“互聯(lián)網(wǎng)+金融”背景下家庭資產(chǎn)配置影響探究

蔡宗朝

(廣州南洋理工職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)系，廣東 廣州 510925)

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”背景下家庭資產(chǎn)配置影響探究

蔡宗朝

(廣州南洋理工職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)系，廣東 廣州 510925)

互聯(lián)網(wǎng)金融以其廉價(jià)、便捷、高效、安全、親民的形象迅速成了網(wǎng)紅，而“高富帥”的傳統(tǒng)金融人則感受到了挑戰(zhàn)和威脅，開始了金融互聯(lián)網(wǎng)的變革道路。兩者的融合起到了帕累托改進(jìn)的效果，使得市場(chǎng)更加有效和高效，文章以此為切入點(diǎn)，針對(duì)這種積極變化對(duì)家庭資產(chǎn)配置帶來的影響進(jìn)行分析，指出了發(fā)展中存在的問題，并提出了對(duì)策和建議。

金融互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；普惠金融；資產(chǎn)配置

一、引言

2015年我國居民人均可支配收入達(dá)到21966 元，實(shí)際增長(zhǎng) 7.4%，其中，城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入為 31195 元，實(shí)際增長(zhǎng) 6.6% 。全國居民人均消費(fèi)支出 15712 元，實(shí)際增長(zhǎng) 6.9%，其中，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出 21392 元，實(shí)際增長(zhǎng) 5.5% 。人均凈收入6254元，其中城鎮(zhèn)居民9803元。根據(jù)人行最新數(shù)據(jù)顯示，2015年末，本外幣存款余額139.78萬億元，按照統(tǒng)計(jì)局最新公布的全國總?cè)丝?3.7億計(jì)算，我國居民人均存款已經(jīng)達(dá)到40291元人民幣，首次突破4萬元大關(guān)。財(cái)富的長(zhǎng)期積累，為家庭資產(chǎn)配置奠定了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

圖1 2011-2015年全國居民人均可支配收入及其增長(zhǎng)速度資料來源：2015年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)[1]

電信業(yè)2015年末全國移動(dòng)電話用戶 130574 萬戶。移動(dòng)電話普及率上升至 95.5 部 / 百人。固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶21337 萬戶；移動(dòng)寬帶用戶78533 萬戶。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量 41.9 億 G，比上年增長(zhǎng) 103% ?；ヂ?lián)網(wǎng)上網(wǎng)人數(shù) 6.88 億人，其中手機(jī)上網(wǎng)人數(shù)6.20 億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到 50.3% 。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，使得老百姓的工作生活、消費(fèi)投資方式發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。

有了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和互聯(lián)網(wǎng)的助推，喚醒了我國居民家庭的理財(cái)意識(shí)，極大的降低了參與的門檻和便捷性，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制給整個(gè)金融行業(yè)和金融消費(fèi)者帶來了福音。該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究也是相當(dāng)活躍和豐富，李芳[2](2014)以柳州視角對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及對(duì)我國居民金融理財(cái)行為影響分析，李楚文[3](2016)從互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)化中低資產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置的做了研究。由于互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新生事物發(fā)展過快，以至于制度立法監(jiān)管等顯得相對(duì)滯后，王明國[4](2015)則對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的問題進(jìn)行了研究。

圖2 2011-2015年年末固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶和移動(dòng)快帶用戶數(shù)資料來源：2015年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)

二、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的內(nèi)涵

1.金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的比較

金融互聯(lián)網(wǎng)指的是傳統(tǒng)金融因技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的需要，將一部分業(yè)務(wù)由線下轉(zhuǎn)為線上，用手機(jī)、電腦和自助設(shè)備替代人工，將金融業(yè)務(wù)電子化，基本的商業(yè)模式?jīng)]有變只是服務(wù)載體的改變，此舉提高了效率節(jié)約了成本方便了公眾。例如，手機(jī)APP(手機(jī)銀行、手機(jī)證券等)、個(gè)人和企業(yè)網(wǎng)銀、自助存取款機(jī)、建行校園E銀行等。

