施工企業集團應收賬款管控研究

●高安榮

施工企業集團應收賬款管控研究

●高安榮

施工企業由于施工生產時間長、資金耗用大、項目分散等特點較易形成較大應收賬款占資，加之隨著建筑市場的競爭日趨激烈，施工企業為了滿足擴大銷售的競爭需要，不斷調低信用政策，致使施工企業應收賬款過快增長，給企業帶來了較多不利影響，本文立足現行建筑市場，從施工企業集團管控角度針對施工企業特點提出了應收賬款管控目標和策略。

施工企業 應收賬款 管控

一、導語

應收賬款是企業因銷售商品、產品、提供勞務等，應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項。施工企業以具體的工程項目為基本生產單元，較其他行業有施工生產時間長、資金耗用大、項目分散等特點，近幾年隨著基建市場的競爭加劇，國家宏觀經濟步入減速換擋、結構調整的新常態、社會法制信用體系的不健全和施工企業內部管理等問題使應收賬款增幅和占比逐步加大，施工企業應收賬款余額的增長有的已經嚴重影響企業資金的周轉，致使施工企業普遍存在資金周轉困難，出現對外融資需求強烈等現象，引起了社會高度重視。2016年6月23日國務院辦公廳印發了《關于清理規范工程建設領域保證金的通知》；7月1日住建部、財政部、人社保三部委聯合召開清理規范保證金電視電話會議專門對工程建設領域保證金進行清理規范；2017年1月3日住建部與財政部聯合發布了《建設工程質量保證金管理辦法》（建質〔2016〕295號），對建設工程缺陷責任期的最長期限、質保金預留最高比例和逾期返還工程質保金的違約責任等事項進行了明確規范，國家層面通過一系列政策措施，進一步規范建筑施工市場，助力施工企業降低應收款項規模。國資委在2015年下發《關于中央企業開展兩金占用專項清理工作有關事項的通知》基礎上，2016年又印發了《2016年中央企業“兩金”壓控工作方案》，將建筑行業作為重點管控行業，要求加大對應收賬款和存貨（以下稱“兩金”）的存量清理，同時控制增量，壓控“兩金”占用規模，推動精益管理，提高運行效率和質量。從行業監管方面對建筑央企應收賬款管控提出了新的要求。

對于施工企業而言，應收賬款是企業重要資產，但實際上這項資產卻由債務方占有，施工企業雖享有收款權利但無法支配該資產，款項未收回前僅僅是賬面資產，特別是施工企業應收賬款較長的占資期間內若債務方違約等外部環境的變化，極易形成壞賬損失，只有有效控制應收賬款規模，強化應收賬款變現，實現企業對其真正支配，才能為企業擴大生產和持續經營打下堅實基礎。因此施工企業提高應收賬款管理水平，促進資金的有效利用，對施工企業具有重要意義。

本文分析了施工企業應收賬款產生的原因，應收賬款對企業的影響，提出了應收賬款管控目標，分析了施工企業應收賬款管控中存在的主要問題，并針對性提出了施工企業集團應收賬款事前、事中、事后管理的具體措施。

二、應收賬款的產生及對企業的影響

(一)應收賬款產生原因施工企業的生產經營方式，項目施工建設時間長，短時間內難以結束，在漫長施工過程中，施工企業與建設方按雙方合同約定的條款根據監理和建設單位驗收確認后的項目施工進度辦理驗工計價，并按照分部分項工程驗收合格、項目整體竣工驗收及項目質保期滿等節點，分階段按比例逐步支付項目工程款，也即項目施工生產中大量的人力、物力、資金等的投入，直到工程完工質保期滿后才能全額收回，這些因素造成施工企業工程款存在的天然因素。具體說來施工企業應收賬款的產生既有內部管理因素也有外部客觀環境影響。

