“柳來河”區域金融物流業務操作流程探析

劉澤汀

（廣西現代職業技術學院，廣西 河池 547000）

“柳來河”區域金融物流業務操作流程探析

劉澤汀

（廣西現代職業技術學院，廣西 河池 547000）

“柳來河”區域是指廣西柳州市、來賓市、河地市區域，該區域流通產業發展尤其是金融物流業務發展遲緩，構建了該區域金融物流業務操作流程，探索將物流企業、銀行業等金融機構和大中型企業結合起來，將流通業延伸至企業的資金周轉、銷售計劃、庫存管理、訂貨計劃和生產計劃等經營活動中，推動運輸、倉儲、配送以及貿易等物流服務水平提高，為企業提供“一攬子”便利服務，促進“柳來河”區域流通產業與當地經濟發展。

“柳來河”區域；金融物流；區域流通產業

1 引言

“柳來河”區域除了柳州屬于工業重鎮之外，其余兩個城市經濟發展水平較為滯后，屬于貧困老區，是脫貧攻堅重點區域。葉萍（2016）總結了政府的目標是以柳州作為龍頭城市，依托主要交通干線，輻射和帶動來賓、河池兩市比翼齊飛，實現三市的一體化發展規劃。雖然該區域經濟發展較為滯后，但是金融物流的發展仍存在一定的有利條件，如在工業方面，柳州市正在大力推進柳東物流中心、糧油食糖批發倉儲物流貿易中心、醫藥現代物流、桂中海迅柳北物流基地等項目的建設步伐；在交通方面，高速公路網已貫穿“柳來河”區域，高速鐵路網也即將覆蓋“柳來河”區域。隨著“柳來河”區域出口逆勢上揚、消費平穩增長，產業結構調整步伐加快，區域流通產業向深層次發展，金融物流帶動經濟發展將把該區域打造成為我國西南地區最具活力和競爭力的區域經濟中心之一。崔瑜（2015）得出了該區域金融生態環境正在深入推進的結論。采取怎樣的金融物流業務操作流程將決定金融物流對區域經濟發展的作用效率，因此本文重點研究金融物流業務操作流程，并初步確定適合“柳來河”區域的金融物流業務模式及操作流程。

蘇日娜（2016）認為我國物流運輸水平的日益提高能夠促使國內流通產業蓬勃發展，有助于打破區域間相互隔離的現狀，區域經濟一體化發展的趨勢將會日趨顯著。張一思（2016）也贊同把促進流通產業發展作為我國刺激消費的一項重要舉措，他將流通產業看作制造業、商業的基礎，是經濟發展的關鍵基礎要素之一，對國家的經濟發展起著推動作用。劉天祥（2012）對東、中西部地區地級市市轄區的經濟數據進行詳盡分析后得出結論，即流通產業對經濟增長起著至關重要的作用，二者呈正相關關系，尤其是對西部經濟欠發達地區而言，流通產業發展水平每增長百分之一，就可帶動相應城市GDP、消費和就業增長多個百分點。由此可見，流通產業對區域經濟發展有重要影響。

自從金融物流思想提出后，金融物流逐漸成為我國銀行業的創新熱點。黃沛光（2012）認為經濟欠發達地區的經濟一體化發展路徑，必須充分考慮地理版圖、地域文化、產業銜接等因素，恰當地處理不同地區金融業、物流業等產業發展不平衡導致的區域經濟一體化發展問題。徐慶（2013）運用委托代理理論開展企業金融物流模式研究，結果表明只要銀行采取恰當的激勵措施來鼓勵物流企業，那么金融物流模式就能夠為關聯企業創造出較大的價值，從而促進區域經濟發展。張云華（2010）較早闡述了具體的金融物流業務流程，即結合汽車行業自身特點歸納出了銀行開辦見證回購擔保融資業務的操作流程，并特別論述了該項業務在具體實踐中的操作要點，證明了該項金融物流業務給汽車行業的相關利益方帶來了巨大經濟效益。陳治國（2015）運用向量自回歸模型研究了中國近24年以來的農村金融變遷與農產品物流發展關系，倡議培育面向農產品物流的多元化私人融資擔保主體，大力發展農產品金融物流、創新農產品金融物流產品。可以看出，金融物流模式已經得到一定規模的運用且帶來了較大的經濟效益，金融物流的具體業務操作流程還有很大的開發潛力。