互聯(lián)網(wǎng)金融則是指一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展一些金融業(yè)務(wù)，可以增加金融產(chǎn)品的供給和服務(wù)渠道，比如阿里金融中的支付寶(第三方支付)、余額寶(貨幣基金)、螞蟻小貸、淘寶金融等，打破了傳統(tǒng)金融的壟斷，實(shí)現(xiàn)了帕累托改進(jìn)，提高了市場(chǎng)有效性，朝著普惠金融的方向努力，是行業(yè)進(jìn)步的表現(xiàn)，當(dāng)然相關(guān)立法和監(jiān)管需要及時(shí)跟進(jìn)。文章標(biāo)題中的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”就是從二者結(jié)合的角度出發(fā)，去研究這種融合對(duì)家庭資產(chǎn)配置的影響。

2.“互聯(lián)網(wǎng)+金融”給金融消費(fèi)者帶來的改變

(1)金融服務(wù)更便捷

以股票投資為例，交易模式從最初上海靜安證券業(yè)務(wù)部的柜臺(tái)交易、營業(yè)部自助終端機(jī)交易、電腦交易、電話交易、手機(jī)APP，現(xiàn)在連開戶、銀證轉(zhuǎn)賬都可以在手機(jī)上完成，足以見得服務(wù)的便捷和高效率。再比如轉(zhuǎn)賬匯款，以往無論是個(gè)人還是對(duì)公業(yè)務(wù)，必須到銀行柜臺(tái)排隊(duì)，現(xiàn)在通過手機(jī)銀行隨時(shí)隨地輕松搞定，打破時(shí)空界限。

(2)金融產(chǎn)品更豐富

最初老百姓喜歡把錢存銀行，后來有了股票、債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、基金、貴金屬、外匯多種選擇，近幾年又出現(xiàn)了余額寶、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、在線消費(fèi)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，銀行等金融機(jī)構(gòu)也開發(fā)了許多接地氣的大眾化的理財(cái)產(chǎn)品，這樣一來可供我國家庭資產(chǎn)配置的產(chǎn)品越來越多。

(3)消費(fèi)價(jià)格更低廉

以保險(xiǎn)為例，請(qǐng)看一組數(shù)據(jù)，2015中國經(jīng)濟(jì)年鑒顯示，保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)渠道中銀郵代理實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4946.9億元、占總保費(fèi)收入的38.98%，個(gè)人代理6175.2億元、占比48.66%，直銷1268.26億元、占比9.99%。說明了什么呢？機(jī)構(gòu)代理、個(gè)人代理肯定要收取傭金，給代理人的這部分服務(wù)費(fèi)就會(huì)算進(jìn)投保人的保費(fèi)里面，體現(xiàn)在保單價(jià)格中，增加了保險(xiǎn)人和投保人的成本。如果保險(xiǎn)公司線上銷售做的好，就可以節(jié)約這筆錢，對(duì)大家來說都是好事。保險(xiǎn)公司要改變銷售模式，投保人也要積極接受和適應(yīng)這種改變。

三、我國家庭資產(chǎn)狀況分析

1.理財(cái)意識(shí)薄弱、風(fēng)險(xiǎn)偏好低

除了實(shí)物資產(chǎn)(房、車、家電、衣物等)占比較大外，在所參與的金融資產(chǎn)中，銀行儲(chǔ)蓄存款依然排列第一，顯得較為保守穩(wěn)健，當(dāng)然，與我國股市動(dòng)蕩、p2p網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)跑路、低社會(huì)福利等現(xiàn)象不無關(guān)系。家庭持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量，與戶主受教育程度與正相關(guān)，在年齡段的分布上44周歲以下家庭持有家庭風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最多，60周歲次之，45-59周歲最少，家庭風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的占比平均為9.98%，按照客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好類型劃分標(biāo)準(zhǔn)，可見我國大多數(shù)家庭較為保守，犧牲了獲取較高投資收益的機(jī)會(huì)，因?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)低收益是可以肯定的。

