小微金融機構演化的動因研究

李穎

摘要：南北朝以來小微金融機構在我國已經存續了很久，在經歷了寺庫質貸、當鋪、互助會等形式之后，在長達1000多年的歷史中，小微金融機構并未發生太多的演化。但是，近年來，在信息技術和全球化浪潮下，小微金融機構在貸款手段、風險理念、組織形式等方面的演化取得較大進展，究其原因是由于貸前調查、風控技術、貸后管理等技術進步而導致的內在因素的推動發生較大的改變。在少數小微金融機構技術溢出的帶動下，推動了整體行業的演化。

關鍵詞：小微金融機構；演化經濟學；動因；Logistic曲線

“小微金融（Microcredit）”一詞近年來已經在發展中國家成為熱門詞匯了，特別是在中國，小微金融機構從南北朝時期以來已經存續1000多年了，但是作為經濟有機體的小微金融機構在經歷漫長的演化過程后，在當前信息技術取得突飛猛進的背景下，小微金融在風險控制、數據整理等方面取得很多創新，小微金融已經發展到跨時空的網絡時代。

一、小微金融與演化經濟學

演化經濟學是以現代達爾文主義的基礎的社會科學，它在進化論的方法論上，結合了現代生物學和復雜系統理論等自然科學的研究成果，試圖解釋經濟現象后更本質的原因，將研究放到一個歷史的動態的場景中去解釋經濟，而不是將某一種經濟現象作為偶然的片段性的目標來展開研究，這種動態的、演化的理論充分考察了“新奇的創生”在經濟發展中的作用，并認為對于“新奇”的搜尋、傳播是經濟增長的根本原因，這也形成了嶄新的經濟解釋范式。

1981年，K.Boulding出版了《演化經濟學》一書，1982年納爾遜和溫特的《經濟變遷的演化理論》被認為是現代演化經濟學的奠基之作。此后，演化的思想被越來越多的經濟學家所接收。利用演化的框架分析經濟現象在學術界也越來越廣泛，Silva和Teixeira（2006）在對EconLit數據庫論文目錄的計量分析中發現，在經濟類的研究成果上，把“演化”作為關鍵詞的論文數量，在1986年到2005年間增長迅速，大致呈指數增長①。

二、我國現代小微金融機構的創新

隨著小微金融在各國的風靡，國際上比較成功的小微金融模式典型的有孟加拉國“格萊珉銀行”模式、印度尼西亞人民銀行鄉村信貸部模式、玻利維亞陽光銀行模式、國際社區資助基金會村莊銀行模式等。我國小微金融在政府的各項政策的推動下，開始大力發展，特別是旨在支農惠農的農村小微金融機構如雨后春筍般涌現，各地都在積極探索小微金融的新模式和新技術。

總體來說，我國小微金融可以分為四個部分的創新（如表所示）。

第一是在正規金融機構范圍開展的創新，主要包括各政策性銀行、商業銀行、農村信用社、郵政儲蓄銀行開展的小微金融創新，這種創新包括制度、管理、信貸產品以及技術手段的創新，臺州市商業銀行開展的“小本貸款”規定了借款人必須有3個月以上的從業經驗和距離營業機構30分鐘車程以內的距離；浙江省農信聯社發行的“豐收小額貸款卡”和中國農業銀行發行的“金穗惠農卡”就是通過授信的方式辦理最高額為10萬元的信用貸款等等。

第二個部分是在非正規機構范圍內開展的，這里包括民間借貸、逐利性小微金融機構開展的小微金融和民間小微金融，這些機構在貸款技術上采取了融合正規金融機構和外資小微金融機構的特點，比如要求借款人提供無限連帶擔保、要求調查人員調查借款人的“三品三表”等，還有利用未到期票據進行貼現的票據貼現業務等。