2 金融物流現有模式概述

金融物流是指第三方物流公司在常規的物流服務基礎上為企業提供運營資本融資的附加金融服務。第三方物流公司充當金融機構和企業間的橋梁，是服務提供商。一方面，金融物流能夠幫助金融機構擴大貸款規模，降低信貸風險，甚至可以協助金融機構處置部分不良資產。同時，能夠提高物流企業的一體化服務水平，提高企業的競爭能力、業務規模，增加高附加值的服務功能，擴大企業的經營利潤；另一方面，還能夠拓寬供應鏈相關企業的融資渠道、降低融資成本，以此擴大供應鏈相關企業的生產及銷售規模，同時降低原材料、半成品和產成品的資本占用率，提高供應鏈企業資本利用率和銷售利潤，最終實現資本的優化配置。因此，金融物流是多贏的最佳選擇。

金融物流業務模式大致可歸納為三類：存貨類（動產抵、質押等）、預付類（“商商銀”、“廠商銀”、替代采購等）、應收類（應收帳款保理等）。具體業務類型主要有：現貨抵（質）押、先票/款后貨、全程監管、進口信用證項下未來貨權、商商銀、廠商銀等。

2.1 現貨抵（質）押融資

即借款企業以銀行認可的貨物為抵（質）押申請融資，在不轉移所有權的前提下將自有存貨付給物流公司進行監管，銀行據此給予一定比例的融資。該模式的適用于正常經營情況下保有一定存貨量的企業，利于幫助企業解決庫存資金占用無法擴大生產規模的問題，適用于貿易型企業和生產型企業，這些有融資需求的企業在沒有其他抵質押品或第三人擔保的情況下即可獲取銀行融資，從而可以擴大生產、銷售，將原本占壓在存貨上的資金加以盤活，加速資金周轉。

2.2 先票/款后貨融資

先票/款后貨融資模式是指借款企業利用與供應鏈中合作伙伴的采購合同或貿易合同項下貨物的未來貨權向銀行申請質押貸款，評審通過后，由銀行先行開出銀行承兌匯票或流動資金貸款用于支付貨款的業務模式，第三方物流公司受銀行委托對該貨物進行監管。該模式適用于庫存較少、周轉較快，貨物流轉頻繁的企業尤其是需要向上游企業大額采購的貿易型和生產型企業，可使企業通過貿易合同項下的未來貨權融資提高資金周轉率，解決企業預付款和在途貨物的資金壓力支持多種融資方式，包括貸款、開立銀行承兌匯票、信用證等。

2.3 進口信用證項下未來貨權

該模式是銀行根據借款企業的申請，在借款企業根據授信審批規定交納一定比例的保證金后，對減免保證金部分以信用證項下未來貨權作為質押而開立信用證。銀行通過控制信用證項下的貨物，監控借款企業的買賣行為，并采取必要風險控制手段而開展的一種封閉式的短期融資授信業務。適用于有融資需求的、以信用證方式結算的進口企業，這類企業能夠在沒有其他抵質押物品或擔保的情況下，從銀行獲得授信；利用少量保證金擴大采購規模，獲得杠桿收益；有可能因為信用證方式一次性大量采購從商品賣方處獲得較高折扣；有可能提前鎖定價格，防止漲價風險。

