金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

張延展

(江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院 江蘇 徐州 221000)

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金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

張延展

(江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院 江蘇 徐州 221000)

本文主要通過(guò)分析當(dāng)今世界主流的金融發(fā)展理論、農(nóng)村發(fā)展金融理論、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，再結(jié)合具體的安徽省農(nóng)村金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)狀況，采用實(shí)證分析的方法，分析農(nóng)村金融發(fā)展存在的問(wèn)題，研究金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。結(jié)論一方面表明安徽省農(nóng)村金融發(fā)展存在著城鄉(xiāng)資源配資不合理、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督力度低、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)靈活性差、金融市場(chǎng)功能單一、金融工具盈利性差等問(wèn)題。另一方面為加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，縮小城鄉(xiāng)差距、城市差距，可以通過(guò)提供完善的金融環(huán)境來(lái)實(shí)現(xiàn)。具體可采用加大政府對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)控力度、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)改革創(chuàng)新、降低村鎮(zhèn)企業(yè)及貧困農(nóng)民貸款難度、轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等措施完善農(nóng)村金融體系，充分發(fā)揮農(nóng)村金融體系資源配置、為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供便利、金融業(yè)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。

金融發(fā)展；金融結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；資金融通

一、相關(guān)研究的文獻(xiàn)綜述

(一)國(guó)內(nèi)相關(guān)理論研究

中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，現(xiàn)代化建設(shè)中農(nóng)業(yè)是不可或缺的部分。國(guó)家對(duì)農(nóng)村金融的關(guān)注度也在日益增加，國(guó)內(nèi)從多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系也做出了很多研究。如1994年我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐笑波計(jì)算出了我國(guó)農(nóng)村金融深化的程度。2002年張兵通過(guò)計(jì)算FAR得出我國(guó)農(nóng)村金融深化程度落后城市10年左右，落后世界25年。2005年熊德平通過(guò)實(shí)證分析，得出農(nóng)村金融的發(fā)展未引起農(nóng)民人均純收入的增加①。2006年張立軍通過(guò)實(shí)證分析得出農(nóng)村金融越發(fā)達(dá)，農(nóng)村資金就更傾向流入城市，造成城鄉(xiāng)差距擴(kuò)大。這些實(shí)證分析都表明我國(guó)農(nóng)村金融和經(jīng)濟(jì)之間的正相關(guān)關(guān)系，總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論研究更傾向于借鑒然后通過(guò)實(shí)證分析在廣大地區(qū)進(jìn)行試驗(yàn)。雖然中國(guó)對(duì)實(shí)證分析之類(lèi)的研究做過(guò)很多，但相對(duì)于美國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)家而言仍是不足的，同時(shí)由于中國(guó)走特殊社會(huì)主義道路，迫切需要的是理論創(chuàng)新而不是照搬照抄。

二、金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的作用機(jī)理

根據(jù)金融發(fā)展理論，金融發(fā)展主要通過(guò)發(fā)揮金融體系功能以及金融業(yè)自身的發(fā)展推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)屬于貨幣經(jīng)濟(jì)，金融一方面促使貨幣資金快速籌集、合理配置、高效運(yùn)用，使得社會(huì)資源分配到各自需要的部門(mén)，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面金融與和部門(mén)、企業(yè)、居民關(guān)系密切，是政府宏觀調(diào)控的手段。此外，金融業(yè)例如銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等自身的運(yùn)行也為GDP的提高做出貢獻(xiàn)。而金融發(fā)揮功能的關(guān)鍵就在于完善的金融體系的建立以及金融體系發(fā)揮功能②。

(一)支付結(jié)算功能增加經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)便利

在經(jīng)濟(jì)貨幣化日益加深的情況下，需要政府建立起有效的、適應(yīng)性強(qiáng)的交易和支付系統(tǒng)?？煽康慕灰缀椭Ц断到y(tǒng)應(yīng)是金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，缺乏這一系統(tǒng)，必然造成高昂的交易成本與經(jīng)濟(jì)低效率。一個(gè)有效的支付系統(tǒng)對(duì)于社會(huì)交易是一種必要的條件。完善的支付結(jié)算體系包括支付結(jié)算工具、支付結(jié)算系統(tǒng)、支付結(jié)算服務(wù)組織、支付結(jié)算法律法規(guī)等要素，覆蓋了所有的金融機(jī)構(gòu)，連接著貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等多個(gè)金融市場(chǎng)，其所提供的資金結(jié)算工具和資金通道，滿(mǎn)足了日益增長(zhǎng)的金融活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)的需求。支付結(jié)算體系的安全、高效、穩(wěn)定、快速運(yùn)行是整個(gè)金融體系健康發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和保障，并且在提高交易效率、降低交易成本、促進(jìn)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制、協(xié)助金融創(chuàng)新、提高人民的生活質(zhì)量等方面發(fā)揮了重要的作用

