嚴厲懲罰。薩班斯(SOX)404條款規定：上市公司必須在年報中提供內部控制報告和內部控制評價報告，管理層以及上市公司內部經營控制者(CEO首席執行官和CFO首席財務官)需要建立自我約束機制，并在公司季度和年度財務報表上簽字確認。除管理層必須承擔責任外，注冊會計師對企業的內部控制系統也要進行評價檢查并出具正式意見。借鑒美國的做法，我國應不斷建立和完善內部控制信息披露的法律制度，并明確對內部控制信息披露的責任主體，強化內部控制信息披露的責任，避免因責任不清而導致信息披露不規范，迫使上市公司規范運營，提供高質量的信息披露。

3.2 完善吉林省上市公司的治理結構

3.2.1 完善股權結構

一是借鑒國外的經驗，發展具有一定規模的機構投資者，以強化機構投資者對公司大股東的監督職能；二是股權的市場化改革，避免大股東“一股獨大”現象，從一定的政策層面上完善中小股東的權益保護機制。

3.2.2 完善獨立董事制度

雖然上市公司在設置公司治理結構時參考并借鑒了國外的獨立董事制度經驗，但實際執行情況不良。為加強內部控制信息披露，應對內部控制信息披露不良的責任主體給予一定的懲罰，促使管理層決策時形成一定程度的壓力，并促使獨立董事發揮監督職能。

3.2.3 完善監事會職能

我國上市公司中設有監事會，具有監督職能，防止濫用職權，但是目前真正發揮監督職能的監事并不多。監事會監督職能的發揮和有效的激勵約束機制對完善上市公司的治理結構具有重要意義。近年來，部分上市公司出現的財務舞弊案件可能與其治理結構中的監事會未能充分履行職能有著一定的聯系。為保證監事會的獨立性，應引入“獨立監事制度”，促進上市公司管理層自愿披露會計信息的動機更為強烈[3]。

3.3 加強注冊會計師的審計監管職能

3.3.1 對注冊會計師的審計依據進行規范

注冊會計師作為外部審計只是注重針對上市公司某一具體時點披露的與財務報告相關的內部控制進行審核，但對注冊會計師應如何對上市公司的非財務內部控制進行審核，我國并未做出明確的規范性說明，因而造成注冊會計師對上市公司的內部控制審核可能會流于形式而不能做出實質性的判斷。此外，由于內部控制審核標準的缺失也可能導致注冊會計師對內部控制信息披露缺少一定的實質性意見，因此應該加強對注冊會計師的工作指導，同時加強職業素養和道德培訓，強化注冊會計師的外部監管，從而提升執業水平[4]。

3.3.2 強化注冊會計師的獨立性

注冊會計師作為外部獨立審計的一道屏障，應遵守相應的職業道德規范。首先，應加強各會計師事務所的人員培訓，提高人員素質和注冊會計師的執業能力；其次，會計師事務所本身也要加強內部控制的建設、考核和監管；第三，應盡量避免針對同一客戶的業務交叉，以免產生自我評價風險。

3.3.3 合理界定注冊會計師責任

由于內部控制的有效性需要上市公司的自我完善和發展，需要一定的時間檢驗并發生一定成本，而注冊會計師的責任是通過對上市公司實施審計來對其內部控制有效性發表審計意見。注冊會計師自身對被審計公司所出具的審核報告只是相對保證公司內部控制的有效性，并不能在一定程度上絕對實現檢驗內控有效性[5]，因為注冊會計師只是作為外部審計短暫性地介入到被審計公司進行有關時點的審計而不能進行持續性審計，因此，上市公司應合理界定注冊會計師責任。

3.4 促進上市公司自發地披露內部控制信息

3.4.1 建議我國資本市場向半強式資本市場過渡

若資本市場缺乏有效性，公司披露出來的內部控制信息不能及時有效地反映到公司股價上，就會造成公司管理當局自愿性披露動機不強。因此，提高資本市場有效性有助于使股票價格在一定程度上檢驗信息披露成果，促使上市公司更加重視信息披露，從而保證信息披露的質量。

3.4.2 提高外部投資者對內部控制信息的需求

資本市場的有效性檢驗可以通過投資者來完成。目前，我國資本市場機構投資者數量少、規模小，為改善此種狀況，需要培育機構投資者，壯大機構投資者隊伍，同時要建立約束和監督機制，促進資本市場的股東利益保護。此外，還需要培養具有專業素養的機構投資者和中小投資者對內部控制信息的需求，從而促進外部投資者對提高內部控制信息披露質量的要求。

4 結論

面對內部控制信息披露法規制度的不完善、有關監管機構的監管不力和注冊會計師的失職等現狀，上市公司應在完善公司治理結構、加強上市公司信息披露意愿和動力、加強獨立董事的地位等方面積極改進，提高內控信息披露質量，同時，國家應出臺和完善信息披露的相關法律法規，保證資本市場的良好運營。

[1] 鄧麗萍.我國上市公司內部控制信息披露問題探討[D].南昌:江西財經大學,2013.

[2] 許寧寧.內部控制信息披露違規的動因、經濟后果與預警研究[D].天津:天津大學,2014.

[3] 宋雅楠,張松岳.淺談我國上市公司內部控制信息披露[J].河北企業,2010(11):5-6.

[4] 石文伶.我國上市公司報告中內部控制信息披露研究[D].保定:河北大學,2011.

[5] 何旸.上市公司內部控制缺陷披露研究[D].南昌：江西財經大學,2013.

責任編輯：沈 玲

Research on Internal Control Information Disclosure in Listed Companies of Jilin Province

LI Siyong, ZHANG Jing

(Management College, Changchun University, Changchun 130022, China)

The positive development of stock markets and the protection of the investors′ interest require improved information disclosure system. According to the data from 2011-2014, this paper analyzes the situation of internal control information disclosure in listed companies of Jilin Province, finding that more attention is paid to forms rather than contents, legal regulations are not perfected, the structures of equity are imbalanced and some other problems. Based on this, it presents measures of improving the structures of equity in listed companies, strengthening law supervision and profession regulation, etc.

Jilin Province; listed company; internal control; information disclosure

2016-07-04

吉林省教育廳“十二五”規劃課題(吉教科文合字(2014)第324號)

李思勇(1973-)女，吉林長春人，副教授，碩士，主要從事財務理論研究。

F232

A

1009-3907(2017)01-0020-05