中美企業年金制度比較研究

何春梅

(西南民族大學管理學院 四川 成都 610041)

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中美企業年金制度比較研究

何春梅

(西南民族大學管理學院 四川 成都 610041)

我國同世界各國一樣面臨了人口老齡化的巨大壓力,急需完善養老保險體系。在發達國家企業年金制度已經發展到了相當成熟的階段,而我國尚處于起步階段。對我國企業年金制度的定位、模式選擇和運行機制等還存在爭議。如何規范企業年金與基本養老保險的關系，促進企業年金的健康發展，是我們必須認真面對和思考的重要理論問題。本研究聚焦于中美企業年金制度進行比較，并試圖通過比較完善中國的企業年金制度。推進我國企業年金制度盡快健全和完善起來，帶動年金計劃的普遍建立和良好運行。這既是理論研究的需要，也是改革實踐的要求。

企業年金制度;比較研究;稅收優惠;借鑒

一、引言

根據2016年人力資源社會保障部的統計數據顯示我國建立企業年金的企業達76298個，參加職工達2000多萬人，積累基金達10000多億元。與2015年相比，我國的企業年金規模不斷壯大，覆蓋的范圍也越來越大，積累的基金數日益龐大。企業年金的發展趨勢也呈現出欣欣向榮的景象。但是，從2016年的數據我們也看到了企業年金發展的不足之處。首先，90%以上的企業年金基金投資組合收益率在6%以下，其中一半的收益率在45%左右，暴露了企業年金基金龐大但收益率低下的現狀。其次，從企業賬戶數、職工賬戶數、資產金額的絕對數來看，各地區企業年金覆蓋不均勻，地區間的差距較大。尤其是西藏、新疆等相對落后地區，企業年金亟待發展。

企業年金制度是中國的一個新事物，中國缺乏企業年金制度的概念和意識。在這種情況下，通過從其他國家的成熟經驗，是加快中國企業年金制度發展的必由之路。在中國的具體國情和對中國的補充養老保險發展的歷史和現實的充分尊重的基礎上，探討中國企業年金制度的可行性和有效性。

二、企業年金概念及現狀

企業年金在世界范圍內沒有一個統一的概念，各國根據國情、環境、社會發展的需要制定了不同的企業年金制度。對企業年金理論的解釋也有很多種：雇主父愛主義和義務說、人力折舊理論、延期支付理論等。但企業年金的總體原則是保障職工退休后的基本生活，體現的是企業的人文關懷和主動承擔社會責任的精神。

企業年金是指企業及其職工在依法參加國家基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充性養老金計劃，是社會養老保障的重要組成部分，是國家實施多層次養老保障的重大制度安排，也是企業員工福利制度的主要組成部分之一。企業年金作為老年收入的一個補充來源，它在養老保險制度中的作用越來越大。

我國企業年金研究現狀：企業年金制度在我國的產生及運用經歷了一個由模糊到清晰、由國家鼓勵到企業實施的過程,這是與我國經濟社會水平的發展以及資本市場的發展分不開的。鄭秉文(2004)比較了歐美企業年金制度的發展過程,認為信托型企業年金治理結構能夠有效的解決制度壓力問題。鄧大松,劉昌平(2004)對企業年金計劃按照不同的分類方法進行劃分,認為不同類型的企業年金計劃需要不同的治理結構和治理機制。胡云超(2005)結合《OECD企業年金治理準則》中以保護計劃受益人利益,保證企業年金基金財務安全的原則,對我國企業年金治理過程中出現的問題進行了分析。巴曙松(2005)介紹了OECD國家企業年金的治理結構,并分析了在我國現行制度框架下,企業年金治理結構的現實選擇及政策思路。巴曙松、陳華良、賈蓓(2005)認為企業年金理事會受托模式存在信托管理和義務的沖突,市場失靈的可能以及對于監管效力的稀釋的問題。章偉、何勇(2006)對企業年金投資運作中可能出現的風險進行了全面的風險識別和管理,并且初步構建了企業年金投資績效和績效評估的相關指標。林義(2007)認為在企業年金治理與風險過程中要高度關注文化因素以及若干潛在制度因素的制約和影響作用。蔡崎峰(2010)認為企業年金基金具有信托屬性與法律主體屬性。

三、中美企業年金制度發展變遷及定位

我國企業年金定位為補充養老保險。我國的企業年金發展從1991年到現在經歷了探索、醞釀、建立三個階段。在探索階段，國務院頒布了關于完善城鎮社會保障體系試點方案的通知。這個通知在制度層面上對企業年金作了詳細描述。在醞釀階段，2000年42號文件的四個新政策在總結了過去養老保障改革和發展經驗上，綱領性地確定了企業年金發展模式和戰略方向，并結束了傳統的補充養老保障時代，開啟了企業年金制度的新時代。這具有階段性的政策主要包含了一是將補充養老保障正式更名為企業年金，二是明確個人賬戶管理方式，三是制定了稅收優惠政策，四是市場化的運營管理。2001年隨著試點范圍的不斷擴大，企業年金建立了正式的制度，但是缺乏專業制度，市場未被完全釋放。2004年以來，陸陸續續地出臺了企業年金的法規制度，企業年金德發展規范、市場監管運作、多方博弈的序幕被拉開了。后來，逐漸涉及到如何認定企業年金管理機構的資格、基金投資、信息系統等，企業年金的法律框架已初步構架成形。2007年以來結合市場上企業年金出現的新問題、新情況逐步完善。2013年出臺了鼓勵企業年金出臺了新的稅收優惠政策。

