管理會計工具及應用案例

溫素彬++麻麗麗

【摘 要】 科學有效地指導企業(yè)的項目投資，既可以提升單個項目的投資成功率，又可以提升企業(yè)整體的核心競爭力。當前，我國會計理論界和實務界都在研究管理會計體系構(gòu)建的相關問題，文章以A企業(yè)在項目投資方面應用管理會計工具為例，嘗試提出企業(yè)項目投資的管理會計核心工具整合應用體系，以期為我國企業(yè)項目投資的管理會計構(gòu)建和應用提供借鑒。

【關鍵詞】 管理會計工具； 項目投資； 決策

【中圖分類號】 F275 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）03-0132-05

項目投資決策是企業(yè)的一項綜合性較強的決策，涉及項目的多個方面，通常的項目決策方法更多地側(cè)重于以凈現(xiàn)值法為代表的折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，但是這種方法存在許多局限，不能全面地分析項目的情況。為此，本文嘗試進行管理會計工具的整合，對項目決策進行綜合評價。

一、項目投資決策的管理會計工具整合框架

管理會計的目的在于為企業(yè)價值創(chuàng)造服務，相比傳統(tǒng)財務會計而言更加側(cè)重前瞻性、全局性，方法更加靈活多樣。基于管理會計的基本特點，管理會計工具也非常繁多，2010年A Ahmed發(fā)表的“Thirty Seven Tools of Management Accounting”中列舉了37種管理會計工具，諸如平衡計分卡、彈性預算、本量利分析、六標準差、作業(yè)成本法等[ 1 ]。在進行項目投資決策時，傳統(tǒng)的分析方法是對項目的投資效益進行評價，常用的管理會計工具是凈現(xiàn)值法（NPV）、內(nèi)部報酬率法（IRR）等。然而，無論是NPV還是IRR都是對項目投資效益的分析方法，不能對項目的整個過程進行全面評價。而項目本身從整個過程到成本、風險、資源計劃等多項內(nèi)容，需要多個分析工具結(jié)合使用，尤其要結(jié)合我國實際，開發(fā)整合具有本土特征的管理會計工具[ 2 ]。

目前許多企業(yè)對管理會計工具的應用仍停留在單一工具、分而治之的狀態(tài)，對管理會計工具的應用導入大多缺乏系統(tǒng)的理論指導，缺乏細化可分解的有效量化指標做引導，導致財務會計系統(tǒng)向管理會計系統(tǒng)轉(zhuǎn)化的高成本、低效率。筆者根據(jù)A企業(yè)的特點，結(jié)合37種管理會計工具的各自特點、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、影城項目投資過程、管理水平和能力，選取了管理會計核心工具。

經(jīng)整合的管理會計工具見圖1。

二、A公司應用管理會計工具的前提

A公司自2009年成立子公司以來專注打造拓展影城的終端平臺，該子公司負責影城的項目選址、建設和運營管理。A公司在影城終端的發(fā)展戰(zhàn)略是“立足江蘇、深耕華東、面向全國”，2011年A公司結(jié)合國內(nèi)外電影終端銀幕的發(fā)展趨勢和實際情況，制定了“十二五”期間影城終端“千張熒幕”的階段性目標。為此，A公司以高效的管理為基礎，在項目投資決策、工程建設、運營管理等關鍵環(huán)節(jié)中充分運用管理會計工具，形成了“投前、投中、投后”的管理會計核心工具整合應用體系。A公司2009年起步打造拓展影城的終端平臺，直到2012年在摸索4年的基礎上形成了影城建設選址、規(guī)劃決策、設計施工、營運管理、營銷策劃等方面的機制?？偨Y(jié)A公司應用管理會計工具的經(jīng)驗，其應用至少需要三個前提。

（一）較為完善的企業(yè)現(xiàn)代管理制度

在市場經(jīng)濟體制下建立現(xiàn)代企業(yè)制度，就是要求企業(yè)在市場機制的作用下，明確企業(yè)的目標是企業(yè)價值最大化。這些可以促使企業(yè)自身有生存和發(fā)展的思考，形成較為完善的企業(yè)現(xiàn)代管理制度，促使組織架構(gòu)完善，各部門職能明確，責任清晰。

（二）初步的大數(shù)據(jù)管理應用經(jīng)驗

在地球村經(jīng)濟逐步形成的過程中，市場信息瞬息萬變，只有將大數(shù)據(jù)合理應用于企業(yè)自身的決策中，才能貼合市場發(fā)展趨勢，避免信息滯后帶來的發(fā)展障礙。管理會計的前瞻性決定了企業(yè)必須要有一定的大數(shù)據(jù)管理應用經(jīng)驗，并積極主動地尋找有利于決策的大數(shù)據(jù)應用方法，只有這樣才有可能為企業(yè)今后的行業(yè)發(fā)展、延伸發(fā)展做出較為科學的研判。