(二)資金融通功能有效配置資源

金融市場(chǎng)和銀行中介可以有效地動(dòng)員全社會(huì)的儲(chǔ)蓄資源，在促進(jìn)更有效地利用投資機(jī)會(huì)的同時(shí)，金融中介也可以向社會(huì)儲(chǔ)蓄者提供相對(duì)高的回報(bào)，這就使初始投入的有效技術(shù)得以迅速地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。金融系統(tǒng)動(dòng)員儲(chǔ)蓄還可以為分配的社會(huì)資源提供一種聚集功能，從而發(fā)揮資源的規(guī)模效應(yīng)。另外金融系統(tǒng)提供的流動(dòng)性服務(wù)，有效地解決了長(zhǎng)期投資的資本來(lái)源問(wèn)題，為長(zhǎng)期項(xiàng)目投資和企業(yè)股權(quán)融資提供了可能，同時(shí)為技術(shù)進(jìn)步和風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造出資金，為投資籌集充足的資源是經(jīng)濟(jì)起飛的必要條件。但資源的配置效率對(duì)增長(zhǎng)同樣重要。但生產(chǎn)率風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目回報(bào)的信息不完全、對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)際能力的不可知等這些內(nèi)在的困難要求建立一個(gè)金融中介機(jī)構(gòu)。金融系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)在于為投資者提供中介服務(wù)，并且提供一種與投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，使社會(huì)資本的投資配置更有效率。

(三)信息提供功能降低融資成本

不同的融資形式有著不同的融資成本，這種成本有的表現(xiàn)在利率上，有的表現(xiàn)在費(fèi)用上。金融體系的信息提供功能意味著在金融市場(chǎng)上，不僅投資者可以獲取各種投資品種的價(jià)格以及影響這些價(jià)格的因素的信息，而且籌資者也能獲取不同的融資方式的成本的信息，管理部門(mén)能夠獲取金融交易是否在正常進(jìn)行、各種規(guī)則是否得到遵守的信息，從而使金融體系的不同參與者都能做出各自的融資決策。企業(yè)、個(gè)體投資者、政府管理部門(mén)可以根據(jù)不同需求選擇不同的融資方式，在滿(mǎn)足融資的同時(shí)，進(jìn)行低成本融資。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理功能降低不確定性

風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生在于對(duì)未來(lái)收益的不確定性，在信息不充分的條件下，容易出現(xiàn)“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的現(xiàn)象，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)管理功能要求金融體系為中長(zhǎng)期資本投資的不確定性即風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易和定價(jià)，形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制。由于存在信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本，金融系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)的作用就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易、分散和轉(zhuǎn)移，如果社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)不能找到一種交易、轉(zhuǎn)移和抵補(bǔ)的機(jī)制，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行不可能順利進(jìn)行。金融體系能夠有效地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，有利于企業(yè)作出正確的決策、有利于保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整、有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目標(biāo)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有重要的意義。

【注釋】

①熊德平.中國(guó)金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)[J].經(jīng)濟(jì)研究,2005

②張健華.中國(guó)金融體系[M].北京:中國(guó)金融出版社.2010

[1]聞岳春.西方金融理論[M].北京：商務(wù)印書(shū)館，2006.

[2]陳軍.我國(guó)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響分析[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2002.

[3]阿瑟·劉易斯.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論[M].北京：商務(wù)印書(shū)館，1983.

[4]約瑟夫·熊彼特.經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論[M].北京：北京出版社，2008.

[5]王曙光.金融發(fā)展理論[M].北京：中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出版社，2010.

[6]熊德平.中國(guó)金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2005.

[7]朱建華.我國(guó)農(nóng)村金融深化的實(shí)證檢驗(yàn)與比較研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011,(2).