美國企業年金既“退休計劃”，是指私營雇主提供的企業年金計劃。美國企業年金也經歷了形成、成長、成熟的三個階段。與我國相比，美國的企業年金早于一個世紀。在成長階段，企業年金已逐漸成為制度安排。在稅收優惠政策的促進作用和配套制度下，阻止了企業年金投資與管理的濫用，使其大規模都投資到美國資本市場。隨著《雇員退休收入保障法》的修正成熟，美國企業年金趨于成熟。

四、中美企業年金特點比較

(一)制度定位的比較

美國企業年金制度與公共養老金的資金規模基本接近，在養老保障體系中屬于主要支柱型。我國在企業年金的定位上停留在養老保障體系中的補充，是養老保障制度體系的第三支柱。同時，我國養老保障制度中還將企業的社會責任相聯系，鼓勵企業承擔更多的社會責任。

(二)管理模式的比較

美國企業年金采取的是信托管理模式。信托管理模式既將企業年金與企業資產相剝離，委托外部機構或基金會進行信托管理。信托管理模式主要分為外部信托模式和基金會模式。最為普遍的是外部信托模式。一般以信托或者保險公司為外部機構。顯然，信托模式更專業，適合規模較大的養老金，收益也更高更穩定。但是需要支付外部機構的費用。毋庸置疑，美國企業年金的發展帶動了資本市場的成熟?；饡Ｊ?，既通過基金會進行養老金的運作與管理。該基金會既可以是企業內部成立，也可以委托外部的基金會機構。我國主要有三種模式：企業自行管理、社保機構經辦、保險公司經辦。三種模式有爭奪利益的趨勢。社保機構具有監督和管理的雙重身份，隨著新制度的出臺將逐漸退出歷史舞臺。企業年金自辦業務存在企業資產與年金資產未分開，企業財務人員兼任年金管理人員，出現了年金不安全，質量效率低下等問題。

(三)投資管理比較

該比較是建立在美國401(K)計劃于中國新企業年金的基礎上進行的。美國401(K)計劃一方面規定三種以上風險與收益不同的投資方法必須設立賬戶，該賬戶需由員工指定，且該賬戶產生的投資收益不課稅。而我國由企業統一選擇投資產品。相關產品的投資比例必須遵循國家規定的標準。另一方面美國員工對自己的投資負責任，同時企業有義務向員工進行投資教育。我國年金的投資產品由企業統一選擇，并且不需要對員工進行教育。

(四)監督體系比較

負責美國企業年金的監管部門是美國勞工部下屬的雇員福利保障局，該部門的職員人數超過1000人，監管力量強大且獨立。而在我國對企業年金監管主要由我國勞動與社會保障局的基金監管司負責，缺乏具體的行政主管單位，負責企業年金監管的人員更是屈指可數。監管機構的不健全、監管人員超負荷的工作不能很好的滿足企業年金發展的需要。隨著經濟的發展，企業年金規模數量日趨龐大，薄弱的監管體系下隱藏著巨大的風險。

(五)參與率比較

美國引入“自動加入”，擴大了企業年金參與率，使得企業年金覆蓋面更廣泛。自動加入機制的優勢主要體現低收入、剛參加工作、青年職工人群。它堅持非歧視原則，企業必須滿足選擇繳費或者匹配繳費。自動加入的成功主要在于美國在實施該機制之前頒布了《雇員退休收入保障法案》、《2006年養老金保護法案》和一系列的稅收優惠政策。反思我國企業年金的覆蓋面現狀，主要原因在于法律制度的不完善和稅收優惠的促進作用不明顯。美國的自動加入機制為我國擴大年金參與率提供了借鑒意義。

(六)稅收法律制度比較

美國的稅收優惠法律制度不僅完善統一而且還有效的刺激和引導了企業年金的發展。以美國代表性的401(K)計劃為例，該計劃實施雙邊減稅。一方面企業可以從當期應稅收入中扣除，另一方面個人的繳稅可以從工資中稅前扣除。這對企業和員工來說，均是皆大歡喜。從而，提供了企業和個人參與年金的積極性。為了保證稅收公平，不讓企業年金淪為富人、高新管理者斂財的利器，美國還制定了稅收反優惠的檢驗標準，真正的做到了無歧視。這一系列的政策使美國企業年金覆蓋到了各行各業，各種規模的企業或者私營主。而在我國，實施企業年金的大部分是國企、事業性單位或大型企業。參與企業年金的人員也僅僅涉及到部分職位較高的員工。在一定程度上拉大了貧富差距，社會公平弱化，誘發社會的動蕩。

