金融科技與商業銀行創新發展趨勢

陸岷峰+虞鵬飛

生產技術的變革與經濟發展方式的轉變，必然從需求層面對金融創新造成深刻的影響。隨著互聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等信息技術的不斷突破，金融科技在我國經濟與金融發展中的雙核驅動力作用已初現端倪。金融與科技的有效結合，對于改善金融服務效率、促進技術向生產力轉化具有非常重要的價值。在“十三五”建設創新型國家的關鍵時期，面對金融科技的強勢沖擊，只有積極洞察金融科技的演進趨勢，理性研究金融科技對商業銀行的影響路徑，謹慎分析金融與科技結合的邏輯基礎，創造性地引入金融科技戰略，以構建具備數字化能力與創新型手段的“科技銀行”為目標，才能保持銀行在未來金融戰爭中的核心地位。

金融科技對商業銀行發展變革的多維影響

依托于大數據、區塊鏈、人工智能等先進技術的不斷突破，國內金融科技獲得了長足的發展。當技術引領的創新運用于金融領域，也帶動了新型的商業模式在投融資與支付等傳統銀行業務領域的金融創新。然而，以用戶體驗為導向、數據為驅動、互聯網為手段的金融科技具有資本集約、資源開放、創新集中的優勢特征，通過技術的迭代與進步，發展出傳統商業銀行無法提供的高壁壘服務。金融科技實現了金融組織形態的多樣化，在運行效率、運營成本、傳播介質、數據分析等多個維度對傳統金融領域形成沖擊，并漸進式地弱化了商業銀行的中介職能。

互聯網與移動支付撼動銀行支付地位。據央行發布的《支付體系運行總體情況》顯示，互聯網與移動支付繼續保持快速增長的態勢。2016年第三季度，銀行業金融機構共處理網上支付業務116.07億筆，金額433.93萬億元，同比分別增長41.34%和0.26%；而非銀行支付機構處理網絡支付業務440.28億筆，金額26.34萬億元，同比增長高達106.83%和105.82%。與銀行卡支付等傳統方式相比，基于互聯網與移動場景的新型支付模式和技術已經比較清晰。新型移動支付體驗、快速聚合的支付渠道以及多樣化便捷的驗證方式（包括NFC支付、掃碼支付和聲波支付等）大大提高了支付效率，有效彌補了銀行支付的固有服務功能。據中國支付清算協會發布的《2016年支付報告》數據顯示，到2016年底中國網絡用戶的移動支付滲透率已經超過70%。如今，移動支付已經成為連通金融與網絡科技的重要載體。例如，支付寶為個人和企業客戶提供資金支付與各類投融資服務，其賬戶、結算、信用等功能已與銀行相差無幾。

區塊鏈顛覆商業銀行結構體系和業務流程。區塊鏈融合了數學、密碼、機器語言以及經濟原理等眾多學科，其本質是一種去中心化及分布式結構的數據儲存與傳輸的方法，具有分布式、時間戳、免信任、加密以及智能合約的特征，能有效解決金融創新中網絡去中心化和交易去信任化等關鍵問題，對商業銀行現有的基礎設施、體系結構及行業規則造成顛覆性影響。在支付領域，區塊鏈可以改變銀行支付體系的底層建筑和清算方式，縮短發起、回饋、記賬、交易、對賬等一系列繁瑣流程，實行點對點交易，提升支付效能。在信任構建中，區塊鏈可以改變對傳統信用中介的依賴，將交易數據直接放在區塊鏈上，通過分布式邏輯與智能合約的結合完成征信，有效克服信息不對稱、數據更新慢等缺點。在業務流程上，區塊鏈可以通過多重簽名和智能合約完成后交易、記賬等工作的自動執行，不僅可以有效解決銀行業務系統與后臺連接中流程長、環節多等問題，還有利于提高內部審計的透明度，大幅度提升銀行中后臺的運營效率，減低運維成本。

