新時期下重溫馬列傳統金融理論的意義探究

吳騰飛，張淑東

（長春理工大學馬克思主義學院，吉林長春，130022）

新時期下重溫馬列傳統金融理論的意義探究

吳騰飛，張淑東

（長春理工大學馬克思主義學院，吉林長春，130022）

習近平總書記一再強調要加強理論工作，要求“增強理論自信，對經過反復實踐和比較得出的正確理論，要堅定不移堅持”。在金融領域，我們運用中國智慧，將馬列傳統金融理論與中國國情相結合，有力地指導了我國的金融改革實踐。但是，近年來卻有一些反馬列金融理論的聲音，在某種程度上給我國的理論工作帶來了消極影響。重溫馬列傳統金融理論，有利于化解新時期下的金融難題，駁斥錯誤論調，進而提升理論自信。

貨幣金融理論；金融資本理論；現實意義

一、馬克思、恩格斯的貨幣金融理論

一百多年以前，資本主義的生產方式遠遠未達到現在的發達程度，當時的金融活動僅僅是處于萌芽狀態，人們甚至連“金融”這兩個字都沒有聽說過。然而，馬克思與恩格斯卻以超人的智慧完成了《資本論》這一鴻篇巨作，不僅揭示了金融活動的本質秘密，也為我們研究金融活動提供了科學的視角。

（一）借貸資本理論

借貸資本理論實質上就是金融資本理論的原型。馬克思認為，借貸資本指的是借貸資本家（貸方）為了取得利息而暫時貸給職能資本家（借方）使用的貨幣資本。它是從職能資本運動中獨立出來的特殊的資本形式，主要來源是職能資本家在運動過程中出現大量的閑置貨幣，體現著借貸資本家與職能資本家共同剝削工人階級的關系。借貸資本不同于職能資本，因為借貸資本家把它貸給職能資本家使用，實際上是把使用價值，即生產利潤的能力讓渡給職能資本家，所以它是一種特殊的資本商品。另外，它也是一種財產資本，借貸資本家憑借著資本的所有權定期獲取利息收入。馬克思尖銳地指出，借貸資本的運動能夠造成一種假象，似乎貨幣本身可以生出更多的貨幣，能夠自行增值。這樣的假象可以進一步掩蓋資本主義剝削的實質。

馬克思堅定地認為借貸資本不會創造價值和剩余價值，只是分享產業資本創造的價值和剩余價值。對此，西方金融學者則持有不同看法。他們否認馬克思所揭露的借貸本質，認為借貸資本是獨立進行服務的一種資本，具有配置資源、實現跨期消費的功能［1］，因此是與產業資本一樣創造財富的資本。兩種理論的分歧很明顯，就是圍繞著借貸資本到底能不能夠創造價值和剩余價值。實踐證明，馬克思的觀點更深刻地揭示了借貸資本的本質，而且仍然能夠解釋當今社會上的一些金融現象，其獨特的研究視角值得我們去繼承和發展。

（二）利息理論

借貸資本家貸出貨幣資本的根本目的是為了獲取利息。馬克思通過研究大量的文獻資料發現，只要職能資本家手中有了借入的資本，就可以擴大生產規模，然后獲得更多的利潤。但是，他也必須把使用借入的貨幣資本所獲得的利潤割除一部分作為利息付給借貸資本家，否則借貸資本家是不會借錢給他的。同時，利息也只能是平均利潤的一部分，否則職能資本家一無所得，就不可能借錢經營了。因此，馬克思分析得出了利息的本質秘密，即利息是職能資本家因取得了貨幣資本的使用權而讓渡給借貸資本家的一部分平均利潤。“地租、利息和產業利潤不過是商品的剩余價值或商品中所包含的無償勞動各個部分的不同名稱罷了，他們都是同樣從這個源泉并且只是從這一個源泉中產生的。利息不外是一部分利潤的特別名稱和特別項目。”因此，利息依然是工人創造的剩余價值的一種特殊轉化形式，體現著借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關系。