（三）較為清晰的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標

企業(yè)發(fā)展中面臨的投資機會非常多，但企業(yè)的發(fā)展資金總是有限的、企業(yè)人員的管理能力和水平總是局限的，把有限的資金、有限的時間和精力集中到重點發(fā)展的領域上來，應該是企業(yè)發(fā)展的公理。這就需要在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，在市場科學研判的前提下，明確近幾年的發(fā)展目標，在激烈的競爭環(huán)境中集企業(yè)優(yōu)勢力量快速突圍，快速有效地完成階段性發(fā)展目標，進而完成企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標。

三、A公司選取的管理會計核心工具及其應用

基于A公司的影城項目投資具有決策同質(zhì)、流程可復制、管理環(huán)節(jié)清晰的特點，A公司首先將項目投資的整個過程劃分為投資決策、工程建設、運營管理三個關鍵環(huán)節(jié)；其次分析各環(huán)節(jié)的重點職責，由不同部門、單位予以實施，鼓勵采用“定量定性相結(jié)合，定量為主”的決策方式；最后形成較為完整的管理會計核心工具的應用體系。

（一）投資決策環(huán)節(jié)的管理會計核心工具及其應用

科學的論證、有效的流程能夠有效防范風險，合理調(diào)配企業(yè)資源，對企業(yè)前瞻性地布局發(fā)展有重要的意義，所以A企業(yè)非常重視投資決策，經(jīng)過4年多的摸索，自2012年起采用了董事會決策委員會下設影城投資決策專業(yè)委員會的決策架構(gòu)，各決策機構(gòu)及人員主要構(gòu)成如表1。

影城投資評審小組主要通過實地考察、大數(shù)據(jù)分析、可研分析、SWOT分析，應用定性傾向和定量傾向兩類管理會計指標。

1.定性傾向的管理會計工具判斷市場競爭及發(fā)展趨勢

主要應用的管理會計工具有約束理論、企業(yè)資源規(guī)劃、風險模式、流程管理、價值管理、價值工程。

為了解決發(fā)展速度的問題，A企業(yè)應用約束理論主要實施了4個步驟：第一步，找出快速布局影城的制約因素，即商業(yè)體開發(fā)的信息。由于A企業(yè)是影城市場的后進入者，沒有較多商業(yè)地產(chǎn)的業(yè)務關系，導致商業(yè)體開發(fā)的信息不能一一掌握，容易錯過好的影城開發(fā)地址。第二步，挖掘制約因素的潛能。找到制約因素之后，A公司擴大了子公司拓展團隊的人員數(shù)量和人員開發(fā)水平，在人員的薪酬、級別上作出高于同級別公司的決定，并且在人才引進上加大了力度，以新聘用1個人帶來兩個潛在項目來計算，新近人員20人的前提下將有40個潛在項目，項目儲備信息立即劇增。此外，與國內(nèi)排名前十的商業(yè)體開發(fā)商進行充分溝通，建立合作意向。第三步，給制約因素進行松綁。A公司一方面對已經(jīng)形成的項目儲備進行優(yōu)選，并進行內(nèi)部項目價值對比，符合公司價值基本判斷的影城項目可快速進入決策的流程；另一方面對國內(nèi)排名前十的商業(yè)體開發(fā)商的項目作出投資回報、商務條件等方面的一定讓步，確保合作的持續(xù)性。第四步，重新確認制約因素。A公司根據(jù)發(fā)展速度和項目質(zhì)量情況，每半年做影城發(fā)展的總結(jié)和研討，持續(xù)地確認發(fā)展的制約因素，重新回到步驟一。

在應用約束理論的過程中，A企業(yè)自然地結(jié)合了流程管理、企業(yè)資源規(guī)劃、價值管理，并將影城作為價值工程。在流程管理應用上，A企業(yè)改變了決策論證會的流程，由原有的固定時間集中論證，改為不定期按需論證，決策論證會由選址部門根據(jù)實際項目數(shù)量、緊急程度提報開會時間，通過與決策委員的溝通決定開會的時間和地點，并采用了電話會議方式，大大提高了決策論證會的效果；優(yōu)化內(nèi)部項目價值對比流程，在進入投資決策流程中已經(jīng)將爭議較大的事項進行了較為充分的論證，減少進入投資決策流程后的反復論證，縮短決策時長。