大數據重塑銀行信用信息服務模式。大數據的概念最早出現在麥肯錫關于《大數據：下一個創新、競爭和生產率的前沿》（2011）的研究報告中，指出了數據作為各行業領域內基礎性資源的重要地位，將給未來經濟金融發展帶來極為深遠的影響。尤其是隨著金融活動產生的大量信息在大數據驅動下逐漸貨幣化，銀行的信用、信息服務模式必然將被重構。一是大數據將重構銀行的信用與風控模式。金融科技創新下的大數據可以通過整合大量數據，有效甄別用戶信用信息，降低商業銀行獲取信用的成本，促使傳統模式下難以度量的銀行風險顯性化。二是大數據將改善銀行客戶的服務體驗。大數據技術的一大亮點在于基于規模化數據的智能推介與精準營銷，通過精確的預測促使用戶投資流程與操作方式的智能化。三是大數據將導致銀行面臨信息脫媒的重大危機。金融科技與大數據企業的迅速擴張，導致銀行信息的排他性逐漸減弱，信息傳導的中斷致使銀行信息中介的智能被削弱。根據計世資訊的調研結果顯示，國內大數據市場規模從2013年的5.3億元增長為2016年的23.6億元，年均增長率高達64.5%。而從國家戰略層面來看，運用大數據推動經濟金融發展已成趨勢，從2013年至2016年底，國家相繼出臺各類推動大數據發展的政策126條、專項大數據政策11條，大數據已經成為“十三五”時期國家經濟與金融發展的一項基礎性戰略。隨著信息技術的不斷發展，大數據對銀行服務的沖擊將會越來越大。

人工智能引領智慧型銀行的變遷。隨著人工智能的興起，商業銀行將從電子化進一步向智慧型變遷。與傳統銀行服務相比，人工智能最大的優勢在于更簡便、更高效、更快捷、更準確，從理財顧問、征信助手、人機交互等層面深入優化銀行服務模式，通過智能機器人的自我學習，提高產品和服務的場景適應性，推動銀行業務的智慧化轉型。在銀行理財領域，基于人工智能與大數據技術的量化投資模型可以為投資者提供智能化投資決策，確保投資行為的理性與效率。例如，百度金融在智能投顧方面通過整合平臺數據，生成用戶畫像，綜合投資環境輸出專業投資策略。在銀行基礎業務領域，金融科技運用智能電腦可以完善客戶服務，幫助銀行形成標準化、模型化服務流程。早在2015年，國內銀行業首款實體智能機器人“交行小e”就已上線；近年工行推行“人智+機智”智能服務模式，通過網點配備的智能柜員機、產品領取機、智能打印機等多種智能設備方便快捷地自助辦理大部分銀行業務；花旗集團的人工智能電腦沃森（Watson），能以人類的認知方式推斷和演繹問題的答案，可以全面輔助甚至替代人工工作。隨著人工智能技術的進步，傳統銀行業面臨越來越大的經營壓力，2016年行業平均業務離柜率達84.51%。依托電子科技技術，傳統銀行正加速向智能化、輕型化轉型。

金融科技戰略是商業銀行創新發展的必然選擇

金融創新與科技創新融合的邏輯基礎

第一，金融科技創新具有相互融合的歷史性。國內金融與科技融合發展的歷程大致可分為三個階段：科技金融階段、互聯網金融階段及金融科技階段。自20世紀90年代起，國內加大對金融與科技的投入，以政策主導的科技金融不斷引導資本流向高科技領域，催生出具有關鍵性技術的核心產業；到2007年，基于互聯網、移動互聯網及大數據等信息技術的不斷進步，互聯網金融應運而生，顛覆了傳統金融服務模式，成為技術推動金融科技發展的過渡形態；從2016年起，應用于金融領域的技術不斷升級，金融與科技的要素邊界進一步融合，協同發展的規?；б骘@著提升，金融科技時代已到來。

