農村小微企業融資障礙：表現、成因與對策

聶思璇+李桂蘭

[摘要]農村小微企業是促進經濟增長的重要力量，由于內外因素的影響，融資難成為其發展中的一大障礙，而融資障礙主要體現在融資缺口大，渠道少，成本較為昂貴等方面。所以，文章結合農村小微企業融資障礙的相關理論基礎，從融資障礙的表現及成因出發，提出提升農村小微企業總體素質、建立風險投資體系等解決農村小微企業融資障礙的應對之策。

[關鍵詞]農村小微企業；融資障礙；表現；成因；對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201711123

農村小微企業是提供農村居民就業機會、提高農民收入、推進農村城鎮化的重要載體。作為農業大國，我國農村居民消費水平還普遍偏低，涉農企業特別是涉農小微企業還發展緩慢，而阻礙其發展的一大障礙就是融資難，有效解決農村小微企業融資障礙有利于改善農民的生活水平、發展農村經濟、推進農村現代化建設、實現共同富裕。

1農村小微企業融資障礙的表現

11融資缺口大、頻率高

一般而言，小微企業處于成長的初期，其規模與業務都處于快速發展水平，而這些愿景的達成都需要經濟基礎的支持，沒有了資金的融通這些目標幾乎很難實現。而且小微企業由于缺乏科學的財務管理與規劃，其資金需求在時間與數量上均有較大的不確定性，小微企業大量的資金需求得不到滿足成為阻礙其發展的一大障礙。

12融資渠道單一，缺乏多樣化選擇

企業資金的來源既可以是向相關金融機構借入、發行債券、民間借貸等形成的負債，也可通過權益融資、自身積累實現。但我國農村小微企業的融資來源狹窄，雖然手續簡便的內部融資、民間借貸越來越被小微企業所青睞，但出于自身實力的限制，大多數農村小微企業仍然選擇金融機構（主要是地方性商業銀行） 作為其主要的融資渠道。

13融資成本過高

農村小微企業融資成本高主要體現在以下幾個方面：首先，從銀行獲取貸款的成本較高，主要原因是由于貸款手續繁雜而增加的手續費以及由于為取得貸款小微企業也要提供相應的資產抵押而產生的評估費。其次，出于對風險的規避，貸款給小微企業的金融機構也會實施高于大中型企業的浮動利率，過高的利率無疑是高成本來源之一。最后，由于農村信貸市場還未規范，市場上存在的“潛規則”也加大了小微企業的融資成本。

2農村小微企業融資障礙的成因

21農村小微企業自身的原因

211缺少足夠的抵押資產

農村小微企業一般來說規模小、經濟基礎較為薄弱，缺少足夠足值的可抵押資產，抵押能力不足，從而導致償債能力低，而相關金融機構出于對自身利益的權量、規避風險，大多不符合銀行貸款條件的小微企業被拒之門外。

212農村小微企業盈利水平低、經營風險大

農村小微企業技術水平落后、底子薄，多為個體經營戶與小型有限責任公司，經營粗放，缺乏市場核心競爭力，難以適應不斷更新的市場需求和競爭激烈的市場環境，對于市場波動比較被動，因此經營風險比較大，企業的倒閉和歇業率都比較高。農村小微企業高比率的倒閉風險以及較低的盈利水平往往使得金融機構望而卻步。

213內部治理結構不規范

許多農村小微企業在成立之初就是家族經營管理模式，就存在先天的不足，所以，當發展到一定規模，需要組成團隊擴大經營時，很多農村小微企業就顯得力不從心，即使公有制的農村小微企業也缺乏合理的組織管理模式、健全清晰的會計核算制度、科學有效的財務預決算方案，近年來雖然都已經歷了企業改制，但大量企業的改制流于形式未能從根本上解決問題，其結果自然是治標不治本。

