我國商業銀行個人理財業務風險防范研究

張玉婷

(首都經濟貿易大學 北京 100000)

我國商業銀行個人理財業務風險防范研究

張玉婷

(首都經濟貿易大學 北京 100000)

隨著我國市場經濟的發展和金融改革的深化，個人理財業務作為我國商業銀行的一項新興業務,受到越來越多銀行客戶的青睞。一方面,其發行規模在不斷擴大,經營收益在商業銀行的非利息收入中占比越來越高,呈現出良好的發展勢頭。另一方面,受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發育程度等方面的制約，在國內發展理財業務不可避免地會遇到許多新的問題。本文將圍繞商業銀行個人理財業務的風險管理與控制的主題，試從我國商業銀行個人理財業務發展現狀、商業銀行個人理財業務的現存問題以及商業銀行個人理財業務風險管理與控制策略方面展開討論。

個人理財；商業銀行；風險防范

一、我國商業銀行個人理財業務發展現狀

我國的商業銀行個人理財起步較晚，而且長期以來主要以銀行的儲蓄業務為主，使得我國的商業銀行個人理財業務前進的步伐較為緩慢。隨著經濟的不斷發展，居民收入提高，以及居民對財富管理理念的更新，以至于居民對個人理財業務需求逐漸增加。因此為了拓展中間業務，擴大收入來源，商業銀行的個人理財產品逐漸豐富與發展。我國的個人理財業務從上世紀年代的中期逐漸發展起來，但由于受到了金融法律制度以及金融市場不成熟等因素的制約，理財業務發展緩慢。隨著我國資本市場的快速上漲，理財業務也進入了高速發展的時期。各商業銀行加大了個人理財產品的研發力度，推出了不同類型的本外幣理財產品，并且通過增加業務形式、分析客戶類型等多種方式，構建個人客戶服務的核心競爭力，實現壟斷競爭。直至今日，每年的理財產品發行量和發行規模都呈上升趨勢，理財的投資類型也在不斷創新。

隨著國民經濟持續的高速增長，人民群眾收入水平節節攀升，于此同時百姓手中節余的閑錢數量也急劇增多，手中的資金也從原先僅僅為了“應急”和“防老”，慢慢轉變成了具有“生利”功能的資產，以期在將來獲得更多、更優的消費。與此相適應，隨著金融新產品的不斷發展創新，金融機構推出的個人理財服務品種也在不斷的增多，銀行個人理財產品市場一度出現了產銷兩旺的井噴勢頭。2016年末銀行理財產品余額達23.50萬億元，全年共發行理財產品18.68萬款,銀行理財在資金募集規模、投資規模、期末余額及行業占比均實現持續增長。從產品種類來看，各商業銀行繼續推出不同風險類別的多樣化產品，理財產品結構設計日趨復雜，產品掛鉤的對象越來越豐富，涉及到匯率、指數、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產等。

二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題

(一)缺乏科學的戰略規劃和比較全面的風險管理體系

部分商業銀行未能按照符合客戶利益和風險承受能力的適應性原則設計理財產品，未能從資產配置的角度進行產品開發和投資組合設計，未能設置相應的市場風險監測指標和有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系。同時，部分銀行在代理銷售其他金融機構投資產品過程中，未能對所代理產品進行充分分析，對產品提供者經營管理、市場投資和風險處置能力未能進行有效評估，未能明確界定雙方權利義務和風險責任，對代理銷售產品的風險受益預測數據未進行必要驗證。

(二)產品強調預期收益率，不注重產品的風險揭示

《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定“商業銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應包含對產品風險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達。”。但現實中，很多銀行在銷售理財產品時雖然或多或少提到可能存在的風險，但個別銀行在宣傳過程中過分強調預期收益率，混淆概念，也沒有以醒目、通俗的文字充分揭示風險，更沒有提供必要的舉例說明，造成理財產品購買者對風險認識不到位。

三、發達國家商業銀行個人理財業務風險防范經驗借鑒

在發達國家，商業銀行的個人理財業務已經發展得非常成熟，幾乎每一個家庭或個人都購買過或持有個人理財產品。個人理財業務不斷發展的過程中，其風險防范問題也一直受到各國商業銀行的重視。資本市場環境、高素質的從業人員、產品創新、客戶營銷等方面的風險防范被尤為重視。