第二，金融創新與科技創新具有相近的內生屬性?？萍紕撔路霞夹g變革的規律，其所具有的高風險性、超前性、動態性以及外部性特征，與金融發展的本質相契合。金融科技正是在這樣屬性協同的基礎上產生的，運用區塊鏈、人工智能等先進技術，實現現有金融服務體系的升級。雖然是在金融行業的資產配置、交易機制、組織結構等方面創造出全新的金融業態，提升金融服務的效率、拓寬金融產品的交易渠道，但是仍未改變金融的本質屬性。

第三，思維模式的轉變為金融科技化注入新的基因。伴隨著科技對經濟生活的全面滲透，金融科技化程度將越來越深。金融科技為消費者構建了更加便捷堅實的平臺基礎，極大地拓展了金融創新的發展空間。傳統金融機構也正轉變發展思路，打破常規局限、超越定式依賴，不斷向傳統服務中注入“科技化”基因。例如，中國工商銀行創建的電商平臺“融e購”、即時通訊平臺“融e聯”、開放式網絡銀行平臺“融e行”，正式邁入金融科技化道路。未來的“金融科技”將超越金融與科技的范疇，融合成為一個全新的產業，以滿足日益更新的金融服務需求。

金融科技戰略驅動商業銀行創新的實質性表現

第一，金融科技戰略是商業銀行緊抓國家戰略推行機遇的重要舉措。自2015年初，國務院總理李克強在政府工作報告中提及“互聯網+”行動計劃開始，到2016年8月8日國務院發布《十三五國家科技創新規劃》，明確提出要“促進科技金融產品和服務創新”，金融科技產業正式成為國家政策引導的方向。國家戰略層面對金融科技的重視與扶持為我國金融科技的發展奠定了積極的拓展基調。商業銀行更應主動抓住政策紅利，積極拓展金融科技化創新，創造新模式，完善服務渠道。

第二，金融科技戰略是商業銀行應對新金融挑戰、實現可持續發展的迫切需要。信息經濟時代，大量資本涌入金融科技產業，以數據、技術服務為核心的科技創新對商業銀行的傳統盈利模式形成沖擊。傳統的科技系統對銀行服務營銷的支持力度不足，難以滿足客戶多元化、智能化的服務需求。面對日益豐富的金融需求與挑戰，商業銀行亟須轉變思維，重塑經營理念，積極開展外部合作，不斷推動銀行內部IT架構的更新換代，構建多渠道服務體系，將金融科技作為戰略核心，激發銀行的創新活力。

第三，金融科技戰略不僅是銀行創新的核心目標，更是銀行創新的重要手段。面對洶涌而來的金融科技浪潮，商業銀行必須積極應對，化金融科技為目標和手段，積極建設和完善商業銀行科技金融服務渠道。一方面，區塊鏈、人工智能、物聯網等新興技術的不斷成熟和逐漸商用，為銀行改進運行邏輯、提升服務效率和重構品牌格局提供良好的技術環境；另一方面，金融科技企業的長期經營實踐為商業銀行的金融科技創新提供了豐富的實戰經驗。2014年成立的螞蟻金服是國內最具代表性的開放性綜合金融服務平臺，其服務生態相對完善，涵蓋支付、理財、智能投顧等多種類型，致力于服務大量長尾用戶。

實施商業銀行金融科技戰略的路徑

互聯網時代，商業銀行的競爭更加強調技術的運用。隨著金融科技的迅速發展和互聯網金融的深入人心，商業銀行的金融科技戰略逐漸成為銀行轉型的關鍵所在。實現商業銀行金融科技化發展方向需要以構建“科技銀行”為目標，從轉變發展理念、培養創新能力和引入新興科技、創新服務模式兩個維度出發，在戰略轉型與戰術調整的統一下，促進商業銀行服務模式由傳統執行式向交互式轉變。

戰略轉型：培養銀行的金融科技化能力

自我學習與自主創新能力。不斷地學習與借鑒金融科技發展的優秀經驗，提高自主研發與創新的能力，是改變商業銀行技術落后最直接、最基礎的手段。一方面，在學習和培訓的過程中，通過學習金融科技的運行邏輯，商業銀行可以更清晰地了解自身的不足，在邊干邊學的實踐中積累經驗；另一方面，通過加大商業銀行金融科技研究經費投入的力度，圍繞人工智能、區塊鏈、生物識別等技術開展模式創新，大幅提升銀行的創新發展能力。