22外部原因

221信用擔保機構建設落后

有效的擔保體系可成為金融機構對信息不透明的小微企業提供貸款時的“保護傘”，為獲取一定數量的融資款項，大多數農村小微企業通常會尋求有關擔保機構的幫助，自從1995年《擔保法》頒布后，比較完善的擔保機制在我國大中型企業逐漸建立起來，但是在涉農領域卻嚴重缺位，農村小微企業不合格的貸款抵押品依然不能解決其擔保問題。

222征信體系不完善

征信體系、征信制度的不完善及相應的征信法律法規的缺失導致農村小微企業征信市場管理不規范，應用于大公司的信用等級劃分標準基本不適合小微企業，使得農村小微企業的數據信息難以在金融市場、稅務工商部門形成信用信息共享，從而使信息不對稱問題影響到金融機構的借貸行為。

223金融機構發展相對緩慢，整體實力較弱

發展中的農村小微企業正是處于急需資金融通的關鍵時期。無論是擴大業務市場、購買固定資產無一不需要大量的資金支持。但是由于農村金融機構整體實力不強，且在貸款額度、金融創新服務等方面發展緩慢，在當前小微企業急需資金發展的大背景下，不能及時滿足農村小微企業的貸款需求。

3破解我國農村小微企業融資障礙的對策

31切實提高農村小微企業總體素質

農村小微企業融資難的根本問題在于其自身整體實力不強，不能可靠地為融資提供者帶來穩定、可觀的本息收入，因此，農村小微企業應該從多方面提高企業自身素質，增強企業實力。

311增強自我積累能力

增強自我積累能力關鍵在于提高自身的盈利能力，企業本是以盈利為目的而存在。在合法經營的條件下，要積極進行技術創新，提高產品市場核心競爭力，產生高質量的可持續性利潤，擁有自我造血功能。此外，在農村小微企業自身實力增強的同時也會積累一定的可持續性優質資產，這也有助于企業開展融資活動。

312加強內部控制制度建設，提高信息可信度

一是建立健全清晰的會計核算制度，作為信息的輸出者，農村小微企業要在穩健、規范經營的基礎上，根據外界利益相關者的要求，經常性地向外界包括農村金融機構提供反映自身真實經營與財務狀況的信息，且外界融資機構正是通過這些信息來決定是否為其提供資金。二是建立合理的現代企業管理模式。進一步深化企業改革，盡快建立起“產權清晰、責權明確、政企分開、管理科學”的現代企業制度。三是提高企業經營者的自身素質。積極引進各方專業技術人才。企業經營者既要提高經營管理水平，又要提高自身信譽度。

32完善信用擔保體系

為農村小微企業提供信用擔保可加強農村小微企業的公信力度，是拓寬其間接融資渠道的最有效的方法，根據我國的國情和我國農村小微企業的特點，可有目標、有針對性地設立地市農村小微企業信用擔保機構。這樣可結合具體地方實際情況以轄區內農村小微企業為服務對象，直接為其提供信用擔保業務。

33完善信用評估體系

國家相關政府機構有責任構建統一的全國性農村小微企業信用評估體系與企業信用信息數據庫。可將公布的基本信息作為入市的基本條件之一，督促企業信息的公開透明化。采用現代化信息技術手段，做好信息采集、信用評價、信用等級評估、信息發布等各環節的計劃與落地實施工作，以真實的、整合的、高效的信息數據庫系統服務于各方。

34發展適應小微企業的金融機構

傳統銀行對農村小微企業的融資行為較為保守，政府及新型農村金融機構應從原有的管理與經營模式中跳出來。在規范貸款秩序的同時，適當放寬政策，積極引導，創新融資服務新品種，加大在貸款額度、金融服務創新等方面的改革力度，把合格風險管理放在突出位置，做到業務拓展和風險管控并重，滿足農村小微企業融資的需求。

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[基金項目]本文系2016年湖南省教育廳一般科研項目： “湖南省大學生創新創業融資約束及其緩解研究”資助項目。

[作者簡介]聶思璇（1993—），女，湖南岳陽人，湖南農業大學商學院碩士研究生。研究方向：財務管理；李桂蘭（1964—），女，湖南澧縣人，湖南農業大學商學院教授，碩士研究生導師。研究方向：財務管理。