1、內部管理因素。一是施工企業經營者，特別是國有施工企業在業績考核壓力下，過于追求產值、利潤指標，個別單位一味追求企業規模的擴大，隨意放寬信用標準，一定程度上形成并擴大了應收賬款規模；二是部分施工企業重生產輕收款的觀念尚未完全扭轉，對項目敞開資金供應的口子，對應收賬款是否按期足額收回有所忽視，基層責任單位收款積極性不高，款項未按合同約定及時足額收回；三是部分企業對應收賬款的清欠責任沒有明確劃分，未能對應收賬款回收進行考核，導致應收賬款逾期無法及時收回。

2、外部環境因素。一是市場競爭。現行建筑市場競爭激烈，施工企業處于擴大銷售的競爭需要，企業采取降低過程資金支付率等賒銷方式來占領市場，承接建設資金不足或建設單位出于減少建設利息支出等因素考慮，在合同中約定較低的中期支付率的項目，個別工程項目合同約定的中期支付率尚不足60%，導致計價批復金額與合同約定的中期資金支付金額的大額差異形成了應收賬款。

二是銷售和收款的時間性差異。工程項目資金體量大，建設資金支付審批流程較長，施工合同中往往約定結算后一定時間內方予以撥付資金。施工企業取得建設單位計價批復和款項回收之間存在一定的滯后性，也即計價和撥款的時間性差異也是形成應收賬款的主要原因之一。

三是社會信用體系不健全。當前社會信用體系不健全，相關的法律法規和監督約束機制還不完善，加之建設單位的市場主體地位，部分建設單位誠信不足，過程拖欠工程款。在施工過程中個別建設單位利用市場優勢地位，對于合同約定應付工程款不按期支付，建筑企業出于“停工待款”需承擔高額窩工損失和維護企業市場等方面考慮，往往忍氣吞聲，致使建設單位拖欠工程款。還有個別建設單位通過設置障礙，延緩建筑企業質量保證金的收取時間，有的通過延期辦理竣工驗收，有的以政府尚未對工程項目進行竣工審計、總價未確定為由或借工程一些小問題未能得到修復為由，扣除建筑企業需修繕費用數倍資金或隨意拖延歸還應收質量保證金。對此施工單位因害怕失去市場，一般不通過法律手段解決，只能選擇等待，形成了一定金額的因業主違約產生的逾期應收賬款。

(二)應收賬款對企業影響

施工企業采取適度的信用標準保證合理的應收賬款規模能夠保持或擴大企業市場份額，提高企業競爭力和減少企業存貨等正面影響，但是應收賬款規模過大或過快增長也會推高施工企業資產負債率、加大施工企業營運資產壓力和降低資產質量等負面影響。

1、應收賬款對企業經營的正面影響。第一，擴大銷售提高企業競爭力。在市場經濟條件下，存在激烈的市場競爭，競爭機制的作用迫使企業以各種手段擴大銷售。除了依靠產品質量、價格、售后服務、廣告等之外，寬松的信用政策也是擴大銷售的手段之一。在競爭日趨激烈建筑市場環境下，施工企業為了生存除了依靠產品質量、標價、后續維養服務和企業美譽度等因素以外，以降低項目中期支付比例的賒銷也是擴大銷售的手段之一，通過增加施工任務的承攬，保持或擴大市場份額，即施工企業發生應收賬款的原因主要是滿足擴大銷售的競爭需要。

第二，減少存貨確認債權。企業在市場競爭中獲取訂單、組織生產，生產的結果或形成債權或形成存貨或兼而有之。施工企業存貨一般以原材料等實物形態存貨，另一種為企業按建造合同計算確認的已完成的工作量大于業主審核確認的計價金額部分。存貨是尚未售出的商品或勞務，是尚待確認為收款權利的在產品或產品；比較而言應收賬款是已經實現收入的確權，具備收款的權利，其資產質量較存貨要高。通常情況下，施工企業通過加快取得建設單位驗工計價將存貨轉換為應收賬款來減少存貨，確認債權，提高資產質量。

2、應收賬款對企業經營的負面影響。其一，推高施工企業資產負債率水平。應收賬款是企業資產方一個較大的風險點，只有最終能夠轉化為現金的應收賬款才是有價值的，而那些預期將無法轉化為現金的部分就是無價值的。過多的應收工程款對流動資產的大量占用，造成施工企業流動資金的不足，企業為了克服現金流量不足的壓力，往往依靠外部借貸款等手段舉債經營，企業債務規模不斷增加，流動負債與流動資產增長比重失衡，導致資產負債率快速增長，降低了企業資產使用效率，加大了企業運行風險和財務風險。

