投融模式在海綿城市建設中的應用研究

武曉玲 王 燦

(1.重慶交通大學經濟與管理學院 重慶 400000；2.重慶三峽學院財經系 重慶 400000)

?

投融模式在海綿城市建設中的應用研究

武曉玲1王 燦2

(1.重慶交通大學經濟與管理學院 重慶 400000；2.重慶三峽學院財經系 重慶 400000)

在《2012低碳城市與區域發展科技論壇》中，初次提出的“海綿城市”概念，受到多方關注。本文基于海綿城市建設和PPP模式與BOT模式的研究背景，分析了PPP模式與BOT模式下海綿城市建設的優缺點，為海綿城市建設科學選用合理的模式提供了有益的思路。

海綿城市；投融資；PPP融資模式；BOT模式

一、引言

海綿城市，是新一代城市雨洪管理概念，是指讓城市在適應環境變化和應對雨水帶來的自然災害等方面具有良好的“彈性”[1]，通過自然凈化方式在下雨時吸水、蓄水、滲水、凈水，需要時將儲存的水“釋放”并加以利用。海綿城市概念的提出是從新思路對雨洪資源的利用進一步創新和發展，這種治水思想的發展是對我國現存治水思路的豐富和完善[2]。海綿城市建設堅持了我國可持續發展的科學發展觀基本要求，讓我國對于資源的利用和保護更加科學合理[3]。在政府將給予重慶、武漢、南寧等16個首批試點海綿城市10億左右的資金補助，用于海綿城市的建設，但僅靠政府補助不足以承擔全部建設資金，社會資本可作為有利的資金渠道與政府部門合作，使雙方在海綿城市的建設和運營過程中發揮巨大作用海綿城市的建設和運營過程中發揮巨大作用。因此，采用何種投融資模式對于海綿城市的建設十分重要。

二、PPP模式和BOT模式

投融資，是一種在資源配置過程中決策投資者、資金來源以及資金的使用方向等到投融資活動的具體表現方式。投融資主要可以從兩個方面談，一是投資，而是融資。投資，講的是特定的經濟主體在預期期限中的時間里能夠獲得相關收益或者投入資金的增值活動，在該時期內向某些特定領域內投入足額的資金或者與貨幣等價的實物的一種經濟行為。而融資可以從狹義和廣義兩方面去考慮，主要是指通過一定渠道去獲籌措或貸放金來滿足經濟活動的需要，從而達到共贏效果的一種金融活動[4]。

對于海綿城市建設這一系統工程，最主要采用的投融資方式即為PPP模式，但是單體項目的運行過程中，運用的較多則為BOT模式。PPP模式通過讓政府和私人組織之間通過特許權協議為基礎達到合作共贏的效果，PPP模式的引進有利于政府職能的轉換，私人組織和政府的分工合作，讓更專業的人士參與進來，也有利于效率的提高；再者民營資金的流入可以減少政府的財政支出，減緩政府財政壓力，將私企的先進生產技術和有效率的管理技術引入到公共部門，讓公共部門的效率也能有效提高，以此保證了社會基礎建設的質量以及公益性。最重要的是PPP模式能在保證民營資本在一定程度上“有利可圖”，政府通過補償、稅收優惠等方式吸引民間資金注入的同時也有利于風險的分散。但是在海綿城市建設過程中的生態治理問題上，多采用BOT模式進行運行操作。BOT模式主要是通過政府授權給私營企業，私企自行建造和經營建成的設施，在一定期限后將所建設施歸還政府的一種融資方式。BOT模式中政府與私人組織間的關系是獨立的，政府不參與投資。BOT模式能夠保持市場機制發揮積極作用，而且在這種模式中的絕大部分的經濟行為都是在市場上進行的，且政府用招標方式來決定項目公司的方法本身就包含了競爭機制；另外，BOT模式還為政府干預提供了相應途徑，在項目建設過程中政府從開始到結束都擁有對項目的擁有控制權，私企在建設過程中要遵守的政府的知道，這讓項目的建設有了一定保障[5]。