五、借鑒

(一)明確我國企業年金制度定位

企業年金制度的定位與政府、企業、公民的重視度緊密聯系。明確定位不僅能明確企業年金改革的方向，比如完善企業年金的投資管理模式，加大稅收優惠政策的刺激等。還能促使年金覆蓋面廣泛。

(二)支持信托管理模式，規范企業自辦年金業務

美國企業年金較大部分采取信托管理模式。該模式具有專業化、資金安全有保障、收益穩定。而我國信托管理模式很少采用，且主要是保險公司經辦。我國應放寬外部機構進行信托管理，如銀行，證券公司等，活躍資本市場。我國企業自辦年金業務沒有分開年金資產與企業資產，不能真正的保證職工的利益和年金的安全。同時，企業自辦年金時，財務會計人員與年金管理人員崗位未分離，財務人員不一定具備專業運作的知識技術，影響年金的效率與質量。所以，我國應支持信托管理模式，規范企業年金自辦業務。

(三)完善政策，建立促進年金發展的優惠政策

年金政策不到位，缺乏優惠政策，導致年金的整體發展緩慢。隨著1997年建立了統一的養老保險制度，缺少管理制度和具體實施辦法，缺乏應遵循的安全政策法規，尤其是對具體的單位和個人貢獻的稅收優惠政策的缺乏，打擊企業積極性。此外，不同地區的經濟狀況和認識程度不同，導致企業年金整體發展緩慢，行業與地區發展水平低，發展不平衡。有些企業尚未開始企業年金，退休人員嚴重依賴國家基本養老保險。目前的進展主要集中在一些地區和行業，但遺憾的是，由于一些行業的結構調整和重組，甚至出現了停滯、資金流失等現象。

(四)規范操作流程，建立健全監督和風險防范機制

企業年金運作不規范，存在潛在風險，缺乏有效有效的監督控制和風險防范機制。雖然一些企業名義上建立了企業年金，但沒有把年金資產和企業資金分開，嚴重影響了職工的合法權益，也造成了勞動爭議的隱患。有些經營者，甚至假借偽造職業養老金的幌子，為自己和少數人謀取私利，造成資產流失，造成腐敗。年金支付存在一些不規范和不健全的問題?？偟膩碚f，建立企業年金工作的制度保障迫在眉睫。

(五)提高企業年金稅前扣除比例

從企業方面來看， 假定繳費稅前扣除比例不變， 如果參與企業年金計劃的機構越多，納入計劃的職工人數越多，那么計費的工資總額就越大，稅前可以扣除數額也會越大。所以，在測算財政承受多高的繳費比例時，首先需要關注能有多少企業以及多少職工會參加企業年金計劃。

(六)增加企業年金的覆蓋范圍。企業年金的稅收優惠政策應覆蓋全體員工

目前，我國企業年金有四個短板。一是與基本養老保險覆蓋面相比嚴重失衡。第二支柱太小，無法與它的地位相匹配，與基本養老金制度不成比例。二是區域發展嚴重失衡。從地區分布來看，發達地區和欠發達地區的企業年金基金規模、被保險人的差距比例，表現出很強的區域性特征：不僅在東部、中部和西部的規模梯度分布特征，增長速度也呈現區域差異。第三，工業和企業嚴重失衡。主要能源，企業年金計劃的建立電力、鐵路、交通、煙草壟斷和資源型企業，有銀行、證券、保險和其他營利性好的金融部門，包括行業的龍頭企業；從支付占總養老金積累的比例，約3 / 4的國有企業，民營企業占比很小，基本排除。民營企業是解決中國就業問題的主要力量，但它已成為一個“痛點”在企業年金制度”。第四，小微企業基本被排除在外。一方面要加大對中小型弱勢企業的稅收優惠政策。另一方面， 避免歧視低薪員工。類似西方發達國家對于企業年金的覆蓋面做出的規定：高薪參與人員不得超過一定比例， 低薪參與人員也不得低于一定比例。

(七)加強企業年金稅收的監管

在提倡制定相應的稅收優惠政策時， 還應考慮堵住“稅收漏洞”。恰當運用稅收監管指標，正確行使行政和法律手段，提高對稅收監管的強度，加強政府相關機構監督的獨立性、公平性、客觀性和合法性，建立與所得稅法相匹配的企業年金稅收法律、建立年金稅收監管部門。

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2017年西南民族大學中央高?；究蒲袠I務費專項資金優秀學生培養工程項目(項目編號為2017ZYXS66)。

何春梅(1992-)，女，四川巴中人，西南民族大學管理學院研究生，研究方向：財務會計理論與實務。