互聯網金融對商業銀行傳統貸款業務的影響

伍君月

(西南財經大學 四川 成都 611130)

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互聯網金融對商業銀行傳統貸款業務的影響

伍君月

(西南財經大學 四川 成都 611130)

互聯網金融憑借其便捷的支付方式、強大的信息處理與高效的資源配置，逐漸占據了我國金融領域的一席之地。本文將從互聯網金融的本質與特征入手，闡述其發展對我國商業銀行傳統貸款業務的影響。

互聯網金融；商業銀行貸款；信息

一、互聯網金融的含義與特點

(一)互聯網金融的含義。在廣義上，互聯網金融是一個總稱，用來概括以互聯網金融思想為實現基礎的一切金融服務模式。而狹義上的互聯網金融，是指基于互聯網金融思想、以互聯網為實現渠道的有關貨幣流通與資金融通的方式。[1]

(二)互聯網金融的特點

1.成本低廉。在互聯網金融模式下，資金供求雙方將通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無交易成本，也不會被榨取壟斷利潤；金融機構則由此節省了開設營業網點的資金投入和運營成本。這對于貸款人、借款人、金融機構三方來說，成本都有所下降。

2.覆蓋面積廣?；ヂ摼W金融可突破時間和地域的約束，為客戶提供便捷的金融服務。其服務對象不僅包含企業，也包含家庭和個人，覆蓋了部分傳統金融業的服務盲區。在我國內需不足的現狀下，互聯網金融的大面積滲透對經濟增長有積極作用。

3.受監管程度低。目前，互聯網金融尚未被納入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制。相關的準入門檻和行業規范也尚未推出，其發展缺乏有力的監管。

二、互聯網金融相較于傳統商業銀行的優勢

我國的直接融資市場尚不完善，銀行業又幾乎處于國有銀行高度壟斷的狀況，使間接融資方式也缺乏充分的競爭，這就為互聯網金融的壯大與滲透提供了良好的契機，其優勢可歸結為三個方面：支付方式、信息處理、資源配置。[2]

(一)支付方式?；ヂ摼W金融依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具運作，近來又傾向于通過移動終端、通信設備服務客戶，為金融交易提供便攜。支付方式不僅是資金融通必備的手段，同時也為網絡借貸立下了牢固的客戶基礎。隨著便捷支付手段的滲透，人們的認知也在逐漸發生變化。舉例來說，從支付寶到淘寶，再從淘寶到阿里巴巴，久而久之，廣大消費者對阿里旗下的其他產品也將產生興趣與依賴感。

支付寶等支付手段現已成為電子商務的首選支付工具。在未來，電子化的結算方式進一步普及，傳統的支票、匯票、本票等等都可能將被電子票據取代，對于物理網點的依賴也將越來越小。支付結算在任何交易當中都是十分重要的一環，是衡量商家交易服務水平與業務能力的一個重要因素，其影響不容小覷。

(二)信息處理?；ヂ摼W金融的現代技術在信息的收集與處理方面優勢明顯?；ヂ摼W工具自身功能強大，每位客戶交易前、交易中、交易后的信息都能被輕而易舉地記錄下來，然后通過網絡輸送到各個網點，時間成本與信息損耗都幾乎為零。另外，許多存在于社交網站中的有用信息雖然難以量化，也能通過數據挖掘和分析利用起來，用于發展業務。這種在技術層面的強大創造力，是互聯網金融最大的優勢。

要在信息處理上具備優勢，能力和意愿缺一不可。商業銀行作為金融中介機構的代表，具有強大的信息收集處理能力與規模效應優勢。然而，目前我國的國有銀行幾乎是整個銀行業的絕對主體，其貸款對象主要是有政府信用支持的大企業。迫切需要貸款的中小企業很難申請到銀行貸款，而缺乏及時的周轉資金往往會加劇其經營風險，使之后的申貸難度進一步加大，形成惡性循環。

