小微企業(yè)供給側(cè)改革支撐企業(yè)融資的思考

何 靜

(銅陵學院，安徽 銅陵 244000)

小微企業(yè)供給側(cè)改革支撐企業(yè)融資的思考

何 靜

(銅陵學院，安徽 銅陵 244000)

供給側(cè)改革背景下，小微企業(yè)要改變發(fā)展困境，借助自身供給側(cè)改革來突破企業(yè)融資問題，實現(xiàn)企業(yè)融資角色轉(zhuǎn)換，促進小微企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。基于宏觀層面小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與企業(yè)供給側(cè)改革必要性分析，探討微觀層面小微企業(yè)供給側(cè)改革與融資關(guān)系，隨后從企業(yè)管理、產(chǎn)品、供給效率等角度提出企業(yè)供給側(cè)改革促進融資的措施，提升企業(yè)融資能動性。

供給側(cè)改革；小微企業(yè)；融資能動性

新常態(tài)下小微企業(yè)發(fā)展取得突破，產(chǎn)生了一批經(jīng)濟效益好，成長性強的科技型小微企業(yè)，總體發(fā)展規(guī)模不斷壯大，但發(fā)展中存在企業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、管理不科學、融資難融資貴等問題，一直難以根本解決。為了給國內(nèi)企業(yè)劃分類型，有效制定實施政策來扶持小微企業(yè)發(fā)展，2011年國家制定了《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，規(guī)范了小微企業(yè)的資本量和人員數(shù)量等。隨后，為了引導(dǎo)金融行業(yè)在貸款融資方面支持小微企業(yè)發(fā)展，給予更多的優(yōu)惠政策，在2013年國務(wù)院辦公廳頒發(fā)《金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，也為地方政府監(jiān)督金融機構(gòu)和幫扶小微企業(yè)提供了指導(dǎo)方針。2014年4月，國務(wù)院常務(wù)會議進一步提出降低小微企業(yè)所得稅并延長期限至2016年底。小微企業(yè)的發(fā)展能夠起到穩(wěn)定社會經(jīng)濟的作用，保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長，中央政府歷來非常重視小微企業(yè)發(fā)展，并不斷根據(jù)形勢變化制定政策來支持企業(yè)發(fā)展。

小微企業(yè)資金不足是限制企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的根本問題，但是企業(yè)在融資過程中總是處于弱勢地位，長期難融資或融資成本過高，為了根本性改變小微企業(yè)融資難貴問題，必須要通過小微企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，讓企業(yè)面貌煥然一新，對影響企業(yè)融資的因素進行清除或改善，使小微企業(yè)融資角色轉(zhuǎn)換，由被動變主動。目前通過小微企業(yè)供給側(cè)改革來支撐企業(yè)融資的研究較少，很多研究主要針對宏觀層面供給側(cè)改革或者單純重小微企業(yè)融資角度去研究，沒有解決根本性問題。本文在這種情況下，探究小微企業(yè)融資難貴的根源問題，通過小微企業(yè)供給側(cè)改革措施來實現(xiàn)小微企業(yè)融資主動性。

一、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與其供給側(cè)改革必要性分析

(一)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截至2013年3月底，我國實有企業(yè)1374.88萬戶。其中，私營企業(yè)1096.67萬戶，80.72%的私營企業(yè)均為小型微型企業(yè)，可是科技型小型微型企業(yè)占各類小型微型企業(yè)的比重僅為4.62%。至2013年底，小微企業(yè)占到中國企業(yè)總數(shù)的76.57%，吸納70%以上新增就業(yè)和再就業(yè)人口，解決1.5億人口就業(yè)，僅企業(yè)主自身就解決幾千萬人就業(yè)問題(見圖1)。

(圖1，資料來源：全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告)

據(jù)銀監(jiān)會年報統(tǒng)計，截止2013年底，全國小微企業(yè)貸款戶數(shù)環(huán)比增長29.74萬戶，達到1249.77萬戶，小微企業(yè)貸款余額占各項貸款余額的23.2%，達到17.76億元，，比年初增加了2.87億元，同比增速19.3%，比各項貸款增速高5.38%