其二，加大施工企業營運資金壓力。資金是企業的血液，應收工程款占資對施工單位最大且最直接的影響就是對流動資金的影響。長期大額應收工程款不能及時回收，企業很可能因流動資金短缺致使企業面臨巨大財務危機。

其三，降低資產整體質量。企業資產質量的優劣主要體現在企業流動資產的優劣。一方面建筑企業應收工程款拖欠時間越長，回收風險越大，應收工程款面臨著逾期或打折的風險，施工企業墊付資金成本遠高于項目實際取得收益，籌資成本和管理成本吞噬企業利潤。另一方面應收工程長期掛賬形成的風險資產未能及時清理或核銷，會導致虛增資產，降低企業資產質量。

三、應收賬款管理目標

應收賬款的增加，一定程度上能夠擴大企業銷售，增加企業利潤積累，加快存貨向資產質量相對較高的應收賬款轉化；但應收賬款增加也會增加壞賬成本、資金占用成本和收賬成本等。施工企業應收賬款管理的目標是權衡賒銷新增盈利和增加應收賬款壞賬、資金占用和收賬等成本，圍繞企業價值最大化使企業應收賬款保持合理規模。

具體操作過程中施工可以通過趨勢比較分析、比率分析及逾期款項指標等因素進行分析判斷。

應收賬款與營業收規模存在一定的正向相關性，企業放寬信用標準，會使得施工企業較競爭對手有資金投入優勢，提高中標概率；而企業收緊信用標準，在減少應收賬款的同時又會對銷售產生影響。施工企業要關注應收賬款的增長率和營業收入的增長率的對比情況，如果應收賬款增長率明顯高于營業收入增長率，則表明應收賬款過多。

將企業應收賬款占資產總額比例和應收賬款周轉率指標與同行業其他企業進行對比，如果應收賬款占總資產比例顯著高于同行業一般水平，則表明應收賬款過多；如果應收賬款周轉率顯著低于同行業一般水平，也說明應收賬款過多，周轉偏慢。

關注逾期應收賬款規模和逾期時間。施工企業施工時間長加之工程完工后還設定有質保期限，導致應收賬款占資時間較其他行業偏長。在應收賬款管理過程中因建設單位計價和撥款時間性差異形成的正常應收賬款往往風險較小；重點應關注企業逾期應收賬款規模和逾期時間，特別是逾期一年以上應收賬款規模，規模越大風險越高。

四、施工企業應收賬款管控存在問題及原因

通過對中國中鐵和中國鐵建兩大建筑央企2011至2015年公開數據分析，十二五期間兩大公司營業收入復合增長率7.47%，應收賬款復合增長率13.31%，較營業收入增長率高出5.84%，具體見下表1：

(一)應收賬款過快增長

通過上述兩大建筑央企公開數據和了解的相關情況，目前建筑企業總體存在應收賬款增加幅度遠高于營業收入增長幅度，應收賬款周轉率下降，應收賬款占流動資產比重上升。

(二)應收賬款信用管控寬松

在建筑市場回歸中低速增長模式下，施工企業在激烈市場競爭環境下以市場開發為龍頭，在項目投標階段未對業主信用情況進行審核，個別失信業主履約能力和履約意識差，給企業應收賬款帶來較大風險。施工企業在合同簽訂過程中未充分考慮企業自身承受能力，急于承攬施工任務，簽訂中期支付率低及大額墊資項目施工合同。工程項目資金體量大，在施工企業較大幅度墊資施工情況下，一旦業主資信不佳或過低的中期支付比例，將給施工企業帶來較大風險。

