VaR在商業銀行信用風險管理中的應用

張開

[摘 要]VaR是一種金融投資風險評估方式，實現VaR在商業銀行信用風險管理中的應用，可以優化商業銀行的金融運行管理結構，降低商業銀行的資金運行的風險，合理調節商業銀行信用風險管理中規劃格局。文章結合VaR的基本概念，對VaR在商業銀行信用風險管理中的應用進行探究。

[關鍵詞]VaR；商業銀行；信用風險管理；應用

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.06.049

隨著社會經濟發展水平的逐步提高，我國金融管理的結構逐步完善，VaR是一種金融投資風險管理計算模式，實現VaR在現代商業銀行的信用風險管理中的應用，能夠實現商業銀行的金融投資的劃分依據，合理規劃商業銀行的金融投資風險，實現我國社會經濟管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 內涵

VaR是一種在職風險管理形式，通過一系列相關性數值分析，金融投資中的資產進行合理性的風險管理運算，進一步對VaR在金融管理中應用作用分析[1]，實際應用的作用是在社會主義金融市場運行相對穩定的狀態，應用數值運算模型建立金融投資的損失性評估，將這種金融投資的形式歸結為對一定范圍內的金融投資損失運算，應用數學公式可以將VaR的運算公式表示為：Prob（△P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風險運行中風險運行的最小上限；△P表示一定時間內的經濟損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風險損失的最大上限，實現VaR在商業銀行應用風險管理中的應用，可以大大提高商業銀行對信貸業務的金融投資比重，合理規劃商業銀行金融投資的結構，穩定商業銀行的經濟收益。

1.2 外延

通過以上對VaR的運算基本構成因素的分析，對VaR的基本特征進行總結，本文對VaR的基本特征歸結為以下幾點。其一，綜合性[3]。VaR的應用是通過數據值的運算，控制金融投資風險，為了確保VaR運算的準確性，VaR的應用中包含了經濟投資、商品價值、股票運行等多方面的經濟管理條件，因此VaR的金融風險預測具有綜合性；其二，科學性。VaR的運算，是基于嚴密的市場經濟運行管理基礎上，實現金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結構中多種因素的相關性劃分，從而為現代金融的風險損失云測提供最大值和最小值，金融風險額分析數據結構嚴密；其三，VaR具有較強的兼容性[4]。VaR可以實現商業銀行的信用風險管理多模式同步運行，能夠適應現代商業銀行的金融投資管理的風險模式。由此可見，VaR在現代商業銀行的信用風險管理中應用，具有較大的應用優勢，Wie社會的金融發展提供新的管理渠道。

2 我國商業銀行的信用風險管理發展現狀

2.1 商業銀行的風險管理水平低

商業銀行是我國社會經濟發展的主要發展動力，是實現社會經濟管理結構優化分配的主要金融機構，隨著社會經濟管理結構逐步完善，我國擬商業銀行的金融投資管理也逐步實現轉型發展，但從目前商業銀行的信用風險管理水平來看，商業銀行的信用風險管理水平較低。商業銀行自身缺乏商業資源的信用管理規劃體系，導致商業銀行新啟動的信貸金融管理的收益性較低，商業銀行的信用風險管理漏洞性較大，對商業銀行的經濟靈活運行造成了較大的制約，甚至出現部分商業銀行入不敷出的情況。商業銀行長期處于高風險、高壓的運行狀態，對我國社會經濟的長遠性發展造成不利的影響。

2.2 商業銀行的風險管理模式滯后

從我國商業銀行的信用風險管理模式的整體發展來看，商業銀行的風險管理模式，依據受到傳統的風險管理理念的影響，商業銀行的管理科學性較低，商業銀行的信用風險管理的整體管理結構科學性低，對商業銀行的金融投資管理的風險管理的準確性較低；另外，商業銀行的風險管理模式中，VaR的應用模式獨立在商業的風險管理結構之外，導致商業銀行中VaR運行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應用模式化，運行數據值的整體應用失去存在的意義。