(二)小微企業(yè)供給側(cè)改革的必要性

宏觀層面上，我國經(jīng)濟進入調(diào)結(jié)構(gòu)去產(chǎn)能的關(guān)鍵期，社會經(jīng)濟發(fā)展能否化解“中等收入陷阱”式風險，在穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重大調(diào)整，關(guān)鍵的舉措就是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，國家發(fā)展“十三五”規(guī)劃中特別強調(diào)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的作用與意義。政府宏觀調(diào)控必須把重心由需求側(cè)管理體制轉(zhuǎn)向供給側(cè)管理體制，但不是否定需求調(diào)控的作用，而是更加強調(diào)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，包括供給主體結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)要素結(jié)構(gòu)、科技與產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等，調(diào)節(jié)總量的同時要注重供給質(zhì)量提高和資源配給的效率。

微觀層面上，小微企業(yè)是市場經(jīng)濟中主體部分，企業(yè)數(shù)量占有很大比重對社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展作用重大，但是小微企業(yè)發(fā)展一直存在各種問題。因此，小微企業(yè)的供給側(cè)改革十分重要，從社會角度來說，它能夠起到充分帶動就業(yè)，增加稅收，保持社會經(jīng)濟穩(wěn)定增長；改善市場經(jīng)濟大環(huán)境，提高資源有效利用率；從市場經(jīng)濟角度來說，它能夠清理僵尸企業(yè)，淘汰落后產(chǎn)能，將小微企業(yè)發(fā)展方向鎖定科技領(lǐng)域、創(chuàng)新領(lǐng)域，創(chuàng)造新的經(jīng)濟增長點；從小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展角度來看，它有助于升級企業(yè)結(jié)構(gòu)與增強創(chuàng)新能力，提升管理水平，提高企業(yè)產(chǎn)能效率和產(chǎn)品質(zhì)量，增加企業(yè)市場競爭力。

二、小微企業(yè)供給側(cè)供給側(cè)改革與企業(yè)融資關(guān)系分析

(一)小微企業(yè)供給側(cè)改革促進企業(yè)融資

小微企業(yè)融資受阻是企業(yè)發(fā)展的一大難題，企業(yè)融資困難受多重因素制約，一方面受企業(yè)自身因素制約，包括小微企業(yè)自身財務(wù)不健全、管理不科學、規(guī)模小資本少、產(chǎn)品創(chuàng)新少，科技含量低，企業(yè)結(jié)構(gòu)不合理等風險特征；另一方面受外在因素限制，包括金融市場的服務(wù)不足、擔保體系缺失、保險保障不到位等，另外還有政府政策支持和平臺建設(shè)更不上等因素。雖然影響企業(yè)融資主客觀因素很多，但是打鐵還需自身硬，小微企業(yè)自身的問題不解決好，就難以從根本上解決融資問題。

小微企業(yè)供給側(cè)改革要對小微企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)量供給、產(chǎn)品生產(chǎn)效率及創(chuàng)新能力等方面進行改革，使小微企業(yè)變的更有生命力和靈活性。小微企業(yè)通過供給側(cè)改革能達到企業(yè)管理效能增強，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，產(chǎn)品有效供給及產(chǎn)品質(zhì)量提升，生產(chǎn)效率提高，優(yōu)化了資源有效配置，增強企業(yè)文化等軟實力，使社會對小微企業(yè)看法有根本性轉(zhuǎn)變。小微企業(yè)的信用度提升，金融機構(gòu)對企業(yè)更加信賴，能使企業(yè)更加高效、低成本的融資。同時，個人、社會投資資本也會更加看好小微企業(yè)發(fā)展，愿意主動尋找企業(yè)投資，小微企業(yè)不僅降低融資成本，又可獲得可持續(xù)性融資，實現(xiàn)其融資的能動性。