第三就是有政府補貼的由正規或非正規小微金融負責實施的有特定指向性的低息小微金融，包括福利主義小微金融機構。如重慶農商行已向高校畢業生發放就業再就業小額擔保貸款10892萬元，直接支持1400余名高校畢業生創業。通過“誠易貸”個人經營性系列貸款產品、農村青年創業貸款累計支持高校畢業生創業7000余人，投放相關貸款逾5.6億元，由于有了當地團委的推薦，貸款利率可比同等條件下其他貸款利率優惠5%～10%；自2009年江蘇省吳江團區委與蘇南農村小額貸款股份公司合作推出“青年創業小額貸款”項目以來，已累計發放小額貸款149筆，金額總計6977萬元，利率優惠10%～15%；自2008年以來，河南省婦聯累計發放120多億元婦女小額擔保貸款，扶持21.7萬城鄉婦女創業，帶動100多萬名婦女創業就業。

第四是基于互聯網技術的小微金融，這主要包括引入先進微貸技術的外資小額貸款公司和網絡P2P（peer-to-peer）小微金融。國際上成功的P2P小微金融有KIVA和EBAY開發的MICROPLACE。國內的P2P平臺有陸金所、人人貸、宜信網等，這些公司大多提供一個網絡平臺，為資金的需求方和供給方搭建虛擬的基于對該公司信任托付的溝通渠道，本質上是一種信托業務。另外，隨著移動互聯技術的日趨成熟，P2P公司還可以借用網絡技術，縮短出借人和借款人之間的空間距離，將資金更高效地對接起來，同時，也可以利用技術手段實施監控貸款使用和歸還情況。較為典型的還有阿里小額貸款公司，它基于阿里巴巴商務平臺，掌握大量網絡虛擬店鋪經營數據，再在這些數據基礎上分析挖掘借款人還款能力，用科技手段做到風險控制，實現了互聯網技術與小微金融的較好結合。

三、小微金融機構的創新是其演化的根本動力

創新是一個結果，是在各種要素、主體相互作用下，在一定的經濟社會環境下的一種涌現現象，特別在當前互聯網技術以及信息技術的推進下，小微金融機構也在面臨著互聯網技術的沖擊，縱觀小微金融機構發展的歷史也是小微金融創新發展的歷史，更是小微金融技術進化發展的歷史。在小微金融技術的演化過程中呈現了自組織、多樣性以及非線性等特征，是技術創新與制度創新相互促進、共同演進的結果，同時整個演化過程是伴隨著小微金融機構動態的對于新技術、新理念的學習過程，小微金融機構正是由于這些學習效應、合作效應的疊加，形成了系統內部的非線性效應，為形成新的小微金融技術和模式打下了基礎。

首先，小微金融機構本身具備自組織特征。小微金融機構在當前的監管形式下，正在日益加大開放力度，這個系統正在以前所未有的程度與外界交換著包括人才、資金、技術在內的能量、信息。同時，小微金融機構的狀態是非平衡態的，互聯網P2P信貸的沖擊更加加劇了這種對平衡態的遠離。如小微金融機構與法國沛豐公司、國際金融公司、美國花旗小微金融培訓中心、德國IPC公司、孟加拉鄉村銀行等國際金融機構正開展越來越多的信息和微貸技術交流，越來越多的小微金融機構與外界建立交流，為小微金融機構演化創新過程技術自組織需要獲取的負熵提供了條件；同時，各小微金融機構對于學習的主動性和適應性不一，對于新技術的投入力度不一等等都造成了各機構之間的技術水平不平衡，技術在各機構之間的分布有差異，使小微金融機構的技術水平遠離了平衡態。

