財務風險的防范與管理研究

苗福穎

摘要：財務風險在組織的經營過程中無處不在，如影隨形。資金是支撐組織順利運轉的血液，資金合理高效地使用需要組織具有完善的財務風險防范與管理能力。組織在日常運轉中，投資、融資、存貨管理、應收賬款回收情況、利益的分配、負債率的情況等出現財務風險，都會導致組織陷入財務危機，給組織帶來嚴重的損失。可以說組織建立財務風險防范與管理機制，才能確保每一筆資金合理運用，確保組織的血液源源不斷?；诖?，本文對財務風險的防范與管理進行了相關研究，以期研究結果能為財務風險防范與管理工作提供一定的指導性建議。

關鍵詞：財務風險；防范；管理

盡管財務風險具有諸多不確定性，但組織的財務風險形成原因大致可以分為組織存在道德風險、組織的管理者對財務風險缺乏正確的認識、組織的財務決策缺乏科學性等。在對這些原因進行分析與了解后，組織的財務管理人員才能對財務風險有一個較為全面的認識，才能有具體的方向來制定規避財務風險的措施。在對財務風險成因進行了解后，對財務風險進行識別和評價則成了防范財務風險的重中之重，只有準確識別風險內容和大小，才能采取相應的應急及解決措施，有的放矢地、針對性地對相應的風險進行規避，從而達到較好的風險規避效果。本文采用文獻法及結合個人工作經驗，分析了財務風險的成因，進而提出了相應的解決措施。

一、財務風險形成的原因

（一）組織存在道德風險

組織的道德風險主要是指組織在市場經濟活動中存在各種欺詐、違約、投機取巧等行為。從各大媒體的報道中可以看出，因財務作假引起組織倒閉或出現信任危機的案例數不勝數，比如，曾經被《商業周刊》評出2000年最佳投資銀行的美國第四大投行雷曼兄弟公司，因為做假賬編造虛假資產負債情況，掩蓋自身的經營問題，最后導致企業倒閉。而四大會計師事務所畢馬威也因為卷入做假賬丑聞，為平息丑聞采取財務賠償等措施，并使其信譽一度受到外界的質疑，給企業的財務造成了一定的風險。像這種存在道德風險的組織極易為組織的融資、籌資及營銷等活動造成很大的負面影響，進而導致組織出現財務危機。

（二）組織管理者缺乏風險意識

財務風險的不確定性和偶發性，使得部分組織對尚未發生的或在較長一段時間內未發生的財務風險疏于防范，缺乏相應的風險意識。財務風險是貫穿于財務工作中的投融資活動、籌資活動、存貨管理活動、利益分配活動等任何一項財務及經營管理活動，組織的財務管理人員及管理者缺乏相應的財務風險管理及防范意識，極易以主觀的思維片面地認為組織現階段的資金是較為安全，以及財務風險在現階段暫時不會出現等觀點，進而缺乏為組織建立健全財務風險識別、預警和防范機制的主觀能動性。

（三）組織財務決策缺乏科學性

長期以來，部分組織在進行決策的過程中多采用經驗決策和主觀決策法，這種決策方法易讓組織無法全面地對組織內外部情況進行科學地判斷。組織決策缺乏科學性，一方面與組織領導者自身的專業素質有關，另一方面也與組織的結構有關。缺乏對決策信息進行專業性判斷的領導及簡單或不健全的組織結構，讓組織或難以提供科學的財務分析報告，或其所提供的財務信息沒有發揮出應有的作用，進而讓組織因為決策失誤而導致組織陷入財務危機。

（四）組織資產流動性較差

在現代組織中，有部分組織開始信奉“現金為王”的觀點，流動資金是一個組織的血液，血液無法流通的組織必然會遇到資金周轉問題，繼而導致組織經營困難。在組織的財務風險中資產流動性差也是導致其產生的主要原因之一。造成組織出現資產流動性差的現象主要在于組織沒有根據市場情況盲目進行產品生產，造成產品積壓，存貨周轉率低；組織為了開拓市場盲目選擇合作伙伴或銷售方，結果導致組織應收賬款大量增加，在現行市場尚不完善的情況下，合作違約等現象難以避免，進而導致組織應無法順利收回應收賬款，而出現壞賬，引起企業財務風險。