2.家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不合理

根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心(CHFS)[5]調(diào)查顯示，2015年中國家庭平均資產(chǎn)91.9萬元，其中房產(chǎn)占比69.2%。家庭金融資產(chǎn)平均為6.38萬元，但家庭之間的分布不均勻。家庭持有金融資產(chǎn)總量與戶主受教育程度成正相關(guān)，與年齡反相關(guān)。我國家庭更注重實(shí)物資產(chǎn)，金融資產(chǎn)配置率偏低。不過近幾年來家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)在悄然發(fā)生變化，更加趨于合理。調(diào)查還顯示，我國中等收入家庭成年人口數(shù)量為2.17億，平均財(cái)富為81萬元，規(guī)模和財(cái)富總額均居世界首位。

3.重收益輕保障

絕大多數(shù)家庭是想通過資產(chǎn)配置尋求財(cái)富保值與增值，追求經(jīng)濟(jì)利益永遠(yuǎn)是第一位的，而往往忽視了以下幾個(gè)方面：

CHFS調(diào)查顯示，我國居民社會(huì)基本醫(yī)保的平均覆蓋率為89.17%，城鄉(xiāng)差別不大。商業(yè)保險(xiǎn)方面，農(nóng)業(yè)戶籍居民92.86%沒有任何商業(yè)保險(xiǎn)，非農(nóng)業(yè)戶籍居民，85.37%沒有任何商業(yè)保險(xiǎn)。可見，保險(xiǎn)的地位和作用沒有彰顯，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)極低，不愿意花錢買保險(xiǎn)。

CHFS調(diào)查顯示，44.2%的被調(diào)查居民沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)戶籍居民64.36%主要靠子女養(yǎng)老，非農(nóng)業(yè)戶籍為49.17%。0.38%的農(nóng)業(yè)戶籍居民與4.76%的非農(nóng)業(yè)戶籍居民有企業(yè)年金，主要來壟斷型的行業(yè)企業(yè)。可見，養(yǎng)老問題還沒有得到家庭和一般企業(yè)的重視，2014年底60歲以上老人占總?cè)丝?6.1%(其中65歲及以上占10.5%)，都超過了老齡化國際標(biāo)準(zhǔn)10%(65歲以上7%)。

CHFS調(diào)查顯示，無論是城鎮(zhèn)家庭還是農(nóng)村家庭儲(chǔ)蓄的最最主要目的是為了子女教育。子女教育和婚嫁、養(yǎng)老以及購置房產(chǎn)是當(dāng)前我國家庭儲(chǔ)蓄的三個(gè)主要原因。中國的家長(zhǎng)活的最無私，親自利他性顯現(xiàn)無疑。

4.產(chǎn)品類型和服務(wù)質(zhì)量有限

以上三點(diǎn)是從家庭的角度所作的分析，那么金融機(jī)構(gòu)作為金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給者，也是有責(zé)任的。比如產(chǎn)品品種創(chuàng)新性不夠針對(duì)性不強(qiáng)，使得家庭面臨選擇困難。再者，高水平負(fù)責(zé)人的客戶經(jīng)理有限，不能站在客戶的立場(chǎng)去提供服務(wù)，把獲取傭金放在第一位，不能設(shè)身處地的為消費(fèi)者著想，甚至欺騙消費(fèi)者的行為還時(shí)有發(fā)生，雙方之間缺乏信任。

四、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”對(duì)家庭資產(chǎn)配置帶來的影響

(一)積極改變

1.降低了參與門檻，普及率更高。無論是新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)使得他們必須爭(zhēng)取更龐大的客戶群體，有了市場(chǎng)才有收益的保障，當(dāng)然各自有比較優(yōu)勢(shì)，錯(cuò)位發(fā)展未嘗不可，但最終收益的是廣大客戶。比如創(chuàng)業(yè)者可以借助眾籌平臺(tái)發(fā)布項(xiàng)目籌集資金，投資者認(rèn)可就會(huì)予以資金支持，投融資直接對(duì)接去中介化，參與的人群之大效率之高費(fèi)用之低，是之前不敢相信的。再小的夢(mèng)想也會(huì)受到關(guān)注和尊重，再少的資金多短的期限都沒有人嫌棄，有網(wǎng)絡(luò)的地方就能理財(cái)。再以余額寶和銀行基金[6]做個(gè)對(duì)比，就能看出互聯(lián)網(wǎng)+金融的威力。

