上海銀行破繭成蝶

文‖《上海國資》記者 金 琳

上海銀行破繭成蝶

文‖《上海國資》記者 金 琳

敢于創新、屢開先河的性格令業界印象深刻

2016年11月16日，上海銀行股份有限公司在上海證券交易所正式掛牌上市，成為第23家A股上市銀行。其融資規模也刷新了當年A股IPO新高。

上海銀行敢于創新、屢開先河的性格令業界印象深刻。其曾創下多項城商行第一，是國內首家引入境外投資者、首家跨區域經營、首家在境外設立分支機構以及首批設立自由貿易試驗區分行的城商行。

“規模與效益雙雙快速增長，是戰略引領下進行專業化經營和精細化管理所取得的轉型升級成效”，上海銀行董事長金煜表示，“實現上市是一個階段性夢想，不是最終目的。上海銀行將把握上市的重大戰略機遇，迎接資本市場檢驗。”

投貸聯動

傳統信貸業務之外，近年來，上海銀行中間業務凈收入迅速增長，收入結構不斷優化，在包括投行、托管、理財、養老金融、跨境金融服務等新型業務方面均有一定建樹。

從新興業務的發展來看，上海銀行的手續費及傭金凈收入由2013年的23.18億元增至2015年的55.08億元，年均復合增速達到54%。其中，投資銀行及財務顧問業務年均復合增速為58%，2015年收入為18.5億元。托管業務手續費收入年均復合增速為141%，2015年收入6.4億元。2016年第1季度最新數據顯示，上海銀行手續費及傭金凈收入占營收比重已提高至19%，其中代理、咨詢、托管等創新型業務對手續費收入的貢獻合計達到77%。

據《上海國資》了解，2016年上海銀行成功入圍投貸聯動業務試點機構，這讓其綜合化經營領域不斷拓寬。

其投貸聯動模式包含外部聯動模式和內部聯動模式。

“從外部聯動模式來看，商業銀行通過與社會各類PE等股權投資機構、基金公司、資管公司等合作，形成‘外部機構股權投資+銀行信貸支持’聯動。在具體實踐上，我行在為企業提供綜合金融服務的過程中，與外部資管公司、股權投資機構等搭建了外部投貸聯動平臺，開展了業務試點。從內部聯動模式來看，商業銀行成立基金公司、資管公司、境外證券公司等子公司，對企業提供貸與投的融資服務。相較于外部松散型投貸聯動，內部聯動模式能充分發揮集團整合資源的優勢，在一定程度上簡化協調流程，提高溝通效率，降低合作的協調成本。”上海銀行相關負責人介紹。

此外，上海銀行積極探索類投貸聯動的外延模式，推出了全國首創的遠期共贏利息業務。“這一業務模式主要針對科技小企業高風險、高成長的特點，以投行思路設計‘前低后高’的階梯式貸款利率定價模式，在貸款發放時，先收取相對較低的基礎利率；待小企業基于我行信貸支持得到發展，且滿足預先商定的觸發條件后，再收取遠期共贏利息,將銀行貸款收益與小企業的發展周期相結合。”

據了解，其觸發條件共4類，包括經營類、債權類、股權類、業務類指標。該項創新業務改變了“投貸分離”的傳統信貸方式，并因此榮獲了“2015年上海金融創新二等獎”。

上海銀行還將建立一套投貸聯動決策機制，保證業務順利運行。“一是投資決策集中在總行層面，無需分支行審批。二是明確風險補償和激勵機制。”據了解，上海銀行將成立投資子公司，對其認股期權轉讓收入、行權投資退出后獲得的超額投資收益，構成“風險損益池”，作為母行科創企業信貸風險的平衡器。三是實行“投”和“貸”的風險隔離機制。包括機構、人員隔離，負責“貸”的科技金融專營機構與負責投資決策的投資子公司的管理層、董事會相互獨立、人員不產生交叉，各自遵循自身的信貸審批制度和投資決策制度。

