個人養(yǎng)老金開戶繳存爭奪升級

普通定存利率不斷下行，高達4%的定存利率會否令人心動？

隨著2024年12月15日個人養(yǎng)老金制度全面實施，商業(yè)銀行間的新一輪“爭奪戰(zhàn)”正在上演。不僅“卷開戶”，在2024年末繳存的窗口期，為吸引客戶“入金”，銀行已使出渾身解數。

近期，華東地區(qū)某城商行所推5年期個人養(yǎng)老金存款產品以4%的利率引發(fā)市場關注。據該行一網點工作人員介紹，上述利率僅供北京、深圳等地區(qū)，而在上海、江蘇等地區(qū)，利率則略低，但仍高于普通定存水平。

在存款利率下行的趨勢下，“逆勢而行”的高利率折射出銀行的個人養(yǎng)老金業(yè)務的客源“焦慮”。多位業(yè)內人士認為，以存款利率吸引投資者開戶繳存或許在短期內有一定效果，但在長期來看，個人養(yǎng)老產品未來發(fā)展的重點在于“養(yǎng)老”而非“產品”。

5年期定存利率達4%

“現在居然還有利率4%的存款。”近期，有銀行客戶分享了購買個人養(yǎng)老金存款類產品的經歷。在其個人養(yǎng)老金賬戶開戶行江蘇銀行提供的個人養(yǎng)老金存款類產品中，5年期整存整取存款利率為4%、3年期為3.5%、2年期為2.85%、1年期為2.25%。

以上產品以遠高于市場平均水平的利率引發(fā)市場關注。根據融360數字科技研究院發(fā)布的《2024年10月銀行存款利率報告》，在整存整取存款中，1年期平均利率為1.59%，2年期平均利率為1.70%，3年期平均利率為2.06%，5年期平均利率為2.03%。

兩年前，個人養(yǎng)老金制度在36個先行城市（地區(qū)）先行實施。彼時，各家銀行陸續(xù)上架個人養(yǎng)老金定制存款產品，以高于普通定存的利率水平吸引客戶。如今，個人養(yǎng)老金制度全面實施，但個人養(yǎng)老金存款產品的利率卻已隨著存款利率的下行有明顯調降。

以某股份行為例，該行兩年前針對個人養(yǎng)老金制度推出“養(yǎng)老專屬存款產品”，1年期、2年期、3年期及5年期對應年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%及3.3%。現如今，雖然對比普通定存仍相對較高，上述期限所對應的執(zhí)行利率已經分別降至1.60%、1.7%、2.15%及2.2%。

國有大行的利率更低，“之前我們行個人養(yǎng)老金存款的利率還會比普通定存要高一些，現在隨著存款利率的下行，已經基本沒有差別了”。某國有大行客戶經理表示，該行1年期、3年期和5年期目前執(zhí)行的利率分別為1.35%、1.90%和1.95%。

對比股份行及國有大行，當前城商行利率顯得更具競爭力。以北京地區(qū)為例，不只是江蘇銀行，其他城商行的個人養(yǎng)老金存款產品利率水平亦相對較高。例如，南京銀行個人養(yǎng)老金存款類產品1年期、2年期利率為2.2%、3年期和5年期為2.5%；寧波銀行1年期利率1.60%，3年期和5年期則為2.2%。

值得一提的是，即使是同一家銀行，在不同地區(qū)的利率水平亦不盡相同。據江蘇銀行北京地區(qū)某網點工作人員介紹，目前該行個人養(yǎng)老金存款類產品在北京和深圳的利率最高，5年期均為4%，而其他地區(qū)則有所不同。

例如在上海地區(qū)，1年期、2年期、3年期執(zhí)行的利率與北京地區(qū)一致，但5年期為3.5%；而在江蘇地區(qū)，利率水平更低一些，1年期、2年期、3年期及5年期分別為1.7%、1.8%、2.2%及2.2%。

在資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽看來，商業(yè)銀行的存款定價策略和當地市場的份額競爭、市場容量、客戶基礎、指標完成情況等因素息息相關，“所以從商業(yè)銀行的長期均衡發(fā)展的角度來說，會把營銷資源更多投放在相對偏薄弱的區(qū)域”。

銀行的客源焦慮

部分銀行以高于市場水平的個人養(yǎng)老金定存利率吸引客戶開戶繳存，折射出銀行的客源“焦慮”。

華東地區(qū)某國有大行支行網點工作人員表示，在個人養(yǎng)老金制度全面實施當日（2024年12月15日），該行便下達了每人三個的開戶任務，且不包含此前已預約用戶。另有銀行員工表示，收到了2024年12月31日前每人完成10戶的任務通知。

據央視新聞，人力資源和社會保障部數據顯示，截至2024年11月底，中國個人養(yǎng)老金開戶人數已達7279萬人。但不少銀行客戶經理告訴《財經》，在拓客過程中，大部分客戶開戶僅為領取福利并無下一步動作。

因此，不同于兩年前多針對開戶的任務，在此次個人養(yǎng)老金制度全面實施后，客戶是否繳存也被強調。

《財經》注意到，在本輪銀行的“營銷大戰(zhàn)”中，除了針對開戶推出福利，對于繳存多有著墨。以某國有大行為例，繳存0.5元即可抽取最高88元的獎勵，繳存越多福利越高，最高可享656元獎勵。

國家社會保險公共服務平臺披露數據統(tǒng)計，截至2024年12月24日，個人養(yǎng)老金產品達945款，其中儲蓄類產品最多，為466款。此外還包括基金類產品285款、保險類產品168款、理財類產品26款。盡管多數銀行存款利率有所下行，但據多名銀行客戶經理反饋，儲蓄仍是客戶較為青睞的產品。

一名銀行業(yè)人士認為，通過存款利率可以吸引部分客戶進行繳存，但在長期來看，可能收效甚微。“對于大部分尚未建立養(yǎng)老意識的投資者而言，儲蓄類產品的吸引力可能并不夠。就其他產品而言，此前市場震蕩造成的產品收益波動也與大部分偏向穩(wěn)健的投資習慣相悖。”

個人養(yǎng)老金在繳存和支取時的條件限制亦是不少投資者的顧慮。“每年有1.2萬元的繳存上限，資金和收益還要等到退休后才能取出，那時候還得繳納3%的個人所得稅，不是很劃算。”一名投資者表示。

周毅欽進一步指出，在存款利率整體“降息”的大背景下，“逆行者”需要額外付出更高的存款成本，其實對于銀行自身的利潤壓力和流動性管理都提出了不小的挑戰(zhàn)。

綜合而言，如何讓投資者能夠接受長期持有而不被短期市場波動左右是個人養(yǎng)老金業(yè)務在推廣銷售過程中面臨的挑戰(zhàn)之一。

“個人養(yǎng)老金業(yè)務不只是資產端的競爭和通過資產端高‘收益預期’撬動負債端買入的邏輯，而是通過針對負債端的投顧服務與養(yǎng)老服務的共同努力，從而建立投資者的長期信任，實現廣大老百姓的保值增值目標。”中信建投證券非銀行金融及金融科技首席分析師趙然團隊指出，個人養(yǎng)老產品未來發(fā)展的重點在于“養(yǎng)老”而非“產品”。各類個人養(yǎng)老金產品都是服務于投資者養(yǎng)老目標的產品選擇，核心目標是“養(yǎng)老”，重點在“服務”，“金融產品”是路徑。

（《財經》記者張穎馨對此文亦有貢獻）