財務報表分析對研究公司理財的影響

董剛

摘 要：公司理財實際上就是企業的財務管理，已經成為企業管理工作的重中之重。公司理財主要是結合公司資金使用情況，對公司的資金展開管理。公司理財表現為以下幾個方面：一是預測；二是組織；三是協調；四是分析；五是控制。公司財務報表可以為公司理財提供關鍵依據，也是展開公司理財的基礎。對此，企業必須認識到財務報表分析的重要性，加強企業財務報表管理。

關鍵詞：財務報表分析 研究 公司理財 影響

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-098X（2017）01（a）-0231-02

公司理財可以提高資金的利用率，保證資金利用的合理性，滿足企業的發展需求，提高企業的經濟效益，推動企業的快速發展。在開展公司理財之前對企業財務報表進行分析研究可以更好地保證公司理財的科學性，有助于企業管理者做出決策。

1 公司理財的內容

公司理財包括以下內容：一是籌集；二是投資；三是利潤分配。任何一個企業都可能經過以下幾個階段：一是企業初創；二是持續經營；三是規模擴大。無論是企業處于哪個階段都離不開資金保障。由此可以看出，籌集資金是企業生存和發展的關鍵點，也是出發點。企業可以通過以下幾種方式來籌集所需的資金：一是發股票；二是發行證券；三是貸款等。當然，不同的資金籌集方式特點不同，企業必須結合自身的特點和實際情況合理制定資金籌集方案，降低企業運營的風險性。企業必須合理計算資金籌集的比例，并嚴格控制籌資的比例。投資實際上就是企業對于籌資的使用，企業利用籌集到的資金展開投資，最根本的目的是獲取更多的收益。企業的投資方式有以下幾種：一是直接投資；二是間接投資。其中，直接投資就是企業把籌集來的資金直接應用于企業的生產和經營中。間接投資實際上就是企業把籌集來的資金應用于金融資產。投資可以讓企業的資產不斷增值，這樣才能保證企業處于不敗之地，但是投資有成功，有失敗，成功的投資才能給企業帶來更多的收益。對此，企業只有合理的分配資金才能實現投資的目標，這也是公司理財的關鍵內容。

2 企業財務報表分析中存在的問題分析

2.1 財務報表數據不全面

企業財務報表分析的對象實際上就是財務報表上的數據信息。公司理財實際上就是企業在社會經濟條件下，采取一定的對策降低企業的運營成本，組合資金，提高資金的利用率，進而提高資金的回報率。財務報表分析主要是企業財務人員針對報表上的數據進行核算，對企業的資金活動和運營風險做出評估與預測，以便企業管理人員做出正確決策。但是，財務報表分析結果的準確性得不到保證，導致這一問題出現的主要原因是財務報表分析存在局限性。不同企業對于財務報表的處理方式不同，也就導致各個企業之間的財務報表分析結果存在差異性。除此之外，企業財務報表分析結果的準確性受到財務人員主觀意識的影響比較大，很多財務人員單一的憑借自身的工作經驗來估算財務報表結果。如果出現通貨膨脹，利率就會發生變化，資金的價值也會出現變化，財務報表中的數據就會歪曲。很多企業財務報表中的數據信息不全，不能全面反映企業的資金活動和結果。

2.2 財務報表分析方法不合理

財務報表分析主要包括以下幾個環節：一是企業償還能力財務分析；二是企業營運能力財務分析；三是企業贏利能力財務分析。其中，企業償還能力財務分析又包括以下幾個方面：一是企業短期償還能力財務分析；二是企業長期償還能力財務分析。企業短期償還能力實際上就是企業在一定時期內償還債務的能力，衡量的指標有以下幾個：一是流動比率；二是速動比率；三是利息保障倍數。以上3個指標的比率越高，說明企業的償還能力越強。但是，以上3個指標在評估企業償還能力方面存在局限性。企業營運能力財務分析實際上就是對企業一段時期內資金的運轉情況進行分析和統計，但是只能在期末才能計算出來并體現在財務報表上。企業贏利能力財務分析是企業財務人員在權責發生制原則上展開的數據核算，但是企業贏利能力財務分析不能反映出企業的現金流入情況。

