農(nóng)戶土地經(jīng)營權抵押貸款意愿分析
——以河南省為例

高有才，郭家睿

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

農(nóng)戶土地經(jīng)營權抵押貸款意愿分析
——以河南省為例

高有才1，郭家睿2

（鄭州大學 商學院，河南 鄭州 450001）

以河南省（濮陽縣、新鄉(xiāng)縣、固始縣、浚縣）726名農(nóng)戶調查材料為依據(jù)，運用二元Logistic回歸模型，對階層分化背景下農(nóng)戶參與農(nóng)地經(jīng)營權抵押貸款意愿的影響因素進行實證分析。結果表明，農(nóng)戶職業(yè)分化、經(jīng)濟分化程度兩個變量顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿。在其他變量中，戶主年齡、戶主文化程度、家庭農(nóng)業(yè)勞動力人數(shù)等對農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款積極性具有顯著影響。因此，提供多元化的抵押貸款產(chǎn)品、完善土地經(jīng)營權抵押貸款相關制度等，可以進一步增強河南省農(nóng)戶的抵押貸款意愿。

農(nóng)戶階層分化；農(nóng)地經(jīng)營權；抵押貸款；河南省

長期以來，河南省農(nóng)村金融服務體系在“農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民”領域的供給種類、靈活性與多樣性明顯不足，尤其在面對農(nóng)業(yè)供給側結構化改革的強烈需求時，農(nóng)戶抵押難、擔保難、貸款難問題日益突出，嚴重制約了河南省農(nóng)戶收入增長與農(nóng)村經(jīng)濟的全面發(fā)展。為此，本文以河南省（濮陽縣、新鄉(xiāng)縣、固始縣、浚縣）726名農(nóng)戶調查材料為依據(jù)，運用二元Logistic回歸模型，對農(nóng)戶階層分化背景下，農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿的影響因素進行實證分析，以期為河南省農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款相關政策的制訂提供微觀數(shù)據(jù)支撐。

一、假說提出與模型設定

本文在借鑒已有文獻的基礎上，綜合考慮河南省開展農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款試驗的具體情況，將影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿的因素分為農(nóng)戶個人特征、家庭特征等五個方面。

（一）假說提出

1.農(nóng)戶個人特征

理論上來講，男性、年齡較小的農(nóng)戶戶主思想趨于活躍，擴大再生產(chǎn)意愿較強，通過農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款來彌補資金缺口的意愿十分強烈；調查發(fā)現(xiàn)，由于受“無債一身輕”等老一輩傳統(tǒng)理念的影響，他們對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款這一項新型的金融產(chǎn)品很難有徹底理解。與此同時，文化程度較高的農(nóng)戶戶主對“新生事物”的接受能力也比較強，對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款這一新型融資產(chǎn)品所蘊含機遇的認知能力也會更加精準，必然會極大地激發(fā)農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性[1]。相對于單身農(nóng)戶戶主來說，已經(jīng)結婚的農(nóng)戶戶主具有更強的家庭責任感，更愿意通過農(nóng)村土地抵押貸款來改善整個家庭未來的生產(chǎn)、生活狀況。根據(jù)上述分析，提出以下假說1：

假說1：戶主性別、文化程度變量正向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿；戶主年齡、婚姻狀況變量負向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿

2.農(nóng)戶家庭特征

一般來說，農(nóng)戶家庭人口數(shù)量較多、經(jīng)營耕地數(shù)量多、土地距城鎮(zhèn)距離近的農(nóng)戶來說，會擁有更多的機遇獲得城市公共資源的便利，能夠積累更多的社會資本，擴大再生產(chǎn)信貸融資的需求也更加強烈，參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款的積極性更高。根據(jù)上述分析，提出假說2：

假說2：承包耕地數(shù)量、家庭勞動力數(shù)量變量正向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿；土地距城鎮(zhèn)距離變量負向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿。