此外，由于平均利潤被分割成利息和企業利潤，所以會產生“利息率”這個概念。利息率是指一定時期利息量和借貸資本量的比率，簡稱利率。馬克思的“利率決定論”是以剩余價值在不同資本家之間的分割作為起點的，是從借貸資本的角度來分析利息率的決定問題。這一獨特分析有別于西方經濟學的利息率理論，他們認為利率的變動取決于貨幣供求對比關系，是從貨幣的角度說明利率決定論的。

（三）信用制度與銀行

信用指的是以償還為條件的價值的特殊運動形式，馬克思認為，借貸資本的運動就是建立在信用基礎之上的。隨著資本主義經濟的發展，借貸資本的規模越來越大，在商業信用的基礎上產生了銀行信用，也就產生了資本主義銀行。

圖釘反過來代表點，吸管代表直線，卡紙代表平面。請用最少的圖釘或吸管，讓彩色的卡紙不接觸桌面，有幾種不同的方法？（1）只用圖釘（2）既用吸管又用圖釘（3）只用吸管，小組合作先擺模型，再寫實驗報告，引導所有學生參與，分析各種方案。學生興趣盎然，在實驗中得出平面的基本性質及其推論，歸納出確定一個平面的四種條件。通過實驗、猜想、驗證與交流活動，使學生在有趣的游戲中體驗和理解數學。

商業信用是指職能資本家之間用賒賬方式買賣商品而發生的借貸關系。它是資本主義信用制度的基礎，有利于促進商品流通，加速資本周轉，節約流通中的貨幣和流通費用，對資本主義擴大再生產有著重要的作用［2］。但是商業信用也有一定的局限性，表現為：由于它是職能資本家之間相互提供的，所以會受到個別資本數量的限制；由于它是以商品資本形式提供的，所以會受到商品流轉方向的限制；而且它的規模還要受到資本周轉情況的限制。這些限制性充分表明了單單依靠商業信用是不能夠滿足資本主義經濟發展要求的，于是在商業信用的基礎上，銀行信用應運而生并開始迅速發展起來。銀行信用是指銀行向職能資本家提供貸款所形成的借貸關系。由于銀行信用是以貨幣資本的形式提供的信用，它可以貸給任何資本家，因此銀行信用可以克服商業信用的種種局限性。實際上，無論在數量、期限還是范圍方面，銀行信用都遠遠超過了商業信用，因此資本主義經濟更加依賴銀行信用。

銀行是專門經營貨幣資本充當借貸關系中介的企業，其最重要的業務就是信用業務，即負債業務和資產業務。負債業務是以吸收存款方式借入資金，資產業務是通過放款貸出資金。銀行資本是銀行資本家經營銀行業務所支配的貨幣資本，包括銀行資本家的自有資本（只占銀行資本的小部分）和吸收的存款（即借入資本，占銀行資本的絕大部分）。銀行資本既然是資本，就必然要求獲得平均利潤。因此，銀行會通過存款的形式把社會上閑置的資本集中起來，形成龐大的借貸資本，然后再通過貸款等方式把貨幣資本貸放出去。銀行存貸之間的利息差額扣除業務開支以后就構成了銀行獲得的利潤，利潤的真正來源依然是產業部門生產工人所創造的剩余價值的一部分。

（四）股份公司和股息

股份公司是通過發行股票把許多個別資本聯合成為一個集團資本的合資經營企業。它是在資本主義大生產和信用制度日益發展的基礎上產生的，其實質就是大資本家實現資本集中的工具。股份公司作為一種現代企業的資本組織形式，卻并不是資本主義的專利，并不具有社會制度性質的屬性。作為社會化大生產發展的產物，作為所有制的一種實現形式，股份公司既可以被私有制企業所采用，也可以被公有制企業所采用，判斷股份制企業的性質，關鍵是看控股權掌握在誰的手中。正如馬克思所指出的，“假如必須等待積累去使某個單個資本增長到能夠修建鐵路的程度，那么恐怕直到今天世界上還沒有鐵路。但是，集中通過股份公司轉瞬之間就能把這件事完成”。［3］由此可見，馬克思是非常認可股份公司作為所有制的一種特殊實現形式所帶來的重要作用的。