表1 余額寶與銀行基金對(duì)比

2.豐富了產(chǎn)品類型。我們家庭配置金融資產(chǎn)時(shí)，傳統(tǒng)的選擇一般是這樣的，去銀行可以選擇儲(chǔ)蓄存款、可以購一些理財(cái)產(chǎn)品，覺得銀行的可信度高，自然成了首選?；蛘叩阶C券營業(yè)部開立證券賬戶，轉(zhuǎn)點(diǎn)錢進(jìn)去就可以買股票、基金、債券來投資，但是一般會(huì)犯選擇困難癥，買什么、買多少、什么時(shí)候買、賣不賣？結(jié)果是虧了、少賺了后悔，賺了也稀里糊涂。也可能是挺朋友介紹或者其他渠道了解到買黃金比較好賺、炒外匯比較刺激等，抱著試試看的態(tài)度參與一些。

而如今情況不同了，我們每天聽到的看到的接觸到的新鮮事物不斷，特別是年輕人更開放和包容，參與購買力度更大。比如跟同事聊天說某只股票可以關(guān)注、某個(gè)理財(cái)產(chǎn)品收益可觀，對(duì)著電腦或手機(jī)動(dòng)下手指，咱也跟著喝點(diǎn)湯。傳統(tǒng)銀行的私人理財(cái)一般定位高收入階層，現(xiàn)在他們的理財(cái)產(chǎn)品在金額和期限方面也更加靈活多樣，所以，如今不是缺選擇而是選擇多到眼花繚亂。

3.提高了服務(wù)的針對(duì)性和質(zhì)量。我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的組織模式一般為大一統(tǒng)，例如保險(xiǎn)公司從產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、費(fèi)率厘定、銷售和理賠，實(shí)現(xiàn)一條龍服務(wù)，而國外保險(xiǎn)公司一般只做險(xiǎn)種的開發(fā)，定價(jià)交給精算師，銷售交給專業(yè)保險(xiǎn)銷售公司代理，理賠交給保險(xiǎn)公估公司去做。再比如蘋果手機(jī)也一樣，公司只搞研發(fā)，生產(chǎn)由全球代工等，蘋果手機(jī)的利潤(rùn)率差不多達(dá)到30%，反觀中國的小米手機(jī)，雖然也選擇代工、網(wǎng)上直銷等手段，但是公司不搞研發(fā)，沒有抓住牛鼻子，雖然銷售額很大但是利潤(rùn)率低到1.8%。所以專心專注做好一個(gè)方面，而不是眉毛胡子一把抓，新型互聯(lián)網(wǎng)金融能夠做到這一點(diǎn)，消費(fèi)者體驗(yàn)做得很好，滿意度大大提升。

4.提振家庭消費(fèi)，促進(jìn)家庭創(chuàng)業(yè)創(chuàng)收。以往家庭或個(gè)人在安排消費(fèi)支出時(shí)一般會(huì)與收入匹配，會(huì)顧及其他，使得很多消費(fèi)需求的實(shí)現(xiàn)時(shí)間延后，不僅降低了家庭的幸福感指數(shù)，而且按照經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“節(jié)約悖論”原理，不利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得借貸更加容易，可以刺激消費(fèi)和創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的實(shí)施，對(duì)家庭和社會(huì)形成一個(gè)良性互動(dòng)，但是，前提是控制好風(fēng)險(xiǎn)。

(二)問題與警示

1.收益不確定，透明度低，真假難辨。要客觀的看待互聯(lián)網(wǎng)金融的去中介化，直接融資的優(yōu)點(diǎn)是借方少花錢貸方多賺錢，可是誰也不敢打包票對(duì)方不是騙子，跑路的事件不是時(shí)有發(fā)生嗎，對(duì)平臺(tái)以及客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制尚未建立，信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重。

2.核心關(guān)鍵技術(shù)有待突破，網(wǎng)絡(luò)安全性亟待加強(qiáng)。由于是線上操作，加強(qiáng)了交易雙方的信息不對(duì)稱，誠信問題沒法考證。工信部已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了手機(jī)號(hào)碼的實(shí)名制，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的參與各方也應(yīng)該實(shí)名制，并且可以借助人臉技術(shù)、指紋等高科技手段進(jìn)行驗(yàn)證。