2.4 采購執行業務模式

借款企業從銀行取得授信，銀行向第三方物流企業支付貨款；第三方物流企業代借款企業向上游賣方采購貨物，并對貨物進行實際控制，即借款企業向銀行還款，第三方物流企業按銀行要求或提貨指令向借款企業釋放貨物。主要模式有：商商銀、廠商銀、保兌倉、擔保提貨、動產融資差額回購、動產融資保證發貨/階段性擔保、“金融物流”三方合作協議等。該模式適用于需要向上游企業采購商品的貿易型和生產型企業，融資方式可為貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、保證貼現商業承兌匯票等。既滿足了企業在供應鏈上游的融資需求，且通過物流企業的控貨降低了銀行融資過程中的風險，同時物流企業在此項業務中代替銀行成為風險主體的承擔者。這種新的業務模式的出現讓物流企業在金融活動中具有更多的主動性，它的服務方式也比傳統的保兌倉業務更有靈活性，從而擴大了業務的范圍。

3“柳來河”區域產業及金融物流特點

“柳來河”區域的核心柳州市是廣西工業中心，也是西南地區重要的工業城市。柳州市規模以上生產型企業200余家，規模以上服務類企業超過400家，不僅有傳統的冶金、化學、機械、汽車等生產型企業，近年來還涌現出大量新生服務型企業，各類金融機構近千家，物流企業上百家，網點遍布全國。來賓市作為承接柳州市產業轉移的新興城市，基礎設施和各類金融、物流配套設施都已完備。河池市雖是“柳來河”區域中較為偏遠的城市，屬于革命老區，經濟發展較為滯后，但是，作為桂西資源富集區和旅游開發新興地區，有諸多獨特優勢，如豐富的有色金屬等礦產資源儲備及規模龐大的有色金屬初加工企業群，能夠為柳州市、來賓市提供充足的工業原料來源；眾多尚待開發的自然人文旅游資源，能夠吸引投資，帶動該市及“柳來河”區域相關產業發展。

目前，“柳來河”區域金融物流發展主要存在以下問題：

3.1 金融創新不足

各商業銀行金融產品同質化嚴重，面向基于物流行業開發的金融創新產品幾乎為零。這一現象造成“柳來河”區域金融物流發展相對發達地區而言較為滯后。

3.2 企業融資渠道單一

企業融資渠道主要是傳統方式，即想辦法取得銀行信貸或從民間借貸。這兩種傳統融資方式顯然已無法滿足企業日益增長的資金需求，采用金融物流融資模式的企業并不多見，原因是缺乏渠道。

3.3 缺乏行業間互信

金融行業與物流行業之間尚未建立可靠的互信機制，物流企業能否可以有效管控企業貨物、企業貨物會否貶值，都是銀行需要慎重考慮的風險因素，也是銀行能否與物流企業建立互信的基礎要素。

4 構建“柳來河”區域金融物流業務的主要操作流程

4.1 基于現貨質押（先貨后票）類大宗物資操作流程

首先，借款企業向銀行繳納保證金，同時向第三方物流企業交付質物，第三方物流企業向銀行出具質物清單及完成借款流程。一定時期后，借款企業向銀行補繳保證金或者還款贖貨，銀行向第三方物流企業發出放貨指令后，第三方物流向借款企業釋放質物，即完成整個金融物流業務流程。具體操作流程如下（其中二級公司指的是第三方物流公司）：

（1）金融物流項目開發操作流程如圖1所示。

（2）入庫管理操作流程如圖2所示。

（3）在庫管理操作流程如圖3所示。

（4）出庫管理操作流程如圖4所示。

（5）價格管理操作流程如圖5所示。

（6）監管終止操作流程如圖6所示。

4.2 先票后貨類業務操作流程

該流程與現貨質押監管流程相似，包括項目開發、入庫管理、在庫管理、出庫管理、價格管理、監管終止六個作業環節，但在出入庫管理環節當中有所差別，如圖7所示。

4.3 “商商銀”業務操作流程-以預付類業務操作流程為例

如圖8所示，首先，公司、銀行、客戶簽訂三方合作協議，第三方物流公司物流業務主管部門與客戶簽訂銷售合同，然后與上游資源廠簽訂采購合同。隨后，第三方物流公司物流業務主管部門與倉庫簽訂倉儲保管協議，在客戶向銀行繳納30%保證金后，銀行向客戶發放剩余70%貸款，銀行將100%的采購全款轉移至第三方物流公司的賬戶中，第三方物流公司貿易主管部門通知