技術分析與數據挖掘能力。對于大數據的技術分析與數據挖掘是商業銀行進行信息化創新的基石。目前銀行的數據應用仍以數據庫集中分析為主，對實時數據的動態分析、分布式分析的應用能力相對欠缺，導致在數據收集和清洗上耗費極大的時間成本，難以適應區塊鏈模式下的大數據管理方向。因此，銀行必須進一步強化大數據分析應用，打造新型數據生態系統，建立大數據分析基礎設施，加大對銀行內外部數據的深層次、多維度挖掘分析，促使經營決策由經驗主義向數據主義轉變，提升數據挖掘能力。

數字化建設與營銷運營能力。數字化能力是商業銀行應對信息時代金融科技沖擊的關鍵法寶。正如互聯網浪潮后的商業銀行電子化建設，金融科技的強勢挑戰倒逼商業向數字化方向發展。在核心流程上，加大物聯網、數據流等信息科技手段研究，優化運營體系和客戶服務流程，通過前臺、中臺、后臺的聯動管理提高運營效率，精簡流程成本；在組織架構上，摒棄銀行傳統的“產品—渠道”矩陣機構，建立能夠支撐數字化變革的可伸縮性組織架構和IT基礎設施；在營銷服務方面，通過加強銀行數據流的交換和處理應用，消除“信息孤島”，推動各類數據的深度結合與數據共享，強化數字化客戶生命周期管理和營銷能力。同時大力培養并招募銀行的數字化人才，縮短與金融科技企業在數字研究方面的差距。

戰術調整：創新銀行金融科技化模式

金融科技對商業銀行發展的啟示不應是某種專業科技的研究，而應強調金融科技化給商業銀行帶來的更具效率的創新模式。以銀行傳統的體制機制為基礎，結合金融科技領域內成熟的信息技術，以構建“虛擬化銀行、數字化銀行、信息化銀行、智慧化銀行”四位一體的科技銀行為目標，實現金融資產科技化與科技創新資本化有機統一，改善商業銀行現有的業務處理流程，從而形成金融與科技互動的良性循環。

基于互聯網、移動支付的虛擬化銀行構建。區別于傳統銀行網點，“虛擬化銀行”搭建的目的就是為了提高客戶辦理業務的便捷性、改善客戶體驗，通過線上業務、移動金融的全覆蓋打造一個“看不見的銀行”。一方面，通過全面整合社交網絡、移動場景的銀行服務入口，在網銀、手機、微信、短信、電視等渠道建立滿足客戶多種需求的服務平臺，打造一條全年24小時的垂直化服務鏈條。同時，重點關注對各服務通道中客戶信息與行為數據的收集，整合全渠道客戶體驗報告，為銀行的大數據建設提供幫助。另一方面，不斷創新銀行支付方式，完善電子支付鏈。構建虛擬化銀行支付模式，并非將銀行支付業務簡單地“搬”到線上，而是應加快設計用戶在移動化場景模式下的支付產品與流程，關注場景化與移動化支付模式。同時，重視技術研發，將不斷創新的加密算法、人臉識別、虹膜識別等技術運用到客戶身份驗證中，提高銀行支付的安全性與便捷性。

基于區塊鏈技術的數字化銀行構建。區塊鏈低本高效的數字自動化能力可以很好地解決銀行業務系統內前后臺流程長、環節多等問題，引領銀行業新業務格局的形成。首先，智能重塑銀行業務流程，創建分布式管理的創新經營模式。通過構建銀行的區塊鏈網絡架構，植入標準化的數字智能合約和自動化操作流程，減少不必要的業務程序，加強銀行各層級之間的聯系。同時，加強與用戶的數字化互動，為銀行用戶提供基于價格動態調整、產品按需分配、服務及時響應和資源精確匹配的數字化綜合金融服務。其次，加強對區塊鏈的跟蹤研究，探索更適應銀行業務發展的應用場景。積極關注區塊鏈技術研究的最新動態，建立自己的“銀行—區塊鏈”研究實驗室對區塊鏈技術進行專業化、長期化的分工研究，通過推進小規模試驗項目強化技術儲備，挖掘對區塊鏈技術的掌握深度，提高商業銀行的數字化運營能力。最后，重視區塊鏈技術的銀行應用，應做到理性關注、積極應對。區塊鏈技術雖具備各種優勢，但發展至今，由于技術成熟度還不高，仍然處于技術的探索與論證期。銀行界的“區塊鏈熱”需要逐漸轉向理性與平穩。