但是兩種融資模式在引進過程中也存在一定的阻礙，從首批試點PPP項目中可以看出，對于建設過程中的非營利性的內容主要是由政府購買服務，這樣的建設發展模式是不持續的。而要實現建設的持續發展，就必須要有持續的盈利模式，那么海綿城市項目收益具有較強的外部性誰來為外部收益買單即成為了運營模式的關鍵問題。另外，海綿城市建設中缺乏穩定的收益回報，社會資金進入后找不到盈利模式、回報途徑，這讓很多投資者選擇觀望而不是參與。最主要的是，在投融資實際運作過程中，海綿城市建設部分項目的經營性不佳，比如說綠地、道路等改造項目沒有直接運營收入的產生，新開發區域吸引資金的主要方式是通過政府捆綁打包有收益項目，但是缺乏政府的強有力政策支持，且收到體制機制的束縛，限制了PPP模式在海綿城市建設中的運用和推廣。

而BOT項目的投資期限長、數額大，有較高的風險，需要謹慎規避風險。最常見的風險是市場風險，BOT項目漫長的投資期限會隨著供求關系和價格變化變得無法準確預測[6]。另外還有融資風險、技術風險等，這些都是項目進行中不可預測的，因此需要市場機制不斷發揮作用，通過不斷深化體制改革來加強法制法規建設。

總的來說，海綿城市的建設過程中資金的引入需要進一步引導，讓投資者不再選擇觀望而是選擇參與。

三、投融資模式在海綿城市中的應用

隨著人們物質生活水平的不斷提高，資源與環境的矛盾也日趨顯現，社會大眾對于生態環境的保護的呼聲也越來越強烈。在海綿城市的建設過程中不僅需要大量的資金支持，還需要人才、技術方面的支持，光是靠政府單方面財政支出來解決資金問題是行不通的。重慶在兩江新區的海綿城市建設中就要創新了融資方式，通過全力推動“PPP融資模式”，即由政府通過PPP模式引入社會資本，注冊設立項目公司，由項目公司再向金融機構進行融資，使合作雙方都能獲得比單獨行動更為有利的結果。PPP融資模式的引進，讓更多的社會資本能夠投入到項目中去，提高了資金利用率，也讓參與項目的人覺得安全可靠，讓項目建設完成得更好更快。因為PPP模式是政府與私人組織之間通過協議建立起來的一種合作關系，有利于政府職能的轉換，從凡事參與到可以將精力大部分放在監督管理方面，讓項目建設的質量有了一定的保障。各方資金的流入讓風險分散開來，投資者的投資風險大幅度降低的同時也能減輕政府的財政壓力，增加了投資數額。且項目建設還將采取“BOT”模式，即“建設-運營-轉讓”，主要是通過由政府授權項目公司特許經營期，以吸引更多社會資本用于試點項目建設。在政府規定的特許經營期滿后，私企將所建項目及其經營使用權一并交還給政府。BOT模式能夠在保持市場機制發揮作用的基礎上，政府通過招標方式來確定項目公司的同時政府在項目建設過程中始終享有對經濟項目的管理和控制[8]，這種組織結構簡單的方式為政府干預提供了有效的途徑，也讓政府和私人之間容易溝通、協調。同時，這種分工合作的工作方式，提高了工作效率，有利于風險的分散。這種模式也有一定的缺陷，例如談判時間一般較長，參與項目投資雙方可能會有一定程度上的利益沖突等矛盾需要各方協調配合，最終達成雙方滿意的結果。

為了讓投融資能夠更好的助推海綿城市建設，在建設過程中項目系統性和專業性強，責任主體又多的情況下，首先要做到的就是要組建專業的咨詢團隊，通過專業團隊來協調各個部門的關系，讓各方能夠在和諧的氛圍下達成共贏目的。再者就是風險的分散和共擔，海綿城市建設目前來說無論是理論還是技術實踐方面都還不太成熟，建設過程中存在很多不可預測的風險，投資者單方面承擔風險會讓絕大部分投資者望而卻步，那么建立起合理有效率的風險分擔機制就變得非常重要。接下來就是要制定合理、有效的績效考核體系，政府相關部門通過制定清晰明確、易監測考量的考核標準，讓政府和私人組織之間的合作能夠順利進行。最后就是穩步提升政府信用，在投融資項目進行中，政府加強履職，充分顯示政府信用，讓投資者能放心參與投融資項目的引進，保障參與投資的合法權益和信心，也讓海綿城市項目建設能夠有效進行。