在企業(yè)資源規(guī)劃應用上，A企業(yè)有意識地將財力、人力傾向性地投入到影城終端平臺，并允許影城終端平臺初期有一定限額虧損的階段性經(jīng)營目標，為培養(yǎng)人才、熟悉市場運作規(guī)律提供了一定的時間，并為企業(yè)文化建設奠定了基礎。在價值管理應用上，主要用來對重大決策的評估，例如用于投資決策、撤資決策、重大戰(zhàn)略決策等方面，價值管理中的主要措施就是績效管理。

通過風險模式和價值工程的應用，充分總結(jié)影城投資成功的經(jīng)驗和失敗的教訓，重點關注影城投資的外部環(huán)境及發(fā)展趨勢，建立了區(qū)域票房預期的相關性模型，按決策相關性因素進行排序：人均消費水平、影城所在區(qū)域的人口數(shù)量及人口增長率、目前以及潛在競爭對手、影城所在商業(yè)體的競爭優(yōu)勢及招商定位。利用行業(yè)藝恩數(shù)據(jù)，研究歷史區(qū)域內(nèi)已開業(yè)影城的發(fā)展趨勢與所在區(qū)域票房的相關性，利用新開影城票房可能產(chǎn)生的極端值測試區(qū)域的飽和度，進而推斷投資可能發(fā)生風險導致的損失。

2.定量傾向的管理會計工具判斷影城項目本身的投資價值

A公司主要應用的管理會計工具有產(chǎn)量會計、本量利分析、標準成本法、成本收益分析、目標成本、統(tǒng)一成本核算、管理風險會計等。在判斷市場競爭及發(fā)展趨勢的基本前提下，針對影城項目本身可能的價值進行分析。

項目本身的可行性與否，主要是項目本身的價值與公司戰(zhàn)略目標價值的對比。A公司根據(jù)對市場的基本判斷，綜合已經(jīng)開業(yè)影城、同行業(yè)影城的情況，對若干管理會計工具使用過程中的相關指標進行了對此，聚焦制定了單體影城投資回報期靜態(tài)5年、動態(tài)8年的簡化目標，原則上單體影城的價值不得低于目標值。該項簡化有利于更加快速地判斷影城的投資價值，有利于聚焦解決投資過程中的各項指標協(xié)同問題。

投資回報期都是基于影城本身的收入、成本費用、現(xiàn)金流等指標預測為前提。故影城投資以15年收益測算表為基礎，對于收入和成本費用各項進行詳細預測。

首先，分析成本費用的構(gòu)成，形成標準化測算依據(jù)。影城成本費用的構(gòu)成為影片放映分賬成本、房屋租金、人員薪酬、設備折舊、裝修折舊以及運營日常費用等。其中，影片放映分賬成本是分給院線方的成本，占票房收入的50%左右；人員薪酬、運營日常費用均通過已經(jīng)開業(yè)影城的平均人員配置數(shù)量、薪酬水平、平均消耗進行測算，測算值一般在1年左右作回顧，如偏差超過20%，測算值將進行適當調(diào)整；設備、裝修是投資之初公司為了符合觀影需求、市場競爭、可持續(xù)發(fā)展而進行的綜合性投入，該項投資作為影城的初始投資，是個性化的投入指標；房屋租金是支付給物業(yè)方的租賃費用，一般在投資之初就會鎖定15年的租賃時間，租賃費用與租賃面積、商業(yè)體定位、地理位置、開發(fā)商實力等相關，是投資決策影響較大的外部因素，一般物業(yè)方會通過邀請招標的方式進行對比報價，價高者得。

綜上影響影城利潤、現(xiàn)金流的關鍵指標為設備、裝修的投資大小以及房屋租金的多少。

其次，分析、測算影城的收入。A公司通過大量市場已有影城的數(shù)據(jù)分析，確定了影城平均5年內(nèi)的增長比率，作為所有論證影城投資項目的票房增長一般原則；比較難以標準化確定的是首年票房收入，由于影城所處地理位置、商業(yè)體情況不盡相同，為了提高預測的準確性首年票房估算采用三種方法：參照法、綜合數(shù)據(jù)分析和經(jīng)驗估算法，三種方法相互印證，偏離值在一定范圍內(nèi)采用較為低的票房數(shù)值。沒有預測可以做到完全準確，但是根據(jù)實際運營后的票房收入與當時預測數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)相關問題，可以更好地改進預測模型的準確性，這個需要長期持續(xù)的執(zhí)行。此外，賣品收入和廣告收入等均因與票房的觀影人次密切相關，故均以票房收入的一定比例進行估算。

最后，在收入、成本費用全部估算或者報價完畢后，根據(jù)單體影城產(chǎn)生的凈利潤、現(xiàn)金流情況，在假定綜合折現(xiàn)率12%的前提下，得出影城的靜態(tài)和動態(tài)投資回報期。

