互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展分析

韓月

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資租賃業(yè)務(wù)是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的一種金融模式。在社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展下，融資租賃的整體規(guī)模不斷擴大，但它的發(fā)展一直沒有突破“影子銀行”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，導致融資租賃發(fā)展處于一種初期的階段。互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來為融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式提供了創(chuàng)新的可能，為此文章在闡述融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展特點和存在問題的基礎(chǔ)上，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢，并為如何應用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式進行策略分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資租賃；業(yè)務(wù)模式；應用

金融租賃是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，具有利潤大、資金成本費用低的特點，對發(fā)展我國社會主義市場經(jīng)濟意義重大。互聯(lián)網(wǎng)則具有快速、安全的特點，將這個平臺應用到金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展中能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)融資方式實際應用和應用需求之間的對接，并在一定程度上提升融資發(fā)展效率。但隨著社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，融資租賃發(fā)展出現(xiàn)了滯后的現(xiàn)象，在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了各種問題，且這種滯后在科技力量的作用下愈發(fā)明顯。因此，在新時代發(fā)展下融資租賃行業(yè)的發(fā)展模式需要進行創(chuàng)新。在2015年7月的時候，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動指導意見》，第一次以成文的形式在國家發(fā)展層面對“互聯(lián)網(wǎng)+”進行了肯定。“互聯(lián)網(wǎng)+”在體量小、發(fā)展起步晚的融資租賃發(fā)展中起到了重要的作用，應用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展線上融資租賃業(yè)務(wù)能夠在一定程度上解決融資租賃過度依賴銀行的局面，同時借助互聯(lián)網(wǎng)信息共享的功能提升融資租賃的發(fā)展效率。為此文章對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展進行分析。

一.融資租賃業(yè)務(wù)內(nèi)涵和經(jīng)營發(fā)展特點

（一）內(nèi)涵

融資租賃也被稱作是金融租賃或者財務(wù)租賃，是指出租人根據(jù)承租人的要求向供貨人購買租賃標的物，之后租給承租人使用的過程。在中國，融資租賃是指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)和經(jīng)批準經(jīng)營的融資租賃業(yè)務(wù)外商投資企業(yè)所開展的融資租賃業(yè)務(wù)。

（二）特點

第一，租賃物由承租人決定，出資人出資購買并租賃給承租人使用。第二，承租人負責檢查和驗收制造商所提供的設(shè)備，該設(shè)備質(zhì)量、技術(shù)等出租人不向承租人做出相應的擔保。第三，出租人具有設(shè)備的所有權(quán)，并負責租賃期間設(shè)備的管理和應用。第四，金融租賃是一個高利潤的資本消耗型行業(yè)，資金成本低廉。

二、我國融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

我國融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展于上個世紀八十年代，在九十年代之后得到了快速的發(fā)展，整個行業(yè)進入了極速增長的時期。其融資經(jīng)營發(fā)展規(guī)模壯大，實現(xiàn)了和國內(nèi)外的連接。融資租賃資源配置的重要手段是將融資租賃和貿(mào)易發(fā)展結(jié)合，通過融物實現(xiàn)融資發(fā)展。融資租賃發(fā)展對我國社會經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要的作用，但融資發(fā)展沒有達到應有的發(fā)展規(guī)模，在發(fā)展中還存在一些問題，具體表現(xiàn)如下：

（一）融資租賃發(fā)展存在資金問題

融資租賃發(fā)展存在的問題主要是資金來源和相關(guān)成本控制。現(xiàn)階段我國融資租賃資金來源渠道有限，在融資發(fā)展的過程中缺乏長期的資金來源，且融資成本費用總體較高，融資發(fā)展效率低下。因而我國融資租賃行業(yè)的資金還是受到極大的制約。融資資金的來源渠道是自身的資產(chǎn)投資、銀行貸款和行業(yè)拆借實現(xiàn)的，在一般情況下，會因為對項目投資資金流量超標導致企業(yè)的財務(wù)發(fā)展缺乏流動性資金，不利于企業(yè)的長期發(fā)展，并在不同程度上制約了企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)發(fā)展。除了一些得到中央企業(yè)和較強企業(yè)支持的企業(yè)之外，其他公司的融資租賃發(fā)展資金費用都需要銀行提供，企業(yè)自身發(fā)展存在制約，對于一些單筆數(shù)額較大的項目無法得到資上的保障。