相較之下，互聯網金融則通過對現代信息技術的全方位運用，收集、分析、處理與應用各類信息，真正詮釋了金融行業的“服務”本質。產品與服務不再是大規模的批發生產與提供，而是基于不同客戶的不同特質、不同需求，有針對性地生產與提供。例如阿里小貸的信用數據庫，引入風險分析和資信調查模型，審查、批準都以數據庫中的個人特有資料為標準。此外，互聯網金融提供的交易平臺同時也是信息交流的平臺，對信息的挖掘與利用也更有效地緩解了信息不對稱問題，使資金市場更趨向于透明化、自由化，為資源的有效配置提供了更佳的環境。

(三)資源配置。金融的意義在于將閑置的資金轉移給有需求的人，使之得到充分、有效的運用，完成帕累托改進。金融中介機構的存在可以潤滑這一過程，使貸款人、借款人與中介機構的境況都變得更好。但目前，我國的銀行業競爭太不充分，國有銀行在貸款業務的選擇、定價上都更占據了強勢地位，大大降低了資源配置的效率。

在此情況下，互聯網金融為大眾提供了一個四通八達的平臺，向融資難、融資貴的中小微企業伸出援手，主要以小額貸款的方式為其提供資金，有利于配置閑置資金，使其流向最合適的去處。

互聯網金融還有去中介化的作用。傳統融資模式下，商業銀行資源配置能力明顯優于單個金融主體，但受限于客戶搜尋成本、客戶識別成本及資源約束等，經常會出現資金供求雙方無法獲得有效匹配的問題?；ヂ摼W金融則通過網絡讓資金供求雙方直接對接，有效避免委托代理問題。實際上，去中介化是每個金融市場走向成熟的必經之路。在流動性與競爭性都十分充分的美國，傳統金融中介機構數量每年都在減少。[3]

最后，互聯網金融淡化了金融業的分工和專業化。銀行專業技術被其他信息技術替代，成本降低，轉嫁到客戶身上的費用也隨之降低，企業和個人可以享受到更優惠的貸款服務。

三、互聯網金融與商業銀行的關系

互聯網金融發展前景良好，但仍具有風險較高、行業不穩定等局限性。此外，有數據顯示，第三方支付平臺“余額寶”的用戶平均年齡為28歲，比重最大的用戶群體年齡僅為23歲[4]。這說明互聯網金融還存在著客戶群體過于年輕化的問題。另一方面，銀行傳統的貸款業務可配合中央銀行的貨幣政策擴大信貸規模，進行貨幣創造，而互聯網金融與央行之間并不存在這樣的直接聯系。雖然有研究發現，國內貨幣供應量與非金融機構負債總額的不尋常狀況，表明互聯網金融在銀行體系之外也參與了進行信用創造[5]，但其規模目前還遠遠無法與銀行相比。因此，商業銀行仍有其存在的必要性與特殊性。[6]

綜上所述，互聯網金融的強勢發展會給商業銀行，尤其是其傳統貸款業務帶來很大壓力，但這并不意味這商業銀行將會被取代。就目前來說，我國的商業銀行將貸款貸給大企業，互聯網金融則主要解決中小企業與個人投資主體的融資問題。互聯網金融與商業銀行實際上是一種相互補充的關系。不過，這種關系可能不是一種長期的、均衡狀態的關系。當我國的融資市場趨于成熟時，互聯網金融也許將不再作為獨立于銀行的一個系統存在，而是成為銀行的“信息中心”，專門負責信息收集與處理，也可能由于銀行的改革而消亡。

[1]《基于商業銀行視角的互聯網金融研究》，劉勤福，孟志芳，《互聯網金融》(2014.3)

[2]《互聯網金融模式研究》，謝平，鄒傳偉，《金融研究》(2012.12)

[3]《E-Finance：An Introduction》,Franklin Allen,James McAndrews,Philip Strahan,Wharton Financial Institutions Center(2001)

[4]《Internet Finance in China:Will it Disrupt Traditional Banking?》,Ana Swanson,《China Business Review》(2014.7)

[5]《互聯網金融體系的信用創造機制與貨幣政策啟示》，肖大勇，胡曉鵬，《福建論壇：人文社會科學版》(2014.1)

[6]《商業銀行會消亡嗎？》，王潔，中國社會科學院(2003)

伍君月(1994-)，女，漢族，湖南祁陽人，碩士研究生在讀，西南財經大學金融工程專業，研究方向：金融計量、金融風險管理。