本量利分析方法在虛擬電信運營商經營管理中的應用

丁澤富

[摘 要]自2013年5月17日國家發布《移動通信轉售業務試點方案》到2015年年底，工業和信息化部已經分4批向42家民營企業發放了移動通信轉售牌照，獲得轉售牌照的電信企業通稱為虛擬電信運營商。目前，虛擬電信運營商的用戶總量已經突破2 000萬戶。在虛擬電信運營商蓬勃發展的背后，也存在著發展戰略不清、盲目投入等問題，本文通過對虛擬電信運營商行業的成本性態進行分析，說明虛擬電信運營商在管理中引入本量利分析法的可行性，并通過案例分析，說明利用本量利分析法得出的結論能夠作為虛擬電信運營商在資金投資、盈利預測方面的決策依據。

[關鍵詞]虛擬；電信運營商；本量利分析法

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.02.008

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）02-00-02

1 虛擬電信運營商的含義及成本性態分析

1.1 虛擬電信運營商

虛擬電信運營商是指本身沒有電信網絡資源，通過租用電信運營商的電信基礎設施，對取得的電信產品進行深加工，包裝成自己的品牌，最終向消費者提供電信服務的新型電信運營商。

1.2 虛擬電信運營商的成本性態分析

虛擬電信運營商的成本分為固定成本、半固定成本、變動成本三類。固定成本包括IT支撐系統、CRM系統、客戶服務系統等支撐系統的支出；變動成本包括批發采購電信產品成本、渠道銷售傭金、支撐系統收入分成、新增用戶SIM成本、物流成本及收款成本等。在實際工作中發現，部分成本同時具有固定成本和半固定成本的性質，并稱為半固定成本。

2 本量利分析方法概述

本量利分析（Cost-Volume-Profit Analysis，CVP）是業務量、成本、利潤關系分析的簡稱，是指在對成本性態分析的基礎上，以直觀的數據來揭示銷售量、單價、銷售額、固定成本、變動成本與利潤等變量之間的內在規律性和聯系，為企業的會計預測、決策和規劃提供必要的財務信息的一種定量分析法。

本量利分析的基本公式：利潤=銷售收入-固定成本-變動成本

盈虧平衡點銷售量是指在利潤為零的情況下的銷量，也就是保本銷售量，在這種情況下企業的收入和成本相等。它是本量利分析的重要指標。用公式表示為：

盈虧平衡點銷售量=固定成本/（銷售單價-單位變動成本）

安全邊際是指企業正常銷售額和盈虧平衡點銷售額的差額，它表明企業銷售額下降到多少時企業才不會虧損，或者說在銷售額彌補變動成本后，還有多少變成了利潤。用公式表示為：

安全邊際=正常銷售額-盈虧平衡點銷售額

3 本量利分析方法在H虛擬電信運營商中的應用

H虛擬電信運營商（以下簡稱“H虛商”）成立于2013年8月，其主要業務包括移動通信轉售業務、辦公自動化和通信融合業務及平臺業務。因不同業務收入和成本線性關系不同，所以，不能對整個公司進行全成本的本量利分析，只選取對移動通信轉售業務進行分析。H虛商為開展移動通信轉售業務，前期固定成本的主要投入、變動成本及半變動成本的情況，見表1。

表1中，固定成本主要包括IT支出系統、CRM系統、客戶服務系統等成本支出。半固定成本分為兩部分，一部分是專線和存儲類成本開支，另一部分是客服坐席的開支。

在考慮企業盈虧平衡的情況下，計算需要發展的用戶量。對前文提到的盈虧平衡點用戶量公式進行變形，假設用戶量為X，則：

盈虧平衡點用戶量=固定成本/（銷售單價-單位變動成本）

=固定成本/銷售單價×（1-單位變動成本/銷售單價）

=固定成本/銷售單價×（1-變動成本率）

根據業務特點，公式中銷售量用由用戶量代替，銷售單價由ARPU代替。

在不考慮半固定成本時：

盈虧平衡點的用戶量X=450 000/（10*（1-74%））=173 076戶

在考慮半固定成本時，預計用戶量應該在20萬～25萬戶，所以半固定成本為：

盈虧平衡點的用戶量X=610 000/（10*（1-74%））=234 615戶

考慮企業要達到每月盈利200 000元，則需要的用戶量為：

用戶量X=（目標利潤+固定成本+半固定成本）/（ARPU×（1-變動成本率））

=（200 000+450 000+60 000+140 000）/（10*（1-74%））=326 923戶

通過計算可以看出，H虛商要擴大其盈利有兩個路徑。路徑一：增加收入，首先，提升單個用戶的質量，也就是爭取高端用戶，提升用戶的ARPU值；其次，擴大用戶規模。路徑二：“減低成本”可以通過技術創新和商務談判減少固定成本、半固定成本及變動成本的開支。

至于哪種路徑對提升企業盈利更有利，需要對盈利影響因素進行敏感性分析，見表2。

從表2中可以看出，ARPU值和變動成本增減變動20%時，利潤變動較大，這說明用戶ARPU值和變動成本是影響利潤最大的兩個因素。在日常管理中要重視這兩個因素。

4 結 語

通過對虛擬電信運營商的本量利分析，可以看出，虛擬電信運營商所處的行業是一個需要規模發展的行業，用戶量越多，越能較快地分攤固定成本，越能較快地實現盈利。本量利分析法作為企業管理決策的重要工具，因其簡單、實用而被廣泛應用。但在使用該方法時也要注意，該方法的使用的基礎是對成本性態進行分析，并對一系列的項目進行假設，包括成本性態分析的假定、變動成本的線性關系假設、產品品種不變假設等。在實際工作中，不能生搬硬套，要考慮企業所處的市場經營環境、價格、市場、生產要素、技術條件與產品結構等因素，對分析結果進行修正，并合理規劃，使該方法的結論成為企業決策的重要依據。

主要參考文獻

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