（五）組織資本結構不合理

資本結構主要是指組織全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。資本結構中，負債率過高或過低都不利于組織合理利用資金。負債率過低或沒有負債率，組織的資金利用有限，進而可能喪失較好的投資機會，影響組織的發展壯大；而負債率過高則可能導致組織背負沉重的債務和利息壓力，影響組織的償債能力，進而加重組織的財務風險。

二、財務風險的防范和控制措施

（一）建立財務風險識別和評價體系

風險是一個看不見摸不著且不定性的事物。財務風險意識的樹立不能僅憑抽象的思維方式或警覺性來進行，而是需要一套貫穿財務工作始終的完整的流程體系來支撐。對于風險，首先財務人員要有具備識別風險的能力，能準確判斷出哪些內容屬于風險，哪些內容不屬于風險。目前常用的財務風險識別方式主要有：一德爾菲法，即通過匿名方式向相關專家提供調查問卷，并反復多次進行測試，最后得出較為一致的集體判斷結果。二頭腦風暴法，即通過小組成員無限制地發揮思維，盡可能多地識別出組織存在的財務風險，最終在眾多結論中，總結出較為核心和準確的財務風險。三財務報表法，即通過主要財務指標，來衡量其對組織的影響程度，進而判斷組織的財務風險，該方法需要組織的財務管理人員具備較高的財務管理知識和風險識別知識，且財務報表不受組織相關利益群體的影響，才能發揮良好的識別作用。而風險評價體系的建立，主要基于財務風險識別體系，對已識別出的財務風險，采用專業性的工具判斷給出相應的決策參考意見，再將識別及評價出的財務風險整理成相關報告進行風險研究。

（二）完善風險防范機構設置

在財務人員對財務風險進行識別及評價后，需要專業的風險防范機構和風險防范人員對風險問題進行及時調整與解決，盡量將財務風險造成的損失最小化。財務風險防范機構在專業的風險防范人員的管理下，對識別及評價出的財務風險制定相應的預警措施，并對項目在實行之前進行事先控制，實行過程中進行事中監督，實行完成后進行事后總結，對每一個環節進行實時監督，科學管理，并對在監督過程中未按程序及規定執行的行為，要進行及時檢測，判斷原因，對項目中途出現的問題應積極采取相應的緊急預案，確保項目在規定時間內順利進行。

（三）建立存貨及應收賬款管理機制

組織的流動資產，存貨占有相當大的比重。對于存貨的管理組織可采用最佳訂貨批量模型來確定最低存貨量，進而減少因存貨過量、存貨積壓嚴重、存貨管理困難等給組織造成的損失。對于應收賬款給組織帶來的資金壓力問題，組織應建立完善的應收賬款管理體系，對應收賬款的風險進行嚴格評估與控制，利用信息系統建立客戶信用評價機制，通過多渠道收集合作客戶的過往信譽和財務狀況，謹慎與有信譽問題的客戶簽訂相關合同，同時采用第三方保險單位對相關應收賬款進行賠保，定期分析賬齡，緊密跟蹤應收賬款回籠情況，合理制定賒銷額度和收款政策，嚴格控制應收賬款風險，減少壞賬損失。

三、結束語

綜上所述，財務風險的產生無處不在，且具有不確定性，對于財務風險的防范與控制，需要組織財務管理人員清楚地了解組織財務風險產生的原因，并針對原因進行相應的財務風險管理。同時，財務風險管理并不能靠抽象的思維及過往經驗進行判斷，需要通過科學的風險識別及評價措施來進行規避。在財務風險識別及評價體系貫穿財務工作始終的過程中，專業的財務風險人員對潛在的財務風險進行監督與控制，比如組織的負載率、資產周轉率及組織的道德風險等，進而對發現的財務風險提出相應的解決措施，避免組織因財務風險而陷入經營困境。

參考文獻：

[1]劉華強.財務風險的防范與管理研究[J].商場現代化，2015（32）：192-193.

[2]劉永滿.企業財務風險的防范與管理控制[J].產業與科技論壇，2013，12（2）：218-219.

[3]陳潔.企業財務風險的成因及防范管理分析[J].經濟研究導刊，2010（19）：87-89.

（作者單位：營口經濟技術開發區濱海工業區管理委員會）