基于大數據的信息化銀行構建。未來銀行業競爭中，對于數據的分析和挖掘以及基于數據的客戶服務將成為銀行經營成敗的關鍵。隨著金融科技理念的不斷深入，銀行通過各種信息化渠道獲得的數據正在穩步增加。在技術創新的推動下，商業銀行應積極關注銀行業務流程數據資源的整合，為客戶提供全場景的服務，促使銀行金融服務向數據信息化及個人定制化方向發展。一方面，創造性地合并銀行內外部數據，搭建銀行大數據處理中心。以內部信息技術系統為基礎，整合銀行內部各業務單位的客戶關系信息，將各類渠道所有交易中的客戶信息綜合起來進行數據分析。同時，打破傳統數據邊界，綜合利用大量的社會化數據。隨著芝麻信用分等外部信用評級的崛起，銀行更應積極建立與網絡媒體的數據共享機制，充分利用社交網絡、微信平臺等新媒體工具整合現代化客戶交流渠道，增強與客戶的互動聯系，以全面的數據分析彌補銀行傳統數據庫單一、程序化的缺點。另一方面，基于客戶需求與客戶體驗，提高銀行經營的大數據決策效率。銀行在充分掌握客戶全方位數據的基礎上，深入分析客戶的行為偏好，勾勒客戶在整個生命周期的價值曲線，洞悉客戶在金融產品、信貸、消費等方面的需求，建立新型的信息化投資策略模型，為客戶進行有選擇、有針對性的產品推介。例如，根據微博中客戶的情緒判斷客戶對銀行產品的滿意度，并以此為基礎進行產品升級；根據客戶手機定位信息判斷其所處的地理位置，實時推送促銷信息等。

基于人工智能的智慧化銀行構建。新形勢下，以新增分支機構數量來衡量銀行業績的標準早已成為過去，銀行網點服務重點逐漸由核算主導型向客戶體驗主導型轉變。商業銀行應集中行內資源，投入數字化、智能化領域的研究，從銀行商業模式、基礎設備、業務流程等多維度進行設計重構，構建適應客戶需求實時變化的“智慧化銀行”。第一，推動銀行服務的弱網點化，實現實體網點的智能升級。互聯網技術的發展，導致銀行網點面對面交易日益被自助交易和網上交易所取代。第二，推行智能設備，完善智慧銀行建設的技術支撐。智慧銀行的核心就是智能化技術與設備的全面應用，應用新型智能化自助設備改造服務流程以提高網點綜合服務水平，構建更多的場景化服務形態。第三，多方合作，積極布局智能投顧領域?；诖髷祿c人工智能的智能投顧是突破銀行中介職能局限的重要領域。銀行應通過采取自主開發、收購投顧公司以及相互合作三種模式積極進軍智能投顧市場，通過對客戶大量數據的分析，為其提供智能化投資決策，改善人機交互模式，快速積累用戶。

總而言之，科技的發展改變著金融業態的布局狀況，而金融科技不僅僅是金融與科技的相加，更是一個帶有強烈時代感的具有豐富內涵的金融新生態，商業銀行作為金融體系中的重要組成部分，只有順應這種變化，結合商業銀行的本質特征及發展規律，不斷深化創新才能保持發展與風控等最優的生存與增長。

（江蘇省互聯網金融協會基金項目：江互協基字〔2017〕第32號）

（作者單位：南京財經大學中國區域金融研究中心，江蘇銀行南京分行）