表1 兩家建筑央企“十二五”應收賬款情況表單位：億元

(三)應收賬款事中管控不夠

施工過程中項目應收賬款應收盡收是應收賬款管控成本最低的方式，應收賬款管控過程中，施工企業集團缺乏對項目生產單位應收賬款到位情況動態管控，并存在對項目或其他經濟單元過于寬松的資金供應政策，遇有資金缺口時，項目部向建設單位清欠收款壓力不大，動力不足，項目對公司資金池較為依賴，過程中業主未按期支付資金導致施工生產壓力，項目部通常選擇將資金壓力直接傳導至法人單位，以維穩或生產中斷損失等理由迫使公司墊資，致使過程中應收賬款難以按期收回。

應收賬款清欠責任體系不夠健全、責任未能完全落實。工程項目是施工企業生產經營的基石，項目的臨時性和分散性，使得清欠工作都是由眾多細小、具體對象的工作集合，管理難度較大，管理見效慢，施工企業總體還存在應收賬款清欠工作責任體系不健全或形式上健全但缺乏有效的管控方式，責任落實不到具體的管理層級和具體的責任人員，應收賬款在施工過程中回收狀況有待加強。

(四)項目竣工后應收賬款清欠薄弱

工程項目的臨時性，人員的流動性等特性，往往一個項目完工后，項目主要負責人和大部分管理人員被派往新的工程項目參與施工，特別是公司層面將注意力轉移至生產任務更為繁重的在建項目，施工企業原項目管理機構名存實亡，而一般工程項目收尾期限又較長，工程尾款跟蹤回收管理相對薄弱；同時有些建設單位也是臨時組織的，建筑工程驗收合格后機構也隨之撤銷、相關管理人員調離，增加了施工單位尾款回收難度，項目工程尾款難以按期收回。

五、對策建議

施工企業對應收賬款的管理，除受宏觀經濟環境影響外，很大程度上取決于企業應收賬款管控水平，因此有必要在形成應收賬款的不同階段，抓住重點管控環節，采取有針對性管控措施，從始到終加強應收賬款管控。

(一)應收賬款事前防范

工程項目資金體量大，面臨的風險較多，而項目投標是應收賬款管控的源頭。施工企業應在投標前和合同簽訂時，建立項目投標前評審和合同評審制度，加大對項目支付條款的評審，從源頭防范應收賬款風險。

1、做好標前調查和可行性研究。在發任務時，要從源頭上、從經營工作開始就加以關注，高度重視標前調查和可行性研究。開發部門要對項目是否納入國家基本建設計劃、投資資金的來源渠道、建設單位的信譽狀況和資質等級及項目施工環境等事項進行詳細的調查研究。同時要對做好客戶信用調查與評估工作。施工單位通過銀行渠道取得建設單位在銀行中的平均現金余額、貸款金額、歷史等相關信息；同時向其他供應商獲取其同建設單位交往經驗；建設單位向本企業付款的歷史記錄，考察其是否付清了以前的賬款及付清賬款速度。基于收集的信息按照信用評估的基本要素：客戶履行到期債務意愿的程度(品性)；客戶用經營性現金履行到期債務的能力(能力)；客戶財務儲備（資本）；為違約擔保而抵押的客戶的資產(抵押)；客戶所在行業的宏觀經濟狀況(條件)進行評分，設定企業決定授予客戶信用所要求的最低標準，并根據企業可接受風險基本判別標準進行決策。

對于支付比例低，或者繳納大額履約保證金等墊資施工的項目，還應當深入進行分析研究，重點考慮墊資期限、資金成本以及建設單位的償債能力等因素后再決定是否投標，切忌不顧客觀條件盲目投標，為項目后期帶來難以挽回的風險。對業主信譽差、資金不到位、墊資額度大，特別是效益預期明顯虧損的項目堅決放棄。

2、嚴格投標審批程序。一是企業必須組織專業人士進行標前評審，充分研究招標文件，對工程范圍、有關付款條件等直接與承包人經濟利益密切相關的條款仔細推敲，相關部門在報價、工程質量、項目成本、資金回收等相關方面做好可行性分析。二是合同管理部門協同財務部門對建設單位資信特別是首次合作的建設單位進行嚴格的資信調查，評定資信等級。三是決策層匯總各部門信息后，要從合同標的、項目預計盈利情況和項目風險大小方面綜合評審，決定是否參與競標。