(二)企業(yè)融資效率提升依賴于企業(yè)自身改革發(fā)展

小微企業(yè)融資效率高低影響企業(yè)的發(fā)展成本和發(fā)展速度，長期低效率融資會增加企業(yè)負擔，也會使企業(yè)錯過最佳發(fā)展機遇。小微企業(yè)融資效率低包括融資途徑狹窄、融資過程慢、融資成本高等，所有這些問題根源在于企業(yè)自身問題。首先，企業(yè)融資途徑受小微企業(yè)規(guī)模、固定資本等客觀條件制約；其次，企業(yè)的固有資本少、財務(wù)狀況信息不完善、信譽度低等使單筆融資過程時間延長，融資成本增加；再次，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量相對較低與創(chuàng)新能力不足，使得企業(yè)市場競爭力差，盈利空間小，在沒有較多抵押資本情況下，發(fā)展前景也不樂觀，導(dǎo)致金融機構(gòu)貸款難度大；最后，小微企業(yè)一般沒有注重企業(yè)文化理念樹立，企業(yè)文化氛圍缺失，企業(yè)產(chǎn)品文化品牌上重視不夠，使企業(yè)在社會上的影響力很低，社會信譽度很難提高，難以吸引社會資本快速投資。

三、提高小微企業(yè)融資能力的供給側(cè)改革措施與建議

(一)企業(yè)管理體制改革，釋放企業(yè)活力提升融資效率

現(xiàn)代化企業(yè)管理體制是小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基石，小微企業(yè)急需科學有效管理，容易采取扁平化管理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)信息快速傳達執(zhí)行，同時要精減管理人員配給，制定科學有效的財務(wù)管理制度，實現(xiàn)財務(wù)流通自由與安全高效利用。另外，小微企業(yè)還要有戰(zhàn)略管理眼光，注重短期與中長期發(fā)展規(guī)劃。企業(yè)管理體制是企業(yè)的有效運作的基礎(chǔ)，科學的管理能釋放企業(yè)活力，自然在謀求企業(yè)發(fā)展融資中，就會有更高的融資效率和資金利用效率。

(二)優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)效率增強融資資本

小微企業(yè)大多是民營企業(yè)，且產(chǎn)業(yè)分布較為廣泛，主要集中在傳統(tǒng)制造業(yè)、手工業(yè)、漁牧業(yè)等，產(chǎn)能過剩非常嚴重，供給的結(jié)構(gòu)不能滿足需求結(jié)構(gòu)的變化。要優(yōu)化小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對企業(yè)發(fā)展前景不好的小微企業(yè)進行幫扶轉(zhuǎn)型或并購重組，打造區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群，相互協(xié)調(diào)發(fā)展，同時要加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是科技型、創(chuàng)新型小微企業(yè)發(fā)展，彌補傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的萎縮。改變小微企業(yè)產(chǎn)能過剩局面，增加有效供給和優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，實質(zhì)上是增強了小微企業(yè)融資資本。

(三)加大產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品供給質(zhì)量贏得社會投資

在國務(wù)院出臺《關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》指導(dǎo)下，要加大小微企業(yè)技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品創(chuàng)新能力。一方面，在產(chǎn)業(yè)升級的基礎(chǔ)上，完善企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、高校為智囊、地方政府為資金保障的四維一體的技術(shù)創(chuàng)新體系，解決小微企業(yè)技術(shù)人才缺乏，研究資金缺乏問題，提高企業(yè)技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新力；另一方面，小微企業(yè)堅持長遠發(fā)展戰(zhàn)略，加大技術(shù)創(chuàng)新的投入，可采取多個小微企業(yè)聯(lián)合出資研發(fā)，強化先進技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用與知識產(chǎn)權(quán)保護，增強產(chǎn)品附加值和企業(yè)的科技實力。企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)與質(zhì)量提高，能增加利潤化解產(chǎn)品成本壓力，同時獲得消費者對企業(yè)產(chǎn)品的認可，贏得社會資本投資企業(yè)。