總而言之，海綿城市建設需要大量的資金投入，光是單個部門的加入不能報保證足夠的資金量。通過投融資方式引起資金，不僅分散了風險，也增加了投資額。政府和民間組織之間的互相合作，不僅提高了海綿城市建設的效率，還讓政府從建設者、實施者轉換成監督管理者的職能，這有利于提高工程質量，讓我國海綿城市建設成果有了相應保障。在海綿城市建設中通過生態補償和投融資方式的引進，不管是對政府還是私人組織都是雙贏結果。在合理利用資源的前提下，加上政府和其他群體的相互合作，對城市生態環境加以改善，讓水資源得到合理利用，也讓我們每個人都能生活在更美好的環境當中。

四、結論

隨著經濟的不斷進步，城市化的腳步不斷加快，城市人口的大量增加讓城市生態環境問題日趨嚴重[9]。城市化過程中造成的城市內澇嚴重、雨水資源不能合理利用等額問題讓海綿城市建設研究十分有必要。海綿城市概念的提出從新的思路出發對雨洪資源的利用有了進一步創新和發展。這種治水思想的發展時對我國現存治水思路的豐富和完善。海綿城市建設符合我國可持續發展的科學發展觀基本要求，有利于資源的保護和合理利用。海綿城市概念的提出是對雨洪資源的利用進一步創新和發展，提高了新的思路。這種治水思想的發展時對我國現存治水思路的豐富和完善。海綿城市建設符合我國可持續發展的科學發展觀基本要求，有利于資源的保護和合理利用。海綿城市的建設不僅讓我們解決了城市容易產生內澇或者某些地區水資源缺乏的問題，還讓后代的人們享受到了更好的生活環境。雖然我們目前的建設經驗還在不斷積累當中，但是一定會在實踐中越戰越勇，最終建成我們理想中的海綿城市。

就當前狀況來說，市場對于海綿城市建設的發展也越來越關注。不論是政府還是個企在與之相關的機制創新上也已經開始了一定的探索和實踐，對于海綿城市建設的未來展望也充滿了期待。國家也放松了對于信貸條件的要求，通過中央和地方的通過助推下一定能讓海綿城市建設成為我國環保建設方面的主要投資項目。本文主要從投融資方面內容簡單的談了我國海綿城市建設的問題，其中也選取了重慶部分地區的海綿城市建設來進行進一步的說明。總結來說，生態補償和投融資能有效的為我國海綿城市的建設提供資金支持、提高人民群眾的項目參與性，也有利于政府與私人組織分工合作，讓海綿城市的建設有保障、有技術、有法律法規的支持。且海綿城市是我國可持續發展的必由之路，再加上全社會所有人才的積極努力，一定會讓海綿城市建設為生態環境建設作出重要貢獻。雖然說海綿城市的建設還需要不斷的進行研究與實踐，但是通過社會各界的廣泛參與與支持，我國海綿城市建設一定能取得巨大進步。

[1]王國榮,李正兆,張文中.海綿城市理論及其在城市規劃中的實踐構想[J].山西建筑,2014,40(36):5-7.

[2]成宏霞.淺談城市雨水利用[J].科學咨詢,2014(16):146-148.

[3]仇保興.海綿城市(LID)的內涵、途徑與展望[J].給水排水,2015(3):2-8.

[4]李凌高.城市下沉型公共空間的契合性及設計形態研究[D].北京工業大學,2009.

[5]應暉.BOT項目:基礎設施領域融資的有效途徑[J].技術經濟與管理研究,2004(5):36-37.

[6]楊洋.BOT模式下對構建農村旅游基地運營管理體系研究[J].農業經濟,2014(11):66-67.

武曉玲(1993.01-)，女，漢族，重慶人，研一再讀，重慶交通大學，技術經濟及管理。