（二）融資租賃發(fā)展模式單一

我國大多數(shù)的融資租賃企業(yè)應用的是自營租賃模式，這種模式在形式表現(xiàn)上和直接租賃模式、轉(zhuǎn)租賃模式很相似，都是在自己購買所需要租賃物之后再將購買的租賃物轉(zhuǎn)賣給其他承租企業(yè)。美國租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)模式就經(jīng)常采用杠桿租賃模式，是指租賃方用較少的付出來獲得最多的收益和利潤。和我國普遍應用的自營租賃模式相比，其他租賃模式的業(yè)務(wù)處理程序較為復雜，都需要繳納相應的法律稅收和財政稅收等，因而不被企業(yè)應用。從總體上，我國企業(yè)的融資租賃模式比較單一，在融資租賃模式應用的過程中也存在很多局限性因素，一方面是融資租賃資金局限，另一方面是租賃的時間成本費用。

（三）融資租賃監(jiān)管制度不完善

第一，融資租賃監(jiān)督管理立法滯后。在融資租賃的快速發(fā)展下，融資租賃體制出現(xiàn)了不穩(wěn)定的情況，對融資租賃體制的健康運行產(chǎn)生了制約，也對融資監(jiān)督管理機構(gòu)帶來了約束。融資租賃發(fā)展和一般的金融體制發(fā)展不同，其發(fā)展在法律制度上還不夠完善，有關(guān)人員對融資租賃的監(jiān)管力度把握不充分。第二，融資租賃發(fā)展缺乏明確化的監(jiān)督管理體制和機構(gòu)。我國融資租賃行業(yè)發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段的融資租賃監(jiān)管體制較為分散，這種分散化的監(jiān)管機制無法適應交叉性的融資租賃業(yè)務(wù)。

三、在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下完善金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式的策略

（一）拓展金融租賃公司的資金來源

1、金融租賃公司發(fā)展資金的多元化來源

大多數(shù)金融租賃公司的資金來源渠道都是商業(yè)銀行，如果在融資發(fā)展中的融資渠道受到阻礙，很可能會帶來融資流動風險。為此，在互聯(lián)網(wǎng)應用的普及發(fā)展下，金融租賃公司可以借助互聯(lián)網(wǎng)渠道通過P2P交易模式吸收社會上更多類型投資者的資金，并借助互聯(lián)網(wǎng)的普惠性特點拓展金融租賃公司的融資渠道。在具體交易模式選擇上，金融租賃公司可以將應該收取的租賃貸款收益權(quán)作為自己的資產(chǎn)，在相應的第三方機構(gòu)上設(shè)立相應的資產(chǎn)池，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺向社會公眾投資者公開發(fā)售產(chǎn)品，同時在資產(chǎn)到期的時候還能進行回購。這種交易模式和不出表的資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)發(fā)展相似，但是具體的操作流程比較簡單，在資金的籌集上能夠面向更多的社會公眾。從風險性上看，到期之后可以兌換的資金主要由公眾投資者來募集，到期之后需要兌付的資金一般是由金融租賃公司承擔的，整體風險可以被有效控制。從收益角度上看，這種模式下生產(chǎn)出的產(chǎn)品方便被直接融資，在資金的融資環(huán)節(jié)中降低了風險資本，收益效益要比一般的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品高。從流動性角度上看，在這種模式下投資者能夠根據(jù)需要選擇不同期限的產(chǎn)品來進行投資管理分析，但是卻無法在之前贖回。

2、降低金融租賃公司的融資成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融融資發(fā)展模式下，金融融資租賃的資金價格一般是由社會主義經(jīng)濟市場調(diào)節(jié)和控制的，在很大程度上解決了融資租賃行業(yè)發(fā)展資金來源局限于銀行的問題，降低了融資過程中所需要的成本。在經(jīng)過社會主義經(jīng)濟市場的細分和個性定價之后，金融融資企業(yè)的資金來源會合理化發(fā)展。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持下，金融融資租賃企業(yè)能夠應用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)承接傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，降低了自身發(fā)展費用，拓展了金融經(jīng)濟市場。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的建立能夠使得應該收取的租金更加高效化、便捷化，并保證資金轉(zhuǎn)讓的安全，充分盤活資金存量，一方面支撐了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，另一方面促進了小型、微型企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

（二）實現(xiàn)融資租賃模式的多樣化發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)和融資租賃業(yè)務(wù)的結(jié)合下，融資租賃業(yè)務(wù)實現(xiàn)了創(chuàng)新性發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)能夠從更多的角度來深入探索和實踐融資租賃發(fā)展，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺和金融融資發(fā)展的充分融合。現(xiàn)階段，我國融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)平臺主要的合作模式主要以收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式兩種為主：

1、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

這種模式是指融資租賃企業(yè)將自己基本資產(chǎn)的未來收益在合法的互聯(lián)網(wǎng)中介平臺上發(fā)布，在發(fā)布信息之后，資產(chǎn)的所有者能夠通過轉(zhuǎn)讓部分收益實現(xiàn)快速融資的目的。資產(chǎn)的受讓方（資產(chǎn)證券化過程中的投資者）通過投資能夠獲得基礎(chǔ)性的資產(chǎn)收益，比如昂道招財貓平臺發(fā)展中常用到的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓就是對債券收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