(二)做好應收賬款事中控制

施工企業要逐步引導項目部以均衡生產為基本原則，將建設單位資金支付與其要求的工程進度相匹配，適度將資金壓力適時傳遞給建設單位，加強施工過程中應收賬款管控工作。通過有效手段切實加強項目施工過程收款環節管理，確保施工過程中按合同應收取的各類款項在過程中應收盡收，最大限度控制和降低項目應收賬款占資。

1、加強應收賬款預警管理。公司層面要加大對項目資金的過程管控，特別是對于款項到位不及時，要對業主資金狀況以及撥款情況預警管理，防范項目資金風險。

在資金流入上，設置衡量項目向業主收款的程度和及時性的“工程款收款率”指標，結合業主撥款時間進行預警。定期將項目開累已收取的業主撥款(含代收代付款等)與基于合同約定的開累應收工程款進行對比分析。

當項目工程款收款率在80%和90%之間或應該收到款項但連續2個月沒有收到業主撥款進行黃色預警；工程款收款率低于80%或應該收到款項但連續3個月沒有收到業主撥款為紅色預警。針對工程款收款率較低而發出的黃色或紅色預警，項目部首先要和業主核對資金往來，分析是否存在業主代付代墊款項等未能及時列賬事項，若不是此原因，項目部應加強和業主的溝通，及時了解業主資金狀況，分析業主是否存在資金不到位等情況，督促項目經理和業主加強溝通，并要求其向公司進行專題匯報，根據情況采取適當措施，爭取早日足額收取資金。

2、收緊資金供應口子。施工企業集團層面要明確項目資金管理的基本目標——工程項目完成法人層面資金上繳的前提下，通過有效的資金管理和運作，實現項目資金收支在金額和時間上的自平衡。施工企業要在項目中標后及時做好責任成本測算下達工作，摸清項目盈虧狀況，根據測算的責任成本情況，下達項目上交公司管理費標準，將項目上交款納入年度績效考核指標，對上交款完成率低于70%的項目負責人實行年度績效考核一票否決制度，強化上交款考核。同時公司層面收緊項目資金供應的口子，集團二級及以下單位禁止向金融機構舉債、禁止開具商業承兌匯票。項目為加強項目資金籌劃采取公司為項目部開具銀行承兌匯票方式延緩付款的，公司應100%收取保證金，同時按照市場化利率向項目支付保證金利息，通過收取100%保證金手段及時暴露項目在收入或成本管理中存在的問題，及時分析原因、及時采取措施、及時糾偏。項目因資金短缺向公司借款的必須先進行專項審計，明確借款原因。如因資金收支時間差異形成的臨時性資金缺口，項目部在承擔資金成本的同時必須明確借款歸還時間，確保應收賬款按期收回并及時歸還公司借款；如項目收款不及時或虧損原因造成資金短缺，必須先行啟動問責程序方能對項目實施資金收支監管條件下的資金適度供應。通過上述方式全面收緊項目資金供應的口子，真正做到向上級要錢難于向建設單位要錢，倒逼項目加強應收賬款過程管控，及早回收應收賬款，降低占資規模，有效控制風險。

3、加強應收賬款目標管理。施工企業集團應建立應收賬款年度管控目標、重點管控目標相結合的目標管理體系。一是以所屬單位上年末應收款為基礎，結合當年各單位生產經營計劃，制定下達全覆蓋確定所屬各單位年末應收賬款總額的管控目標，并將目標完成情況納入年度績效考核。二是按管理層級將年度大額到期和逾期應收賬款作為重點清欠項目，制定年度清欠回收工作目標進行重點管控，逐筆下達年度回款任務，逐項落實清欠工作負責人和具體工作人員。三是按月動態統計各單位應收賬款清欠動態，對計劃完成、重點項目清欠進展等進行逐一分析，動態準確掌握應收賬款清欠信息。每季度對季度目標完成情況、總體目標管控情況進行通報排名，對目標完成率低、應收賬款余額異動單位進行提示預警，對于重難點項目適時開展檢查督導，對于進展效果不明顯的進行督辦。

