民營銀行突圍之難

文 《法人》特約撰稿 高峰

資本與法治

民營銀行突圍之難

文 《法人》特約撰稿 高峰

發展民營銀行可以吸收豐富的民間資本，引導民間資本從地下進入正規金融領域，提高民間資本的使用和配置效率。而當其發展到一定階段的時候，將打破由原來國有金融部門壟斷的、低效的金融資源配置格局

2016年12月21日，上市公司東方雨虹發布公告稱，中國銀監會與北京銀監局已核準批復籌備北京中關村銀行，銀行類別為民營銀行。這意味著中關村銀行正式獲批，也是北京第一家民營銀行。

稍早前的2016年11月28日，永輝超市亦發布公告稱，其參與設立的民營銀行——福建華通銀行已通過中國銀監會核準批復。公告顯示，永輝超市收到福建華通銀行籌備工作組轉發的《中國銀監會關于籌建福建華通銀行股份有限公司的批復》，獲準在福建自貿試驗區平潭片區籌建福建華通銀行，銀行類別為民營銀行。銀監會在批復中同意永輝超市股份有限公司、陽光控股有限公司分別認購該行總股本27.5%、26.25%股份的發起人資格。

據《21世紀經濟報道》此前報道，華通銀行將由原興業銀行總行副行長陳德康出任董事長，原微眾銀行副行長鄭新林出任行長。華通銀行以“科技金融企業”為自身定位，圍繞“科技金融、普惠金融、創新支付和供應鏈金融”構建核心業務框架，致力于打造一家以“線上服務為主，以線下體驗為輔”的新型銀行。

華通銀行和中關村銀行的獲批，亦是中國金融界的一件大事。近年來，監管部門加快了對涉及民營銀行的審批速度。在2016年城商行年會上，銀監會主席尚福林表示，今年以來，民營銀行申請已有14家完成論證，已批復籌建的四家民營銀行分別為重慶富民銀行、四川希望銀行、湖南三湘銀行和安徽新安銀行。加上華通銀行和中關村銀行，目前已有12家民營銀行獲批。

民營銀行常態化

2014年3月，民營銀行試點開閘，銀監會確定深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行五家民營銀行進入首批試點。至2015年6月，首批民營銀行相繼開業。

隨后，國務院辦公廳轉發了銀監會《關于促進民營銀行發展的指導意見》，標志著民營銀行已步入常態化發展，民營銀行門檻正式放開，民營銀行批設步伐也逐漸加快。2016年5月上旬重慶富民銀行獲批，6月上旬四川希望銀行獲批，8月湖南三湘銀行獲批。此外，包括江西、福建、山東、上海以及北京等地的民營銀行也在積極籌備設立中，民營銀行擴容提速。從國家層面來說，設立民營銀行是金融機構市場化改革的實質性突破。國有商業銀行在處理中小微企業貸款方面缺乏熱情、效率低下，符合中小微企業需求的金融產品和服務不足。民營企業、中小微企業很難得到及時有效的資金支持和融資服務，發展受到嚴重影響甚至存在金融抑制。民營銀行，可以說是國家通過市場化手段來刺激和增強市場效率的重要工具。

從監管層面來說，設立民營銀行是緩解融資難、融資貴的必要補充。目前，中國經濟進入新常態，實體經濟融資難、融資貴如雪上加霜。我國經濟結構矛盾凸顯，結構調整迫在眉睫，監管層相繼出臺一系列政策措施和意見，更大程度地發揮金融對于實體經濟的支持作用。

從市場層面來說，設立民營銀行是金融機構國際化、市場化、多元化的必然選擇。我國逐步開放外資有序進入金融領域，有助于內資金融業參與國際競爭。民營銀行由民營法人主體發起成立的多種民營資本模式，將進一步豐富銀行業產權結構，推進產品、服務創新實驗，增添行業活力。

而從民營經濟層面來說，設立民營銀行是民營企業和民間資本合法化進入金融業的最佳模式。

當民營銀行進入常態化發展，將為民間資金開辟較好的投資渠道。同時，發展民營銀行可以吸收豐富的民間資本，引導民間資本從地下進入正規金融領域，提高民間資本的使用和配置效率。而當其發展到一定階段的時候，將打破由原來國有金融部門壟斷的、低效的金融資源配置格局，形成“國有金融與民營金融”“大型金融機構與眾多中小型金融機構”競爭共存的新局面。

機遇與挑戰并存

民營銀行的成長就如其出生一樣，不是一帆風順的，必定充滿酸甜苦辣。民營銀行在業務范圍、網點開設、互聯網銀行的賬戶設立等方面都受到政策重重限制，這使得民營銀行在與傳統銀行的競爭中一定程度上處于不利的地位。

體量小是民營銀行難以逾越的困境。雖然民營銀行為傳統金融市場帶來了一些新的活力，不過由于其機構少、規模小，體量幾乎可以忽略不計。截至2015 年底，我國共有銀行業金融機構4000 家左右，資產和負債總額分別達到199.3萬億元和184.1萬億元。然而，其中民營銀行機構數只有5家，資產和負債總額分別只有794億元和651億元，分別只占0.17%和0.04%。

差異化定位導致了與市場的錯位。國家和監管部門以服務民營企業、中小微企業和“三農”為初衷設立民營銀行，將民營銀行排除在國有企業、大中型企業和政府平臺等主要融資市場之外。這事實上導致，首批五家和即將進入的民營銀行只是在一塊小蛋糕內不斷地切小蛋糕。從供給角度上說，雖然民營銀行在探索差異化定位和特有的經營戰略，但從需求角度上說，這并不能改變監管設定的市場資源和市場需求的錯位匹配。

同時，盈利能力不足是所有問題的集中體現。不管是因為開業時間較短，還是首批民營銀行仍處于客戶積累階段，或者是盈利能力還未完全體現出來，從目前來看，總體形勢都是不容樂觀的。

思路決定道路，道路決定出路，民營銀行突圍的蹊徑不止一條，但并不是每一條路都通向羅馬。如何選擇道路？選擇怎樣的道路？選定了路又該如何去走？這都是問題。

經濟進入新常態，供給側結構性改革，創業創新驅動都為民營銀行從價值非理性向價值理性回歸帶來了契機，價值鏈、產業鏈、凈現值、投入產出比等這些傳統工具，才能真正挖掘價值。民營銀行先天不足，缺少資產、客戶和市場，只有在市場中為客戶發現價值和創造價值，民營銀行才真正體現了自身的價值，才有存在價值。

正確的商業模式是關鍵。民營銀行必須用好、用足現有政策，甄別和參照國際上不同市場環境及制度下的有效經驗，在市場環境中實現差異化經營，提高自身競爭力，探索建立符合市場規律、適應市場變化的商業模式。根據銀監會批準的經營范圍，民營銀行的業務目前分為“小存小貸”、“大存小貸”、“公存公貸”和“特定區域存貸款”四種形式，與傳統銀行相比更為專注。

小而精的經營范圍，要求民營銀行立足各自股東資源、區域經濟特點等，發揮其資產規模小、經營靈活、熟悉當地經濟發展狀況和中小微企業經營狀況等優勢，按照錯位競爭的思路，實施差異化、個性化的經營策略，選擇正確的商業模式。