(一)美國商業銀行的經驗

在美國，擁有世界一流的權威性、法治性、有效性的監管措施。這種局面是通過幾十年的不斷發展、磨合逐漸形成的。美國政府通過聯邦儲備銀行、金融行業委員會等對投資市場進行監察和調控。不僅如此，政府還通過美國證券交易委員會對投資者的利益進行有效的保證。

(二)澳大利亞商業銀行的經驗

金融業務在澳大利亞的不斷發展，澳大利亞政府也在不斷的修訂和完善其法律體系。1995年,澳大利亞政府修改了所有不利于競爭的法律。比如：《澳大利亞金融監管局法》、《銀行法》、《人壽保險法》、《2001 年金融服務改革法案》等，這些法律的修正為商業銀行個人理財業務的順利開展奠定了堅實的法律基礎。另外，澳大利亞儲備銀行、澳大利亞公司和金融服務委員會和澳大利亞金融監管局作為三大監管機構，分別對不同領域的進行監管，通過他們的共同努力，金融市場的秩序得到有效保障，消費者的權益也得以保護。

四、我國商業銀行個人理財業務風險管理與防范策略

(一)加大銀行風險防范力度

理財業務風險應當納入金融機構的整體風險管理體系。商業銀行應該在完善現有內控體系的基礎上，建立和健全風險管理系統，并將操作風險作為一種主要風險來管理，確保操作風險管理系統受到內審部門全面、有效的監督。銀行要對理財產品的設計開發、審查、銷售、信息披露、風險提示、業務流程、資金管理運用、賬務處理、合同制定與簽訂、收益分配等方面進行統一規范，完善有關規章制度和工作程序，明確責任機制，嚴格授權管理；按照市場風險管理指引的要求，建立和完善識別、計量、監測、控制和處理相關風險的管理體系；高度重視理財業務操作風險的防范，在積極培養合規文化的同時，進一步完善和落實有關規章制度，完善業務流程和信息系統，切實防范操作風險；建立科學的產品研發、定價和監控機制，研究新產品潛在的風險；理財產品的名稱應恰當反映產品屬性，避免使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂。

(二)創新個人理財產品，打造優質理財品牌

在宏觀政策環境沒有突破的背景下，商業銀行應當主動求變，根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定進行產品創新。在研究分析客戶實際需求的基礎上,認真了解客戶需求，既要滿足低端客戶服務的一般需求，又要重視差別化地為高端客戶提供特殊安排，實現由產品同質化向差異化的轉變。具體而言，一是產品設計基礎資產的差異化，利用目前境外代客理財的政策放寬契機，將資產組合的基礎資產延伸到境外股票和結構性產品等等；二是期限多樣化,合理配比收益率，實現多樣化的流動性選擇基礎上的期限收益最佳搭配；三是人民幣資產與外幣資產結合，引入外幣理財產品，實現本外幣產品聯動。在不同的風險水平上打破固定收益的管理實現收益浮動化和產品系列化。

(三)加強個人理財服務體系建設，提高個人理財層次和水平

個人理財是為客戶提供的一系列理財規劃的綜合，這就需要有一個完整的理財服務體系來做支撐。那么首先就要求銀行要建立一個新型的個人理財產品市場營銷體系，統一整合營銷和服務流程，使流程一體化；其次，要規劃和提高個人理財服務質量，個人理財系統要引入科學、先進的經濟學原理和數學模型來進行財務計算，從而使得理財結果可以量化，增加了透明度；第三，銀行要有專業的理財團隊作為后盾，理財專家要持證上崗，并且要有豐富的理財從業經驗，從而可以為客戶制定專業的理財規劃，并能獲得客戶的信任。

[1]羅軼群.淺論金融消費者知悉權保護之現狀及構建——以商業銀行個人理財業務為例[J].武漢金融,2016,(05):59-62.

[2]陶權,蔡瑤.商業銀行個人理財業務研究[J].財會通訊,2015,(17):128-129.

張玉婷(1992-)，女，山東濟寧人，碩士研究生。