在定量測算影城投資價值過程中需要大量的數(shù)據(jù)測算和分析、調(diào)研，需要行業(yè)大數(shù)據(jù)的支撐，更加需要有專業(yè)的人員在各自角度提供專業(yè)數(shù)據(jù)，所以，測算影城投資價值過程是企業(yè)的系統(tǒng)工程，非一己之力能完成，需要流程設計、價值共享、標準化定義等多維度縱橫交錯的管理工作。

（二）工程建設環(huán)節(jié)的管理會計核心工具及其應用

主要應用的管理會計工具有準時制、企業(yè)資源規(guī)劃、分步成本法、標準成本法、流程管理、統(tǒng)一成本核算。

影城項目主要是依托商業(yè)體而存在的，從投資決策到工程接場仍存在較長的時間，更多受商業(yè)體的建設進度影響，所以A公司對影城投資項目從投資決策到影城預計可達到建設條件超過1年的項目，需要進行進場前的重新再論證，確保影城投資的假設前提沒有發(fā)生重大變化，如發(fā)生重大變化，需按照投資決策流程和規(guī)則再行決策后方可進入工程建設階段。通過進場前的論證，在流程再造的基礎上既充分論證了市場風險又為建成后的經(jīng)營提供了較為合理的數(shù)據(jù)指導，主要應用的管理會計工具是準時制的管理工具。

項目投資進入前期準備階段，具體流程如圖2。

開工后，影城工程進入工程施工階段，具體流程如圖3。

A公司在投資決策階段已經(jīng)初步完成了投資資金、設備選型、技術標準等主要因素，在此階段A公司管理的目標是合理控制建設成本、提高建設質(zhì)量。工程建設成本主要分為裝修成本、空調(diào)、強弱電、設備等，主要通過集中大盤采購、公開招標的方式，提高議價能力。

（三）運營管理環(huán)節(jié)的管理會計核心工具及其應用

主要應用的管理會計工具有準時制、企業(yè)資源規(guī)劃、流程管理、價值管理、本量利分析、變動成本法、標準成本法、目標成本、統(tǒng)一成本核算。

由于A公司已經(jīng)制定了階段性戰(zhàn)略目標，在投資決策階段考慮了長期的發(fā)展路徑，工程建設階段將影城房租、設備折舊、裝修攤銷等占票房比重較高的成本費用項目均已固化，所以在運營管理階段A公司更多以短期的年度利潤為目標導向，以提高短期經(jīng)營能力和運營質(zhì)量為目的。

為實現(xiàn)統(tǒng)一成本核算，A公司財務組織架構(gòu)由原有的一家影城一個出納一個財務經(jīng)理的配置轉(zhuǎn)換為財務核算共享中心，全部由影城連鎖經(jīng)營公司的財務中心直管財務核算工作，確保了成本費用核算口徑和會計處理的一致性，并優(yōu)化財務核算流程，推動了各種業(yè)務信息軟件的集成，保證及時、準確、完整地了解和跟蹤管理業(yè)務活動，同時，為不同影城經(jīng)營效果的對比提供了標準化的數(shù)據(jù)支撐。

這個階段是管理會計與財務會計緊密結(jié)合的階段，也是非常重要的財務創(chuàng)新突破階段?？裳袌蟾嬷械氖找鏈y算表將成為確定影城經(jīng)營目標、預算管理、績效考核的基本依據(jù)，與投資、建設兩個階段相呼應，形成投后管控的重要抓手。

四、總結(jié)

從A公司影城項目投資管理會計工具的實踐上看，企業(yè)對應用管理會計工具必不可少，但企業(yè)自身的現(xiàn)代企業(yè)制度建設、行業(yè)大數(shù)據(jù)管理應用經(jīng)驗、明確的發(fā)展戰(zhàn)略目標是實施管理會計核心工具整合應用體系的主要前提。此外，管理會計工具的應用應該是多維度、縱橫交錯的應用，不拘泥于某一單一工具，其應用應該更加靈活，要根據(jù)企業(yè)自身的情況作管理會計工具的優(yōu)化和改良，以達到自身管理的目標。

A公司影城項目投資的管理會計工具主要將企業(yè)資源規(guī)劃、流程管理、標準成本、統(tǒng)一成本核算貫穿于項目投資的始終，并根據(jù)項目投資的不同管理階段在明確設定目標的基礎上結(jié)合其他管理會計工具，輔助解決相關問題，構(gòu)建了管理會計核心工具整合應用的體系。●

【參考文獻】

[1] AHMED A.Thirty seven tools of management accounting [J].Ssrn Electronic Journal，2010（7）：17.

[2] 趙治綱.管理會計核心工具體系本土化構(gòu)建研究：以EVA本土化應用為例[J].會計之友，2015（14）：25-27.