打造精品銀行

早在2012年，上海銀行明確了建設成為服務專業、品質卓越的“精品銀行”戰略愿景，加快步伐走差異化、特色化發展道路。

比如，由上海銀行獨家主承銷的光明食品集團2016年度第五期超短期融資券已成功發行并順利繳款。該期超短期融資券是光明食品集團DFI注冊項下首期債務融資工具，也是上海地方國企首單落地的DFI業務。該超短期融資券發行金額30億元，期限180天。

“DFI”又稱“儲架發行資格”，是發行人在統一注冊模式下發行涵蓋超短期融資券、短期融資券、中期票據、永續票據等四類債務融資工具的發行資格。發行人在發行時可根據不同券種的具體規則要求，自行選擇發行品種、發行規模、發行期限等要素，有利于企業拓寬債務融資空間、提升市場信用、靈活安排資金、降低融資成本。

上海銀行作為光明食品集團DFI注冊主承銷牽頭行，協調20多家主承銷團成員以及會計師事務所、律師事務所、評級公司等多家中介機構，成功、高效地完成了光明集團DFI的注冊工作，并獨家主承銷DFI項下首期超短期融資券的順利發行。

跨境發展

與此同時，近年來上海銀行把握國家政策導向和銀行業改革發展趨勢，也在審時度勢探索跨區域和跨境發展道路，為長遠發展打開了新的空間。自2006年4月，上海銀行在城市商業銀行中率先獲準實現跨區域發展。如今，該行已形成了覆蓋長三角、環渤海、珠三角、中西部重點城市的網點布局框架。上海銀行先后設立全資子公司上海銀行（香港）有限公司，上銀基金管理有限公司，定位于私募基金業務的上銀瑞金資本管理有限公司，境外投行機構上銀國際有限公司等。隨著跨區域和跨境發展穩步推進，上海地區以外業務發展占全行比重穩步提高，成為新的增長點。上海銀行創下多項城商行第一，是國內首家引入境外投資者、首家跨區域經營、首家在境外設立分支機構以及首批設立自由貿易試驗區分行的城商行。

成立以來，上海銀行歷經5次增資擴股，不斷引入戰略股東，構建多元化股東結構，深化自身發展，加強競爭優勢。

桑坦德銀行、上港集團、TCL集團先后入股成為戰略股東。2013年，上海銀行引入國際戰略外資投資者——桑坦德銀行。桑坦德銀行是歐元區資產規模最大的銀行之一，在零售業務方面有著較雄厚的競爭力和經驗，不僅對于補充資本金大有裨益，更進一步引進了海外銀行的先進管理經驗。

自2000年以來，上海銀行已經建立起具有品牌特色的“滬港臺金融服務平臺”，在公司金融、零售金融、同業金融、渠道和中后臺支撐等領域深化合作。“第一個實現滬港臺三地金融機構間接和直接的相互股權投資；第一個推出滬港臺業務合作的統一營銷品牌，并有專門的商標。”上海銀行相關負責人介紹，借助這一平臺，上海銀行提升和鞏固了在滬港臺三地銀團貸款、港商和臺商投資企業金融服務與零售金融業務方面的市場競爭力。

“2013年6月成立的上海銀行（香港）有限公司和2014年3月成立的全資子公司上銀國際有限公司是上海銀行跨境發展的標志性事件。”兩家公司充分利用香港國際金融中心的管理和資源優勢，與境內機構聯動，為境內“走出去”企業提供優質跨境金融服務。

截至2016年3月31日，上海銀行擁有近3000家港臺企業客戶以及近三萬個港澳臺個人客戶。十年來，上海銀行與上海商業銀行和上海商業儲蓄銀行合作向客戶提供銀團貸款簽約總額約82.06億元，三行共同營銷客戶互薦超過543戶。截至2016年3月31日，港臺投資企業在上海銀行的本外幣存款余額達到389億元。