股票是股份公司在籌集資本時向出資人發行的一種投資憑證。股息指的是股票持有者憑借股票從股份公司的盈利中分得的收入，它是企業利潤的一部分，是剩余價值的一種特殊轉化形式。對股東來說，股票本身好像就是資本。其實，股票并不是真實的資本，而是一種虛擬資本。虛擬資本本身并沒有價值，又不在再生產過程中實際發揮作用，它只不過是資本所有權與收益權的證書，馬克思曾把它比喻成是“現實資本的紙制復本”。像股票這樣的虛擬資本有很多種形式，一旦金融投機行為盛行又不加以嚴格控制，不僅影響整個股市的正常運行，而且會對整個國家經濟造成極大危害。

（五）虛擬資本理論

“虛擬貨幣”是指不與貴金屬相掛鉤的純粹的價值符號，是虛擬的、抽象的價值形式，具有概念性的特征。如果虛擬貨幣以最大限度地獲取價值為目的進行投資（或者投機），那么就會轉變為“虛擬資本”。最后，當虛擬資本系統性地運作起來就會形成“虛擬經濟”。

虛擬資本理論是馬克思貨幣金融理論的核心范疇，它經常被用來說明金融機構資本的大部分股票、債券和金融相關衍生品等等的本質。“虛擬”一詞非常恰當地揭示了這些金融資產的本質特征：它既可以作為一種商品來進行買賣，也可以作為一種資本來進行增值活動，但是值得注意的是它本身并沒有勞動價值論所說的“價值”。因此，來自實體經濟的產業資本便可以在另一個“虛擬世界”中通過金融的方式有了雙重存在。同時，一筆資本的運動也演化成了兩種甚至兩種以上的既有聯系又有相對獨立性的經濟運動過程，即“實體世界”的生產過程和“虛擬世界”的投資過程。另外，由于資本家無限貪婪的本性和追求剩余價值的永恒動機，導致一些本身并沒有價值的東西（如土地、股票、債券等）都被資本化了。這樣的資本主義生產方式在全球范圍內的大力推廣使得人類社會的生產力得到了前所未有的解放，金融資本的威力也得到了前所未有的發揮，人與人的社會關系也變得更加復雜、更加緊密。虛擬經濟看起來像是經濟的巨大推動力，似乎變成了生產方式的革命性的成果，人們對此不禁贊嘆不已。直到在全世界接連發生了拉美貨幣危機、亞洲金融危機、世界經濟危機等金融動蕩，狂熱的人們才從沾沾自喜中猛然驚醒，并開始在沉痛教訓中反思虛擬經濟的巨大危害性。

二、列寧的金融資本理論

（一）壟斷是金融資本產生的基礎

自17世紀英國確立了君主立憲制的資產階級專政以來，資本主義發展了近400年的時間，經歷了兩大歷史階段：自由競爭資本主義和壟斷資本主義。自由競爭引起生產的集中和資本的集中，而集中發展到一定階段則必然會引起壟斷，這是資本主義發展的客觀規律。所謂壟斷，指的是少數資本主義大企業為了獲得高額利潤，通過互相協議或者聯合起來，對一個或幾個部門商品的生產、銷售和價格進行操縱和控制。列寧在《帝國主義是資本主義的最高階段》中指出：“集中發展到一定階段，可以說就自然而然地走到壟斷。”這是因為當集中發展到相當高的程度時，大型企業為了獲得超額的利潤和打擊小企業的生產，同時也為了避免激烈的競爭所帶來的嚴重損失，它們之間就會達成協議，聯合起來實行壟斷。壟斷不僅沒有消除掉資本主義所固有的一切矛盾，反而使得競爭的規模越變越大，競爭的手段也越來越殘酷，所產生的破壞性后果也越來越嚴重。而且，壟斷的產生也孕育了金融資本的興起，漸漸地讓金融資本發展壯大，使其最終控制了資本主義經濟的命脈。