4、建立過程應收賬款回收考核獎罰制度。項目在施工過程中及時足額收款是有效控制應收賬款風險和成本最低的方式，施工企業集團設定基于合同約定的應收賬款周轉率年度績效考核指標，作為對項目期薪人員年度考核的組成指標。將項目截止每年末開累實際收取建設單位工程款和基于合同約定的應收業主各種款項——基于與業主簽訂的合同、補充協議等的規定及相關計價結算情況，到期應向業主收取的已到期工程預付款、材料預付款、工程進度款及其他應收款項進行對比，對于開累實際收款額超過開累應收款額的給予加分，低于100%進行扣分，通過年度的績效考核，強化項目應收賬款管控責任，引導項目及時足額收款，鼓勵項目部通過銀行保函等方式提前收款。

(三)應收賬款事后管控

進一步明確項目竣工后項目經理是應收賬款清欠工作第一責任人的工作責任，即項目負責人在項目竣工移交后只有完成清算、收款、還債后才能解除管理責任。加強應收賬款基礎管理，根據管理層級建立基于合同約定的應收賬款管理檔案，完備項目合同、結算單和定期簽認資料，并妥善保存，明確項目尾款到期具體時間，項目尾款到期前公司及時通知清欠責任人進行尾款回收，加強竣工項目應收賬款回收考核管理，將項目尾款回收納入項目績效考核體系，以經濟手段激發項目管理人員清欠積極性。項目完工后對項目考核兌現時設定工程款全額回收指標，工程款項未全額回收的預留20%的項目終結考核兌現薪酬，直到項目包含工程尾款回收在內的所有后續工作全部完成后才能支付，對于質保金等項目尾款未能按期全額收回的，對項目負責人實施扣除部分薪酬等處罰。同時建立項目領導人員風險抵押金制度，對超額完成任務采取基于風險抵押金的獎勵，未能完成目標的實施風險抵押金扣減處罰，通過獎先罰后進一步激發尾款回收動力。

(四)采取有針對性和靈活多樣的應收賬款清欠手段

施工企業集團應定期對逾期或清欠難度較大的應收款項建立在區分建設單位、區分清欠基本特征基礎上使用什么手段和方法的評估制度。根據評估結果，在不影響企業社會形象、企業信譽的前提下，在傳統盯纏等清欠手段基礎上，結合單位實際采取銀行保函置換、依托在建項目清舊賬、利用節假日等有利時間節點向建設單位傳遞資金壓力收款、利用分包商社會關系迂回清欠（一是以與分包單位、材料供應商存在債務糾紛而影響項目進展的名義，請求業主專項解決部分欠款；二是利用部分分包單位、材料供應商等的人脈資源，借助其力量對項目欠款進行回收）、對業主信譽度低、惡意拖欠工程款的項目，果斷采取司法手段清欠。同過多種清欠手段，針對性的回收應收款，確保風險可控。

（五）多渠道盤活應收賬款資源

工程項目從開工到資金全額回收時間長，體量大，施工企業同時存在應收賬款高和帶息負債高的雙高現象。施工企業集團在應收賬款管控中除過程中加大催繳力度、采取多種手段進行應收賬款及時回收外，還應在控制風險和滿足監管要求前提下，將未到期的應收賬款通過開展應收賬款保理、應收賬款信托融資和應收賬款證券化等方式進行融資，增強應收賬款流動性，保證企業充裕資金，降低帶息負債規模和資金成本。

六、結束語

應收賬款清欠工作是保證工程項目利潤貨幣化的主要抓手，是改善施工企業資產負債率和經營性現金流的主要途徑，施工企業應該加大法人層面對應收賬款管控力度，通過事前的評審把關，加大過程預警和收緊資金供應口子等方式落實過程管控，在對收尾項目加大尾款回收管控的同時逐步探索應收賬款融資方式，通過多途徑不斷提升施工企業應收賬款管控水平，降低應收賬款風險，為施工企業持續健康經營和有序發展打下堅實基礎。

(作者單位：中鐵大橋局集團有限公司)

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