中美個人理財觀差異

付鵬

由于中美兩國在經濟與文化方面的差異，投資者在理財方式上的區別十分明顯。比如，美國投資者比較重視稅收的作用，無論是投資股票和基金，還是買房和積累養老金，都會考慮到稅收的問題。由于貸款買房的利息部分可以抵減個人所得稅，美國投資者買房必定會使用按揭;在拋售股票或基金時，他們也會首選虧損的股票先拋，充分享受稅收上的好處。

在中國，由于不對股票交易收取資本利得稅，因此，無論投資者在股市投資中是盈是虧，都沒有個人稅收減免，也就是說，即便投資者股票虧得再多，個人所得稅也不會減免，當然，投資者在股市賺錢了，也不存在征收個人所得稅的情況，因此，這也讓中國投資者可以放心大膽地做短線交易。而在美國，資本利得是要納稅的，持有不超過1年的資產，資本利得稅的稅率要高于持有1年以上的資產，這也是為什么做短線交易的美國人相對較少的原因。見圖1。

在消費方面，中國投資者也在不斷進步。比如信用卡。美國投資者早就把信用卡當成了最主要的支付工具，而近年來信用卡在中國的發展速度也相當迅猛，一些大城市居民的平均持卡數量已經達到了美國的平均水平。但與美國不同的是，大部分國內的持卡人更傾向于一次性還清欠款，只享受免息期帶來的好處，而不支付高額的循環利息。而美國消費者中因為過度刷卡成為卡奴的比例要遠高于中國消費者。詳見圖2。

在子女教育方面，中國投資者更愿意在子女身上花錢，念書要去最好的學校，還要參加各種各樣的補習班。很多家長不僅會提供子女讀大學的費用，還會提供子女出國留學的費用。而美國的孩子大多在免費的公立學校接受12年義務教育，到了大學階段，學費和生活費的來源也不完全是家長，獎學金和教育貸款成為支持大學學習的重要資金來源，如圖3所示。另外，在購房方面，成年的美國人基本不會讓父母掏錢買房，而在中國，父母為子女購房似乎變得越來越普遍，如圖4所示。

養老資金的準備上，對于中國投資者而言，退休金只能解決基本溫飽，想要在此基礎上過上更好的老年生活，則需要提前進行合理的規劃，通過一定的投資手段籌措充足養老金。相較之下，美國養老制度則相對完善，從多個方面對政府員工、私人企業雇員分別完善養老金籌措渠道，使投資者退休后基本能過上與退休之前生活水平相差不大的生活。詳見圖5。

在保險方面，美國投資者更愿意把保險當作保障，因此他們在財產險、汽車險方面的投入較大，在人壽保險方面，他們更傾向于購買價格相對較便宜的定期壽險，見圖6。而中國投資者則更多地把保險當作生財的工具，能不能收回本金是首先要考慮的問題，因此，返本型保險產品最受中國投資者青睞。

從未來的趨勢看，中國投資者在借鑒美國的現代金融理念的同時，仍然保持著自己的文化傳統，如講究安居樂業、量入為出、重視子女教育等。如果我們能夠將兩種文化加以融合，一定能讓我們的生活更加美好。