這種模式是指企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)起的一種項目，通過該項目的發(fā)起能夠?qū)σ恍┬畔⑦M行更詳細的調(diào)查研究和披露。在債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而采用第三方個人先行放款給資金需求者，再由該第三方個人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者。宜信是應用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式最早的金融企業(yè)。

（三）實現(xiàn)金融融資租賃監(jiān)管透明化

1、加快互聯(lián)網(wǎng)背景下融資租賃的基礎(chǔ)立法工作

為了完善互聯(lián)網(wǎng)背景下的融資租賃業(yè)務(wù)，需要有關(guān)人員加強互聯(lián)網(wǎng)融資租賃方面的立法工作，加快建立互聯(lián)網(wǎng)融資租賃方面的法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的快速發(fā)展下，很大程度上對與之相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)等建立提出了更高的要求。為此，需要有關(guān)人員確定互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)監(jiān)督管理主體，在原有法律法規(guī)的基礎(chǔ)上頒布更多具有針對性的法律文件，比如對融資租賃用戶信息驗證、識別、保護等工作有關(guān)的法規(guī)。

2、明確互聯(lián)網(wǎng)背景下融資租賃監(jiān)管主體

第一，明確互聯(lián)網(wǎng)融資租賃重點實施監(jiān)管主體。有關(guān)部門要建立以主要監(jiān)管單位為主、其他監(jiān)管單位為輔的一體化監(jiān)管體系。第二，根據(jù)我國現(xiàn)有的金融租賃監(jiān)管體制和機構(gòu)指定相互對應的監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)。第三，明確各個監(jiān)督管理機構(gòu)的工作內(nèi)容。對于各個企業(yè)融資租賃發(fā)展業(yè)務(wù)范圍進行明確，加強對融資租賃非現(xiàn)場工作的監(jiān)管，對于融資租賃中可能出現(xiàn)的風險問題進行監(jiān)督管理。另外，還要建立良好的數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。加強對有關(guān)企業(yè)所遞報的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的全面分析，并建立相關(guān)的風險程序和分析模型。

（四）完善租賃物的電子商務(wù)平臺

通過電子商務(wù)平臺的構(gòu)建，金融租賃公司在發(fā)揮自身專業(yè)性和利用互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性和便利性的同時實現(xiàn)對各種類型供應商、承租人和出租人的跨區(qū)域整合，為這些企業(yè)提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)。在租賃物的電子商務(wù)平臺上，金融租賃公司和供應商會承擔對租賃設(shè)備維護、保養(yǎng)和管理的工作，金融租賃公司則是承擔提供服務(wù)的任務(wù)，并從中收取適當?shù)膫蚪稹＿@種模式不會占有金融租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模，不需要耗費資金。

（五）實現(xiàn)租賃資產(chǎn)出表管理

現(xiàn)階段，我國金融租賃公司發(fā)展遇到的一個瓶頸是所持有的資金難以支持不斷增長的資產(chǎn)規(guī)模。在應用了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之后，金融租賃公司能夠快速、方便地實現(xiàn)租賃資產(chǎn)的出表。租賃資產(chǎn)出表交易模式和金融融資方式類似，但為了更好地實現(xiàn)資產(chǎn)出表，金融租賃公司在資金到期的時候無法進行回購，投資者承擔了違約風險。根據(jù)現(xiàn)階段的社會主義市場經(jīng)濟環(huán)境，金融租賃公司在考慮自身發(fā)展信用的情況下，一般會選擇質(zhì)量好的資產(chǎn)出表。在時機成熟之后，金融租賃公司可以通過租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺實現(xiàn)對租賃資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)。

（六）借助互聯(lián)網(wǎng)控制金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展風險

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠向金融租賃公司提供創(chuàng)新化的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，而且還能為租賃項目的發(fā)展風險進行控制，比如金融租賃公司可以應用大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)建立一種復雜化的金融風險評估體系，通過風險評估體系對金融租賃發(fā)展中可能存在的風險問題進行控制。

結(jié)束語

綜上所述，文章在闡述融資租賃業(yè)務(wù)內(nèi)涵和經(jīng)營發(fā)展特點的基礎(chǔ)上，針對我國企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，為如何在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下完善金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式進行了策略分析。經(jīng)過實踐研究證明，融資租賃業(yè)務(wù)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，不管是從互聯(lián)網(wǎng)平臺的可持續(xù)發(fā)展角度，還是從融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展角度，實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”融資租賃模式都是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式發(fā)展的一種重要方式，對拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。因此，需要有關(guān)人員在分析金融發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀的同時，采取有效措施實現(xiàn)自身融資租賃業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融下更好的發(fā)展。