(四)打造企業(yè)文化環(huán)境，樹立社會信譽增強融資軟實力

小微企業(yè)由于規(guī)模小資本少，忙于解決發(fā)展各類問題，比如很多企業(yè)管理人員總是考慮如何融資來擴大規(guī)模、改進技術(shù)來提高生產(chǎn)產(chǎn)量、如何擴大產(chǎn)品銷售路徑等等，往往忽略了企業(yè)文化的打造。它們忽略了企業(yè)文化所蘊含的力量，好的企業(yè)文化就是一個企業(yè)的靈魂，能夠讓企業(yè)員工更加熱衷企業(yè)與認真工作，提高工作激情與效率。小微企業(yè)供給側(cè)改革特別強調(diào)創(chuàng)新，創(chuàng)新不僅僅是企業(yè)科技創(chuàng)新，還要從管理理念和文化上有創(chuàng)新，思想決定行動，需要對管理理念進行重塑，增加文化的有效供給，發(fā)揮小微企業(yè)軟實力的社會影響作用，讓企業(yè)從精神層面活起來，能夠提高社會信譽度，給融資帶來更多機遇。

(五)財稅金融體系供給側(cè)改革為小微企業(yè)開拓融資路徑

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要政府減少稅費，如何才能根本上改變企業(yè)稅費過重，必須要改變當前的財稅體制，加大稅收體制改革力度，簡化稅收門類與流程，減少企業(yè)負擔，讓財政引導(dǎo)資金用于支持獎勵誠信小微企業(yè)與重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域小微企業(yè)，加大違規(guī)企業(yè)懲罰力度；金融監(jiān)管要以穩(wěn)定資產(chǎn)市場為主，堅強監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)，形成統(tǒng)一平臺聯(lián)合監(jiān)管。金融供給側(cè)改革提高資本流通效率，簡化資本流通程序，對基層銀行等金融機構(gòu)下放貸款權(quán)力，適當提高小微企業(yè)貸款額度，不斷提升金融業(yè)支持小微企業(yè)能力。建立多樣化的資產(chǎn)證券化、股權(quán)與產(chǎn)權(quán)交易、股權(quán)眾籌、企業(yè)聯(lián)合債券等多層次資本市場，提高企業(yè)直接融資比重；同時要下放單牌照金融機構(gòu)及有限持牌銀行的準入門檻，引導(dǎo)民間資本進入資本市場。

(六)政府搭建小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資平臺，做好企業(yè)融資擔保

供給側(cè)改革需要轉(zhuǎn)變完全以市場經(jīng)濟為主導(dǎo)的做法，適當加強政府在某些方面的宏觀調(diào)控，增強政府的社會服務(wù)功能。在服務(wù)小微企業(yè)方面，不僅僅是要制定幫扶企業(yè)的政策措施與指導(dǎo)意見，更要搭建小微企業(yè)發(fā)展平臺。小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資平臺建設(shè)，是小微企業(yè)能夠便捷低成本融資綠色通道，也是社會、個人資本直接投資小微企業(yè)的重要場所。要在全國各市縣建立統(tǒng)一的專門服務(wù)小微企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資平臺，實施數(shù)據(jù)每半年更新一次，所有小微企業(yè)都可以進入平臺融資，但能夠進行融資必須滿足一定標準，政府做好融資平臺維護和準入標準制定。地方政府成立專門機構(gòu)，要做好企業(yè)進入與融資審核工作，責任追究到人；同時對違規(guī)小微企業(yè)給予嚴厲懲罰，而對正常經(jīng)營不好導(dǎo)致的債務(wù)問題，政府要有風險補償保障金支持。

四、結(jié)語

小微企業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革使企業(yè)在運作上更加快捷，更加有效，管理層的管理意志能夠快速傳達實施，財務(wù)管理制度也更加透明有效，產(chǎn)品質(zhì)量提升能夠增加有效供給，提高了小微企業(yè)參與市場競爭實力，產(chǎn)品贏得更高的市場占有率，同時降低了資源的消耗和低效配給。通過供給側(cè)改革擴大了企業(yè)發(fā)展空間，增強了自身創(chuàng)新能力，從根本上解決小微企業(yè)融資難融資貴問題，讓企業(yè)恢復(fù)青春活力。

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