3 VaR在商業銀行信用風險管理中的應用

3.1 明確風險管理目標

現代商業銀行的信用風險管理逐步完善，實現VaR的合理應用，設定明確的風險管理目標，商業銀行的信貸投資運行是新的金融運行措施，但在實際運行中，存在信用管理資源的整體規劃合理性低的問題，導致商業銀行的信用投資管理結構的運行規劃目標性差，商業銀行的信用風險管理的靈活性較低，應用VaR計商業銀行信用管理規劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對商業銀行的信用風險進行管理，從而設定商業銀行的信用風險管理的目標，依據VaR的相關性數據，完善商業銀行的信用風險管理的結構，應用風險管理目標，完善風險管理的基本發展規劃。

3.2 制定風險管理政策

VaR在現代商業銀行的信用管理中的應用，可以優化商業銀行的信用投資風險結構，VaR在商業銀行信用風險管理中的應用，是商業銀行，信用風險管理制定風險管理政策的依據。VaR風險管理中包括金融投資管理的基本投資時間，投資損失的最大值和最小值，同時VaR的運算，是基于社會主義市場金融運行規律的基礎上實現的，商業銀行依據VaR的運算結果，完善商業銀行的信貸資金運行管理體制。例如：對商業銀行信貸的歸還比重的劃分，風險損失的整體資金規劃，信用風險管理中，損失最大承受的計算方式等，為現代商業銀行的信用金融管理的轉型與創新提供新的管理依據[5]。例如：某商業銀行在新的經濟發展時期，實現銀行信用風險管理轉型發展，銀行結合VaR建立新的信用風險管理政策，完善傳統金融管理中信用風險管理不足，優化商業銀行的經濟損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經濟收益，促進商業銀行的轉型發展。

3.3 建立VaR數據庫

VaR在商業銀行中信用風險管理中的應用，在傳統的商業銀行信用資本風險管理基礎上，添加VaR數據庫的步驟，VaR數據庫中擁有完整的商業銀行信用風險管理數據依據，可以為商業銀行的信用管理提供較完善的VaR計算數據資源支持。此外，VaR數據的建立不是獨立在商業銀行的經濟運行體系以外，而是融合在商業銀行風險管理的整體系統中，因此，VaR數據庫的建立，也為商業銀行的其他商業金融投資管理提供風險評估的參考依據，VaR在商業銀行中的應用，是社會經濟結構逐步完善的重要體現。

3.4 完善VaR管理體系

VaR在商業銀行的信用風險管理中的應用，應用VaR完善商業銀行的經濟管理體系。能夠實現商業銀行的經濟投資管理的整體風險預測，商業銀行為了適應社會較大的競爭壓力，必須不斷地進行銀行自身的風險評估體系的完善，而VaR能夠滿足商業銀行快速的風險管理需求；另外，VaR是對商業銀行在線運行的信用風險管理進行評估，能夠及時準確地對市場信息進行反饋，VaR在商業銀行的停止應用，可以為商業銀行的發展提供金融投資的風險預警信息。例如：我國某商業銀行在新時期實現商業信用風險管理的轉型發展，應用VaR進行信用風險投資管理，從VaR的計算值來看[6]，商業銀行2016年上半年運行的損失最大值比2015年下半年增長3%，最小值增長0.12%，該銀行依據運算比重，實施合理的信用風險管理計劃，為商業銀行的金融管理發展，提供了相對穩定的經濟投資依據。

4 結 論

商業銀行的信用風險管理是商業銀行資金規劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計算形式，實現VaR在我國商業銀行信用風險管理中的應用，可以完善傳統商業銀行的信用風險管理漏洞，降低商業銀行的經濟運行風險，實現我國社會金融經濟發展結構的逐步完善與創新。

參考文獻：

[1]陳國輝.KMV模型在商業銀行風險管理中的應用研究[D].北京：中央財經大學，2007.

[2]管敏.VaR在我國商業銀行信用風險管理中的應用研究[D].長沙：湖南大學，2007.

[3]叢培帥.VaR在商業銀行信用風險管理中的量化研究[D].重慶：西南大學，2008.

[4]孫寧.VaR在商業銀行信用風險管理中的應用[D].北京：對外經濟貿易大學，2006.

[5]袁梁，霍學喜，吳后寬.VAR模型在商業銀行風險管理中的應用[J].楊凌：西北農林科技大學學報：社會科學版，2005（2）：56-60.

[6]韓穎.基于VAR模型分析的我國商業銀行信用風險管理研究[D].濟南：山東大學，2009.