3.監(jiān)管不到位，制約了行業(yè)的健康和穩(wěn)定的發(fā)展。郎咸平在其新書《新經(jīng)濟(jì)顛覆了什么》[7]中舉例支付寶，“買東西你要付錢，要轉(zhuǎn)賬，這歸央行監(jiān)管；老百姓可以在支付寶上買貨幣基金、股票基金，這歸證監(jiān)會(huì)管；購物時(shí)涉及的貨物保險(xiǎn)歸保監(jiān)會(huì)管；支付寶上的聊天功能則歸工信部和國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦監(jiān)管；支付寶本身財(cái)務(wù)制度歸財(cái)政部管；其價(jià)格管理又歸工商總局管?！笨梢姡ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是個(gè)多么錯(cuò)綜復(fù)雜的事件。

4.依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、挖掘客戶需求和提升資源配置效率，但是，需做好隱私保護(hù)和提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者與家庭理財(cái)客戶的雙贏，促進(jìn)行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，而不是做一錘子買賣，欺騙和坑害客戶。

五、建議及對(duì)策

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”帶來了全新的業(yè)態(tài)，相互融合而又各有千秋，競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步，做到了1+1>2的效果，在普惠金融和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的道路上闊步向前，也讓更多人可以從事和參與金融，帶動(dòng)了就業(yè)和社會(huì)財(cái)富保值增值，讓普通的家庭在金融資產(chǎn)配置選擇的余地更大。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”打破了傳統(tǒng)金融的壟斷和監(jiān)管體制的束縛，自2013年以來實(shí)現(xiàn)井噴式發(fā)展。雖然，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)電子化還是能夠堅(jiān)守行業(yè)底線，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的，但是，純粹的新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則亂象環(huán)生。只有通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督和安全防范制度體系，才可能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。

首先，需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確定位，明確監(jiān)督主體，不能出現(xiàn)“三不管”或相互推脫扯皮現(xiàn)象，防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，政府層面組織出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度，構(gòu)建全方位的安全防范的制度體系。再次，加強(qiáng)行業(yè)自律和他律，特別是社會(huì)輿論監(jiān)督，提升犯罪成本使其望而生畏。最后，完善技術(shù)和信用體系建設(shè)，降低行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。要學(xué)習(xí)借鑒國外成熟的做法建立標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)照?qǐng)?zhí)行。整合資源共享數(shù)據(jù)庫，當(dāng)然做到這一點(diǎn)比較困難。切實(shí)提升防火墻和數(shù)據(jù)加密等核心技術(shù)能力，防護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。

擦亮慧眼拒絕高利誘惑，提高自身識(shí)別和判斷能力。天上不會(huì)掉餡餅，凡是輕易能夠得到的，在伸手拿之前就要想一想，三思而后行。不要輕信別人，要多一些了解和判斷，否則，結(jié)果可能是偷雞不成蝕把米。家庭資產(chǎn)配置的基本原則應(yīng)該是，與收入能力成比例與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力成比例，與家庭生命周期和經(jīng)濟(jì)周期階段相適應(yīng)。

[1] 國家統(tǒng)計(jì)局.2015年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)[EB/OL]http：//www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/201602/t20160229_1323991.html.

[2] 李芳.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及對(duì)我國居民金融理財(cái)行為影響分析——柳州視角[J].區(qū)域金融市場(chǎng)，2014(11)：52-56.

[3] 李楚文.互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)化中低資產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置的研究[D].2016.1.

[4] 王明國.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問題[J].銀行家，2015(05)：63-65.

[5] 中國家庭金融調(diào)查與研究中心.中國家庭金融調(diào)查報(bào)告2014[R].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2015-02-01.

[6] 魏昭 宋全云.互聯(lián)網(wǎng)金融下家庭資產(chǎn)配置[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2016(07)：52-60.

[7] 郎咸平.新經(jīng)濟(jì)顛覆了什么[M].東方出版集團(tuán).2016.8：42.