3 財務報表分析與公司理財

財務報表包括以下幾個部分：一是資產負債表；二是損益表；三是財務狀況變動表。財務報表是公司理財的重要依據。財務報表已經成為企業的管理手段，可以清晰，真實的把企業資金使用情況和結果反映給企業管理人員。對此，要想實現企業發展目標，企業管理人員必須能夠科學的運用財務報表，并能通過分析財務報表來找出企業發展中存在的問題，以便及時針對存在的問題采取調整對策。不同的財務報表分析研究的對象不同，但是各個財務報表之間是相互關聯的，企業管理人員必須用科學的眼光去審視財務報表，這也是企業管理人員必須注意的問題。資產負債表可以準確反映出以下幾個因素：一是企業資產；二是企業負債；三是企業所有者權益。資產負債表實際上就是對企業一定時期內資金使用結果的分析和總結。損益表則是反映企業在一定時間內的盈利情況，體現出企業財務管理的全過程。現金流量表連接企業資產負債表和損益表，屬于二者的橋梁。財務報表屬于比較復雜的系統，體現企業的資金活動。公司理財是建立在以下幾個因素之上的：一是貨幣時間價值；二是投資風險價值。其中，貨幣時間價值實際上就是在不同時期同等貨幣所代表的價值，貨幣的價值受到利率的影響比較大。對此，公司理財必須考慮到時間概念，如果不考慮時間概念，企業盈虧核算的準確性和真實性就得不到保證。時間概念的引入為公司理財提供了關鍵依據，財務報表需要隨著時間的改變做出相應的調整。

在企業經營發展的過程中，風險是隨時存在的。企業經營風險實際上就是在一定時間下所發生的結果會給企業的經營帶來變動，而且是不確定的。風險有以下幾類：一是投機性風險；二是純風險。投機性風險是無法確定的，可能會給企業帶來損失，也可能不會對企業的運營產生影響。風險也可以稱之為：一是系統性風險；二是非系統性風險。其中，系統性風險是無法通過對策分散的，而非系統性風險則可以通過采取對策進行分散，降低風險性。事實上，企業的投資風險和投資收益應該是成正比的，也就是說企業的投資風險越大，最終的投資收益也越大。企業為了能在激烈的社會競爭中生存發展會刻意的規避風險，但是由于高風險可以給企業帶來高收益，很多企業管理人員就會展開風險操作。對此，開展公司理財之前，企業管理者必須對存在的風險進行分析研究，提高企業財務管理水平。

企業財務報表分析的步驟為：一是明確財務報表分析的目標，結合企業的特點和實際情況合理制定財務報表分析方案，有針對性的展開財務報表分析。二是合理設計財務報表分析流程。三是收集財務報表分析所需要的資料和信息。四是把企業財務報表分成各個小的部分，從部分開始分析，再到整體。五是研究不同財務報表之間的聯系和區別。六是得出財務報表分析結論。企業財務報表分析方法有以下幾個：一是比較分析法；二是因素分析法。其中，比較分析法必須建立在各個財務報表差異的基礎之上。按照企業財務報表的參照標準不同，財務報表分析方法有以下幾個：一是趨勢分析法。趨勢分析法實際上就是把當期的財務數據與以往的財務數據進行對比，屬于動態對比分析法。通過趨勢分析對比可以發現不同時期財務報表的差異，以便財務人員改進財務工作，并預測企業的發展趨勢。二是同行對比分析，也就是把企業的財務數據與同行企業的對外財務數據進行對比，這樣可以分析企業在同行業中的競爭力，有助于企業取長補短，積累經驗，進而推動企業的快速發展。公司理財在企業發展中有著不可替代的作用，也是企業實現轉型的關鍵手段。在新形勢下，公司理財的特點有以下幾個：一是開放性；二是動態性；三是綜合性。在新形勢下，市場經濟主要以金融為主導，金融市場也是企業資金的供求紐帶，對公司理財有很大影響。如今，企業財務報表分析具有開放性的特點，主要是由市場經濟形式所決定的。公司理財的對象就是企業資金，所以公司理財屬于動態財務管理。在企業經營發展的過程中，如果財務報表分析出現問題將對企業管理者的決策產生很大影響，進而影響企業后續發展。在市場經濟下，企業財務報表分析和公司理財的開展對于企業財務人員的專業水平和綜合素質提出了較高的要求，財務人員必須改變傳統的財務報表分析方法，豐富財務報表分析手段，謹慎對待，增強自身的責任心，明確財務報表分析責任。除此之外，企業必須加強財務人員培訓，加大人員培訓方面的資金投入，定期派遣財務人員外出參加專業化培訓，豐富財務人員的實踐經驗，提高財務人員接受新知識和新事物的能力，進而提高企業財務人員的專業水平和綜合素質，更好地滿足企業財務報表分析需求，降低企業的運營風險和成本，提高企業的經濟效益和社會競爭力，推動企業的快速發展。

4 結語

在企業發展的過程中，企業財務報表分析對公司理財有很大影響，那企業管理人員就必須認識到加強財務報表分析的重要性，結合企業的特點和實際情況合理制定財務報表分析方案，有針對性的展開財務報表分析。企業財務報表的種類比較多，各個財務報表之間既存在差異，也相互關聯。企業管理人員必須能夠科學的運用財務報表，并能通過分析財務報表來找出企業發展中存在的問題，以便及時針對存在的問題采取調整對策。公司理財在企業發展中有著不可替代的作用，也是企業實現轉型的關鍵手段。企業財務報表分析要想在公司理財中發揮作用就必須保證企業財務報表分析的合理性。如今，社會競爭日趨激烈，企業要想在激烈的社會競爭中生存發展就必須加強企業財務報表分析，為企業管理者提供決策依據。

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