（二）銀行的蛻變和金融資本的產生

集中導致壟斷，這是資本主義的普遍規律。在金融領域中，銀行也不免“隨波逐流”，發生了一系列新變化，扮演了新角色。起初，銀行只是專門經營貨幣資本充當借貸關系中介的企業而已，通過吸收存款來借入資金以及通過放款來貸出資金，是普通的“中介人”。隨著銀行資本的大量集中，銀行已不再滿足于僅僅通過負債業務和資產業務來實現盈利，而是搖身一變成為少數的“萬能壟斷者”。這是因為：一方面，工業生產的集中和規模的擴大導致維持生產需要的資本數量大量增加，大企業常常需要向銀行借貸來實現短時間的籌集資金，因此就漸漸地形成了工業企業對銀行的依賴性；另一方面，大銀行將資金貸給工業企業的目的就是占有利息，為了保證取得高額利息，就必然特別“關心”向它借款的企業的生產經營活動，對它進行監督和干預，并通過擴大或減少貸款的方法來影響企業，甚至可以達到決定企業命運的程度。因此，銀行信用就這樣被無限制地擴大了，銀行的地位也被提升到難以置信的高度。這雖然可以大大刺激資本主義經濟的發展速度，但同時也讓壟斷銀行家有了和生產巨頭暗中勾結的機會。兩個不同領域的大資本家勾結在一起就會形成更大的資本集中，進而形成金融資本。

“生產的集中；由集中生長起來的壟斷；銀行和工業日益融合或者說混合在一起——這就是金融資本產生的歷史和這一概念的內容。”［4］這是列寧同志在深入研究資本主義金融發展史和批判希法亭的金融資本定義之后所給出的正確定義。我們將列寧的說法稍微變化一下就形成了金融資本現代意義上的定義，即金融資本是由工業壟斷資本和銀行壟斷資本融合在一起而形成的一種壟斷資本。列寧認為，當資本主義發展到帝國主義的階段時，處于統治地位的資本既不是單純的工業資本，也不是單純的銀行資本，而是這兩種資本融合起來的新的壟斷資本，即金融資本。銀行資本與工業資本相融合的方式有很多，比如大銀行可以通過購買企業的股票和債券來加強對工業企業的滲透和控制，或者干脆直接自己創辦企業，成立屬于銀行資本的附屬工業；工業壟斷的大企業也可以通過購買銀行股票和開辦銀行的方式直接滲入到金融業。此外，兩家巨頭還會通過“互兼董事”等方式實現聯合，形成一個利益共同體，你中有我，我中有你，利益共享。

一旦金融資本產生，就會迅速發展起來進而形成金融寡頭。金融寡頭指的是操縱國民經濟命脈，控制國家政權的少數壟斷資本家或壟斷資本家集團。他們支配了大量的社會財富，控制了整個國家的經濟命脈和上層建筑，是資本主義國家的實際統治者。在掌握了經濟領域的控制權后仍然不會滿足，又會在政治領域中培養自己的代理人，利用政權的力量來加強其統治地位。正如列寧一針見血地指出：“這些人今天是部長，明天就是銀行家；今天是銀行家，明天是部長。”一旦金融寡頭們控制了整個國家，廣大的勞動人民就會被更嚴重地剝削和控制，永難翻身。隨后，資本家貪婪的本性以及對金錢、權力無限的崇拜使得他們決不肯滿足于本國的金融統治，因此他們就會像商品輸出那樣輸出金融資本，從而獲得海外利潤，無償占有全世界勞動人民的剩余價值。為了避免兩敗俱傷、保證高額的壟斷利潤，金融寡頭們一定會選擇聯合起來，達成協議，劃分勢力范圍。一旦金融資本實力發生改變時，協議也會隨之改變，金融寡頭們為了利益而互不相讓，甚至會不惜利用國家機器發動戰爭。

其實，馬克思在《資本論》中已經預測到資本在經歷過一系列發展后會越來越集中，但是真正將“集中導致壟斷”、“銀行與工業資本融合”等思想發展成理論的是列寧。可以說，列寧論述的金融資本理論是依據馬克思的邏輯前提而進行的科學的嚴密的推論，是在馬克思時代所沒有的基礎和條件下得出的新結論，是具有劃時代意義的新的馬克思主義金融觀。

