針對中小企業融資難的探究

◆孫韓韓

針對中小企業融資難的探究

◆孫韓韓

通過分析目前我國中小企業融資難的原因，提出相應對策，以便于我國中小企業能夠更好的發展。

中小企業；融資；原因；對策

一、中小企業融資難的特點

中小企業的快速發展，對于我國的經濟發展和人民生活水平的提高具有推動作用，一定

程度上可以助于解決我國勞動力供給過量問題即提供更多的就業機會、改善我國的GDP、提高居民人均收入水平、促進國內外貿易市場的競爭、提高和創新我國的科技和技術水平等。但是，近年來我國經濟處于新常態，又伴隨著互聯網、大數據等因素的沖擊，我國的中小企業在融資上變得更加困難，并且融資更貴了，在一定程度上阻礙了我國中小企業的發展，有些中小企業可能會面臨瓶頸期甚至出現破產的可能性，引起了國內外投資者、專家學者、企業家等人員的高度重視和研究，中小企業融資具有融資結構單一、成本高、手續繁、增信難、獲得貸款少且利率高等特點。

二、原因分析

（一）企業自身方面

1．規模上：資產和產品規模較其他企業來說比較小，企業的技術設備和人才儲備較落后，企業的經營效益不怎么明顯，所以當存在外部風險的時候，中小企業抵御風險的水平和能力會比較薄弱，可能會出現不能正常經營生存甚至破產的情況，造成融資風險水平更高。

2．信用體系上：我國中小企業的信用信譽等級不是很高，有些企業有歷史信用污點，對于信用信譽的觀念理解程度較弱，而講誠信是企業得到好的發展的最基本因素，信用體系不完善將會影響獲取融資的規模和來源。

3．財務信息上：一般來說我國的中小企業生命周期都比較短，企業發展規劃意識不足，財務制度不是很完備，財務核算和財務報表的運作環節缺乏嚴格的監管，并且結果的真實性、權威性上還有待進一步的考量和證實。此外，它們的會計核算能力有限，經營波動性和現金交易多，不便于財務信息的整理，有時為了獲得更多的利潤，可能不會對外界公開真實的信息，造成融資風險難以評估。

（二）政府方面

政府目前很多政策是面向國有企業，對中小企業的扶持政策很少并且還沒有形成一個完

整的體系，有些政策讓民營中小企業繳納雙稅（所得稅和調節稅），此外政府出面建立的擔保機構，在為中小企業擔保時還要求它們抵押資產，對于資產規模本來就不多的中小企業融資更是雪上加霜。

（三）金融方面

我國沒有明確的專門的金融機構為中小企業融資，且目前來看向銀行融資是最主要的方式，但是它們對中小企業的信貸成本難以掌握、門檻準入要求嚴格、貸款手續繁瑣，其他擔保機構正處于發展時期，再擔保機構很少，抵押要求嚴格等致使中小企業獲取融資更難。此外，企業不易獲得資本市場融資，比如利用票據、股票的能力有限。

三、相關對策

（一）大力發展中小企業自身

1.規范自身的財務制度，完善自身的企業治理結構，加強企業管理水平建設。如果一個公司能夠嚴格恪守這些要求，公司的經營業績一定不會太差，公司的經營業績提升之后，就會給社會上廣大的投資者帶來投資信心。

2.嚴格披露信息，做到不做假賬，不虛報公司財務信息。要嚴格保證企業具有真是的財務信息，一方面這些信息能夠為投資者提供準確的判斷企業財務狀況的根據，另一方面這些信息也能為我們企業的管理層提供做出經營管理決策的依據。

3.重視信用資產。要嚴格踐行自身的承諾，以及企業自身披露的財務信息。加強建設自身的信用形象和在銀行業金融機構中的口碑。這樣更有助于企業后期的融資工作。

（二）充分利用國家政策

近年來，國家逐漸將目光轉移到發展中小企業上，并提出“大眾創新，萬眾創新”。同時也多次提出要支持中小企業的發展，并在政策上以及稅收上給予中小企業一定的幫扶（比如：對科技型企業，政府給予了一定的產品開發扶持和產品創新扶持；對于出口型企業，給予了一定的出口補貼，對于勞動密集型企業給予一定的就業補貼），這些政策的幫扶，一方面大大降低了企業的運營成本，另一方面也在一定程度上增強了中小企業在市場上的競爭力。所以，中小企業要重復的利用這些扶持政策，增強企業的競爭能力，緩解融資難的問題。

（三）加強擔保制度與法律的建設

解決中小企業融資難得問題，還需加強建立國內的信用擔保機制，中小企業在融資時，必然會涉及信用擔保機構，健全信用擔保機制，幫助提升合格的中小企業的擔保獲取能力。此外，健全和完善中小企業融資的相關法律，緩解企業融資難。

（四）合理的拓寬融資的渠道

在我國，一般的城鄉居民都會選擇將自己的資金進行儲蓄。如果將這些民間資本合理引導，投向中小企業，必然有助解決其融資困境。中小企業也應充分利用互聯網帶動自身的發展，構建自身的互聯網融資平臺。

[1]潘峰.我國中小企業融資難問題研究[D].華中師范大學，2014.

(作者單位：安徽大學經濟學院)