精英家庭確保子女10年后的留學大計

班睿

子女教育是中高凈值人群最關心的話題之一，6成以上的富裕家庭有讓子女出國留學的想法。父母希望孩子在海外優質的教育環境中得到更國際化、多元化的教育。

合理的財務規劃是留學準備中一項重要的長期工作，包括三大重點：第一，當前家庭的財務特征及風險偏好適合怎樣的留學理財方案？第二，在此留學理財方案中，如何利用金融工具的風險收益特征合理搭配？第三，如何發揮這組金融工具在中長周期下對留學支持的更大價值？

做出預算，確定規劃目標

留學費用主要由學費和生活費兩部分組成。分析出國留學現狀可知，目前美國依舊是留學生的首選之地，這里以美國為例計算留學費用。美國留學學費依據大學性質不同而不同，見下表。

美國留學的生活費方面，一般來說，1年的食宿費用在3000～7500美元，書本及個人開支600～2600美元，雜費及保險費150～1000美元，合計6750～14600美元，按中等水平10675美元推算，合人民幣9萬元/年。

如果在美國上公立大學，學雜費和生活費按中等水平計，留學4年需80萬～150萬元人民幣。

留學案例之藝術工作者家庭

這類家庭的特征是收入相對較高，但并不穩定。

案例背景 許女士在女兒6歲開始上小學時決定讓她就讀國際學校。她對女兒的期許是在一個輕松的環境里學習，高中后申請國外的大學留學深造。

許女士夫婦認為，有必要留一部分費用保證女兒就讀國內學校后可以無縫連接國外大學。萬一自己和丈夫發生意外，女兒也能繼續完成學業。如有可能再為孩子準備一筆長久的可支取費用，以保證她的基本生活。

理財方案 分紅返利型保險。徐女士家庭無房貸，不熟悉高風險投資。筆者為徐女士設計的方案是選擇加大保險杠桿，通過中長期規劃做好女兒出國留學的資金累積。考慮許女士一家的投資風險偏好和風險承受能力后，建議用分紅返利型保險年金來確保女兒的留學計劃。

方案執行 投保分紅返利型保險年金，投保人為許女士，被保險人為女兒。從女兒6歲開始投保，投保期限為10年，年交保費68萬元，保險期限至女兒88歲，保額30萬元。此外，對應的現金流（以下數據只包含固定返還部分，未加入浮動分紅部分）包括：第一，女兒6歲開始每年可領取保額的30%，即9萬元（建議留存在保險賬戶里繼續復利增長，直到女兒18歲一次性領取約120萬元，作為留學費用）;第二，女兒60歲開始每年可領取保額的100%，即30萬元，作為養老現金流。

方案效用 女兒的留學學費、生活費及養老費得以鎖定，且回報固定化。第一，許女士用當前可控制的高收入鎖定女兒大學的留學金。第二，許女士的女兒從18歲開始，在留學金之外，每年可繼續領取9萬元生活費用。這筆費用也可以作為許女士的養老金、女兒的婚嫁金。第三，女兒60歲起每年可領取30萬元。女兒68歲、78歲和88歲時，按基本保險金額30萬元分別給付2倍、5倍、10倍作為祝壽金。也可作為跨代的傳承基金（如賬戶沉淀資金，在復利下是一筆可觀的增值資產）。

以上數據只計算了這款年金產品的固定返還部分，除此之外產品還有浮動收益部分。這將是一筆陪伴許女士女兒終身的隨時根據需要領取現金且覆蓋較全面的保障，也是許女士留給女兒愛的延續。

留學理財案例之美元收入家庭

這類家庭可直接進行海外投資，但海外投資方式需簡單且有效。

案例背景 44歲的孟先生是跨國集團高層管理者，有留學背景，工資以美元發放。自孩子2015年上小學起，孟先生不再將工資兌換成人民幣，將大部分美元存起來，計劃在孩子出國留學時使用。除銀行定存外，孟先生找不到更好的美元理財途徑。

理財方案 海外資產智能投顧服務“璣慧”+一款消費型定期壽險。“璣慧”是一種美元理財新方式，該服務基于現代投資組合理論，利用人工智能模型與機器學習系統，提供美元資產配置的組合和調整方案，并自動再平衡。智能模型可實現在同等風險水平上找到最優回報的投資組合。

既然是海外投資，孟先生對于投資的合規性也非常關心。為“璣慧”提供智能算法的必貝公司（BBAE）注冊于美國特拉華州，擁有美國證監會RIA牌照。孟先生在了解公司的合規性，賬戶透明，資產可視，手續費低廉以及7×24小時數據接入等特點后，決定采用這種方式作為子女留學金儲備。

方案執行 第一，海外資產智能投顧服務“璣慧”。根據孟先生的風險投資偏好和市場特征，智能算法得出適合孟先生的最優投資策略與組合方案，并在全球范圍內配置16類低相關度的資產。每年投入2萬美元，共投入10年。“璣慧”賬戶的預期年收益率為8%～15%，以10%計，10年后總收益為35萬美元，可在孩子留學之際提供有效的資金支持。第二，消費型定期壽險。孟先生為自己配置300萬元的消費型定期壽險，保障期限到60周歲。用低廉的保費獲得高額的保障，確保風險發生時依舊能保持家庭收入，為孩子的未來鋪好金光大道。

方案效用 首先，孟先生對美元收入進行了很好的利用，用智能投顧服務獲得同等風險下的更高收益可能，同時分享美元升值周期的額外收益;其次，利用智能投顧服務降低了投資單一市場風險，捕捉全球大類資產輪動機會，實現資產的全球化最優配置;最后，壽險的搭配可相對降低孩子留學金儲備的極端風險。

結語

金融工具沒有絕對的好與壞，它的選擇需要與家庭收入特征、風險偏好和理財目標相結合。留學需要一筆數目較大的資金保障，如能用合理的方法提前規劃，則可實現既不用占用大量現金，同時還有不錯的收益和保障，為教育提供更好的呵護。