三、馬列傳統金融理論的現實意義

無論是馬克思、恩格斯所創立的貨幣金融理論，還是列寧所繼承和發展的金融資本理論，都是馬克思主義金融理論的經典論述，是馬克思主義理論體系中不可或缺的重要組成部分。這些傳統金融理論對于正在進行全面深化改革、實現中華民族偉大復興中國夢的中國仍然有著十分重要的現實指導意義。因此，在新時期新形勢下我們仍然有必要重溫它們，在馬列主義金融觀的基礎上發展和創新我們具有中國特色的社會主義金融理論，以便能更好地指導我國的金融實踐。

（一）牢牢堅守社會主義金融性質，拒絕“和平演變”

馬克思主義認為，所有制關系在生產關系中是最基本、具有決定意義的一種關系，它是區分不同生產方式、判定社會經濟結構性質的客觀依據。也就是說，劃清社會主義金融和資本主義金融界限的根本依據就是所有制關系，就是看金融業歸誰所有。在資本主義國家，金融業是被大銀行家和金融寡頭所牢牢掌控的工具。他們支配了大量的社會財富，控制了整個國家的經濟命脈和上層建筑，進而又利用政權的力量來加強統治地位［5］。因此，資本主義金融完全代表著金融寡頭的根本利益。而我國堅持社會主義制度，公有制是社會主義生產關系的基礎，反映到金融領域就表現為公有金融為主體的社會主義金融體系。社會主義金融的所有者是人民，而不是某個資本家或資本集團。人民是發展中國特色社會主義金融事業的基礎和根本力量，是社會主義金融的創造者，也是社會主義金融發展成果的享有者。

當前，國際上壟斷資本主義仍然占有優勢，他們總是用各種各樣的手段來遏制社會主義金融的發展。敵對勢力知道對付日益強大的中國已不能再通過軍事手段實現了，便開始著手制定新的計劃，其中推動新自由主義泛濫就是其特別重要的思想武器。在金融領域，他們大肆推銷“私有化”的藥方，促使一些領導人“換換腦筋”、“改改思路”，妄圖通過消滅中國的公有金融來進行“和平演變”。一旦公有金融的主體地位被漸漸侵蝕，甚至徹底崩塌，我國社會主義金融事業就會徹底淪為國際金融寡頭美味的盤中餐。當他們彈冠相慶時，我們老百姓的一生積蓄就會被洗劫一空，國家也會元氣大傷。因此，避免造成悲劇的唯一方法就是要牢牢堅守我國社會主義金融的性質，看清楚無論何種方式的私有化都是“糖衣炮彈”，都是要進行徹底批判和斗爭的。只要我們牢牢堅守社會主義金融的根本性質，用馬克思列寧主義金融理論作為思想武器，我國的金融事業一定會披荊斬棘，不斷走向勝利。

（二）大力發展實體經濟，嚴防虛擬經濟泡沫

馬克思在《資本論》第三卷第五篇中非常詳細地闡述了利息的來源問題，他一針見血地指出：“只是由于利潤的分割，其中歸貸出者的部分叫做利息。”根據馬克思的研究我們可以確定金融業賴以為生的利息的真正來源就是實體企業勞動者的剩余價值，虛擬經濟根本不會創造利潤和價值。實踐證明，馬克思的剩余價值理論和貨幣金融理論是完全符合實際的正確理論，我們將其作為依據可以清醒地認識到發展實體經濟的重要性。當前，各國金融業普遍不愿意將資金投入到實體企業中去，無非就是由于實體企業發展的成本較高，產出周期較長，利潤空間有限。因此近年來我國實體經濟的發展也受到了虛擬經濟的較大沖擊。然而，虛擬經濟并不會創造出價值，它的一系列令人眼花繚亂的副產品都是“虛”的，是沒有多大用處的。正如當年的日本、美國的金融業看似“超級發達”，各類金融衍生品琳瑯滿目，可是虛假繁榮的背后卻是無窮無盡的風險和危機。因此，我們一定要謹記，不要讓我們的金融業沉迷在“虛擬世界”里，早日回歸支持實體經濟發展的正道才是健康發展的保障。