其次，小微金融機構這一系統內部也會有漲落力。小微金融機構相互之間會有一些信息和新技術的交流，相互之間也會有局部的學習，技術在一定的范圍內會有擴散的機會，但這種技術的擴散在初期的作用不明顯，形成微漲落，但隨著技術擴散范圍的增加，漲落的幅度會增加，再加上一些偶然性因素的作用，比如對創新成功企業的創新性模仿，原有的微漲落可能會形成巨大的漲落，從而帶動整個小微金融產業的身體，如圖1所示。比如2015年，河南農村信用社實施現代金融“村村通”工程，為全省行政村布放了7000多臺EPOS支付終端，為借款人及時存取款、歸還借款、查詢還款信息等提供了更便利的方式，借款人也能在家門口使用電子貨幣便捷歸還小額貸款；同時，該信用社還開發了小微金融軟件系統，使得信貸管理人員能及時跟蹤每一筆業務、每一個客戶、每一個信貸員的具體情況。而這種首先在一個小微金融機構內部的技術微漲落也影響到了全國的農村信用社，目前這種模式已經在全國除臺灣和西藏以外的其他所有地區開展，這也就放大為巨漲落，繼而也將影響到全國小微金融機構在農村業務的技術進展。

四、基于Logistic曲線的小微金融技術擴散

技術擴散（Technological Diffusion）是一項新技術從產生到應用，再到被更多人接受的過程。在小微金融領域，強制存款、互保小組、基于大量圖表的IPC技術和基于信息技術的打分卡技術等小微金融技術被越來越多的機構使用，這些技術大多源自國外，在國內的使用是在技術進步和技術創新后才發生的，也是大量的小微金融機構在看到了使用效果之后主動采用的，新采用的機構在引入了新技術之后，提升了引進方的技術能力。小微金融機構的諸多新技術包括流程創新、產品創新、風險控制模式創新、商業模式的創新等等都有一個從首次獲得到被推廣，然后經過市場的競爭選擇被普遍采用的過程。同生物學中生物種群的進化相似，小微金融在技術的傳播與擴散過程中也會從產生到發展再到相對成熟穩定，這一過程可以借鑒生物學動態系統模型來描述技術創新的動態擴散過程。

Logistic模型的基本假設：

（1）假設市場內存在n個小微金融機構，在整個技術擴散周期內數量穩定；

（2）假設在特定時間區間dt內，n個企業中的任意兩個小微金融機構互相接觸的概率為p1，技術創新是從擁有較新技術的個體向較為落后的個體擴散的，并且發生擴散的概率為p2的，p1，p2在整個特定時間區間dt內保持不變。

N為該技術最大效益值，x為t時刻采用該技術的小微金融機構總共數量，r 為技術的自然擴散率，t時刻采用該技術的機構累計者數量為x（t），從時間t變化到t+dt，新增的接受技術創新的小微金融機構數量可以表示為：

dx=p1p2x（n-x）dt

由于r=p1p2x，所以上式可以變化為：

（1）

即t時刻市場對小微金融創新技術x的采用速率即技術的擴散速度。

現設x（t0）=x0，則（1）式的解為：

令 ，可得x1=0，x2=n，因為rx的正反饋作用即技術的擴散對于小微金融機構數量的增長具有正向作用，x1=0不是穩定點，相反，由于存在 的負反饋作用，即受到資源和市場飽和度的制約，可知x2=N為穩定點。這一技術擴散曲線如圖2所示。

作為小微金融技術擴散的自然擴散率來說，影響因素主要包括：一是擁有較新技術小微金融機構的技術水平；二是技術采納方的技術接受水平；三是兩者之間的差距大小。從圖2可以看出一個新的小微金融技術在進入市場初期，由于原有技術或理念的路徑依賴，加上技術采用者對技術的預期存在不確定，導致采納不夠堅決，技術的擴散速度緩慢，但隨著技術采用者成功的數量增多，技術開始越來越多地被擴散，技術采用的范圍越來越廣，普及的速度越來越快，形成了技術擴散的加速階段。但是達到一定閾值后，擴散速度開始遞減，市場達到飽和狀態即x2=N，市場開始醞釀新的技術，從而將開始新的技術擴散過程，如此循環往復下去，這即為單一技術在小微金融機構之間技術擴散和技術升級的過程。

參考文獻：

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