圖1 金融物流項目開發操作流程

圖2 入庫管理操作流程

圖3 在庫管理操作流程

圖4 出庫管理操作流程

圖5 價格管理操作流程

圖6 監管終止操作流程

圖7 先票后貨類業務操作流程

圖8 “商商銀”業務操作流程

財務部向上游支付預付款，上游資源廠將貨物發運到指定的倉庫中。驗收貨物后，第三方物流公司業務員將入庫通知書簽字蓋章后傳真至貿易主管部門。客戶向銀行支付提貨款(歸還貸款)，先款后貨。銀行向第三方物流公司貿易主管部門下發提貨通知單，第三方物流公司貿易主管部門按公司規定給業務員下發出庫通知書，業務員按貿易主管部門的出庫通知書數量發貨，發貨后，第三方物流公司業務員和倉庫按實際發貨情況在出庫通知書上簽字并蓋章傳真至第三方物流公司貿易主管部門。

現貨類采購執行業務流程與上述流程大體相似。

5 結論

綜上所述，本文結合“柳來河”區域產業和金融物流特點,探析了該區域金融物流業務操作具體流程。雖然這些業務操作流程目前尚未廣泛運用于該區域的金融物流業。但是可以預見，在不久的未來，隨著區域經濟一體化發展的加速進行，文中提出的金融物流業務操作流程必定能在相關行業發揮作用，促進“柳來河”區域的一體化發展，使當地流通產業的發展達到新的高度。

[1]張一思.新常態下流通產業創新能力評價及提升路徑[J].商業經濟研究,2016,(6).

[2]蘇日娜.我國流通業的影響力演變歷程及發展途徑[J].商業經濟研究,2016,(6).

[3]劉天祥.東中西部地區商品流通業對經濟增長影響差異的分位數回歸分析-基于中國地級市市轄區的數據[J].北京工商大學學報,2012,3(2).

[4]黃沛光.經濟欠發達地區參與區域經濟合作的路徑選擇:廣東汕尾視角[J].南方金融,2012,(9).

[5]徐慶,呂杰,馮文財.金融物流模式下對第三方物流企業的激勵[J].復旦學報(自然科學版),2013,(2).

[6]張云華,論金融物流在汽車行業中的應用—以見證回購擔保融資為例[J].企業經濟,2010,(4).

[7]陳治國,李紅.中國農村金融變遷與農產品物流發展動態關系的實證研究[J].北京交通大學學報,2015,(1).

[8]葉萍,楊茜.廣西“柳來河”區域一體化發展的財政政策研究[J].當代經濟,2016,(13).

[9]中國人民銀行南寧中心支行貨幣政策分析小組,崔瑜,蘇陽,等.2015廣西壯族自治區金融運行報告[J].區域金融研究, 2016,(9).

Discussion on Operational Process of Financing Logistics Business Liu-Lai-He Region

Liu Zeting
(Guangxi Modern Polytechnic College,Hechi 547000,China)

In this paper,we established the operational process of the financing logistics business for the Liu-Lai-He region,explored the possibility to integrate the financial institutions with the large-and-medium-sized enterprises to extend the financial logistics chain into the funds turnover,sales plan,inventory management,ordering plan and production plan,etc.,of the enterprises so as to improve their logistics service level.

Liu-Lai-He region;financing logistics;regional circulation industry

F259.27;F273.7

A

1005-152X(2017)01-0038-07

10.3969/j.issn.1005-152X.2017.01.007

2016-12-08

2016年度廣西壯族自治區中青年教師基礎能力提升項目“‘柳來河’區域金融物流產業化發展研究”（KY2016YB747），主持人：劉澤汀

劉澤汀（1987-），男，廣西河池人，講師，碩士，研究方向：企業管理、區域經濟。