我國是社會主義國家，馬克思主義理論是各項事業的指導思想。在金融領域，我們率先清醒過來，意識到虛擬經濟的極大危害性和實體經濟的不可替代性。2014年7月2日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，要求“脫實向虛”的信貸資金歸位，更多投向實體經濟。緊接著又在湖南的企業座談會上再次強調，金融資源要向實體經濟傾斜。這充分地說明了黨中央和國務院對金融服務實體經濟這一理念的高度重視，“不玩虛，只唯實”就是這一理念的簡要表達。我國強調金融服務實體經濟，既是總結國際金融危機的經驗教訓，也是針對我國金融與實體經濟的實際需要，更是對馬克思主義金融理論的繼承和發展。馬克思列寧金融理論是“有用的”，而且也沒有“過時”，一切污蔑馬列金融理論的言論都是站不住腳的，因為其“預見”到的種種金融危機就是最好例證。

（三）抵抗新自由主義侵蝕，防止國外金融勢力顛覆滲透的有力武器

2008年爆發的美國金融危機令全世界人民為之震驚。這場危機波及到世界大多數的國家和地區，使其實體經濟大幅衰退、人民財富迅速縮水，甚至有人竟在一夜之間淪為街頭乞丐。導致這一人間悲劇的原因錯綜復雜，究其根本，乃是西方資本主義體系信奉的“新自由主義”思想的誤導和馬克思所揭示的資本主義基本矛盾的不斷深化。

“新自由主義”思想具有如下特征：強調市場化，排斥和反對國家的行政干預；主張私有制，反對公有制；堅持自由化，否定社會主義；主張經濟全球化，反對建立國際經濟新秩序。從這些特征中我們不難發現，“新自由主義”所堅持的一切主張都是與馬克思主義金融思想格格不入的。因此，西方國家不斷地對我國金融理論和實踐進行惡毒攻擊，企圖否定馬克思主義金融理論，否定我國金融改革和發展的偉大成就。這些大資本家集團極力鼓吹通過制定和修改相關法律，不斷引導政府對金融領域放寬管制，推行金融自由化。這些措施導致的結果只能是讓金融寡頭大肆踐踏一切法律，瘋狂逐利，無論是本國的勞動百姓還是國外的無辜國民，都會被他們在一夜之間無情掠奪辛辛苦苦積累的財富，釀成人間悲劇。1997年的亞洲金融危機和2008年的世界金融危機就是最好的例證。然而，這一切后果都早已在馬克思和列寧的預料之中，也恰恰證明了馬克思主義經典金融理論的科學性和正確性。

四、小結

馬克思主義金融理論不僅具有重要的歷史意義，而且具有重大的現實意義。它不僅指導我們在社會主義建設時期取得輝煌的成就，也將會在新時期新常態下繼續表現出巨大的生命力。因此，我們必須毫不動搖地堅持以馬克思列寧金融理論作為我國金融事業改革和發展的基礎理論。經濟上，依靠中國30多年來的金融實踐作為衡量金融事業成敗的標準；政治上，依靠中國共產黨防止國外金融勢力的顛覆和滲透；思想上，依靠馬列經典理論批判和抵抗“新自由主義”的侵蝕。只有這樣，我們才能從容應對壓力和挑戰，在金融領域始終立于不敗之地。

［1］張云，劉駿民.關于馬克思貨幣金融理論的探析［J］.經濟學研究，2008（7）.

［2］羅清和，魯志國.政治經濟學［M］.北京：清華大學出版社，2008：188.

［3］馬克思，恩格斯.馬克思恩格斯全集（第23卷）［M］.北京：人民出版社，1974：688.

［4］列寧.列寧選集（第2卷）［M］.北京：人民出版社，1972：769.

［5］馬克思主義基本原理概論［M］.北京：高等教育出版社，2013：187.

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吳騰飛（1988-），男，碩士研究生，研究方向為馬克思主義中國化。張淑東（1965-），女，博士，教授，碩士生導師，研究方向為馬克思主義中國化。