3.農(nóng)戶分化特征

職業(yè)分化和經(jīng)濟分化（垂直、水平）是農(nóng)戶分化的基本特征，是農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押貸款業(yè)務決策產(chǎn)生差異的重要前提。不同階層的農(nóng)民，由于所從事的職業(yè)差異，從而表現(xiàn)出對土地產(chǎn)權的不同偏好，財產(chǎn)稟賦特征不同、對土地的依賴程度必然會對農(nóng)民的土地流轉意愿產(chǎn)生直接影響[2]。一般來說，農(nóng)戶職業(yè)分化程度越明顯（非農(nóng)收入占整個家庭總收入比重越高）、勞動力投入到非農(nóng)領域人數(shù)就越多，資金產(chǎn)生的缺口就越多，參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性更加強烈；農(nóng)戶收入分化（垂直、水平）程度越高，即在農(nóng)戶家庭年純收入中來源于非農(nóng)就業(yè)的概率更高，此類家庭非農(nóng)收入來源途徑較多，對農(nóng)村土地的生活保障功能依賴程度較低，更愿意參與農(nóng)地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務。根據(jù)上述分析，提出假說3：

假說3：職業(yè)類別、經(jīng)濟分化程度變量正向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿。

4.農(nóng)戶信貸約束特征

對于曾經(jīng)有過正規(guī)信貸經(jīng)歷、對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押政策認知較深的農(nóng)戶來說，他們獲取農(nóng)村土地經(jīng)營權抵貸款信息速度效率較高，對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務過程中發(fā)生的交易成本（費用）容易形成合理的預期[3]。因此，參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款的積極性更高。根據(jù)上述分析，提出假說4：

假說4：農(nóng)地抵押政策認知情況、信貸經(jīng)歷變量正向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿

5.農(nóng)戶社會保障特征

農(nóng)村土地是農(nóng)戶家庭擁有的一項長期、穩(wěn)定、保障性強的財產(chǎn)，相當部分農(nóng)戶家庭對農(nóng)村土地有著經(jīng)濟上、精神上的巨大依賴，土地有著強大的社會保障功能。如果整個農(nóng)戶家庭在養(yǎng)老、醫(yī)療等基本社會保障方面有后顧之憂，必將會嚴重影響其參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性。根據(jù)上述分析，提出假說5：

假說5：是否參加醫(yī)療保險、是否參與社會養(yǎng)老保障變量正向顯著影響河南省農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿

具體變量定義見表1。

表1 自變量的定義

（二）模型選取

農(nóng)戶是否擁有農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿是一個典型的離散二分變量，被解釋變量（Y農(nóng)戶抵押貸款意愿）的取值限制在[0，1]范圍內，采用二元Logistic模型是最佳選擇。其公式如式1所示

對于給定的，P表示相應的概率。對上式作變換可得:

由上式知Logistic回歸方程的因變量是對數(shù)的某個具體選擇的機會比。

其中，1－P表示農(nóng)戶沒有參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿，P農(nóng)戶擁有參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿，影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿的解釋變量設為X。

二、數(shù)據(jù)來源與實證研究

（一）數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)來源于農(nóng)地金融課題組于2016年11～12月對河南省濮陽縣、新鄉(xiāng)縣、固始縣、浚縣4個縣726戶農(nóng)戶開展的抽樣調查（如表2所示）。調查過程中，采取分層、隨機方式，抽樣選擇樣本農(nóng)戶，從四個縣樣本中，隨機抽取4個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)），每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機抽取1個村，每個村隨機訪談10～12個農(nóng)戶。本次抽樣調查共發(fā)放750份調查問卷，剔除無效問卷（變量數(shù)據(jù)缺失及出現(xiàn)錯誤信息）24份后，有效調查問卷共計726份，有效率為96.80%。（見表2）

表2 調查樣本分布表

（二）樣本基本情況

研究對象具有以下特征：樣本以男性為主（573戶），占樣本總數(shù)78.9%，戶主年齡主要集中36～65歲（474戶），占樣本總數(shù)65.3%，高中文化水平占樣本總數(shù)25.6%（186人），初中文化占樣本總數(shù)25.7%（187戶），家庭規(guī)模以5～6人為主（483戶），占樣本總數(shù)66.5%，農(nóng)戶家庭的經(jīng)營類型主要是非農(nóng)業(yè)為主兼營其他（Ⅰ兼農(nóng)戶，278戶），占樣本總數(shù)38.3%，純農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶142戶，占樣本總數(shù)比重僅占19.6%。（見表3）

表3 樣本基本特征

（三）實證結果分析

本研究采用SPSSL7.0軟件對調查樣本進行回歸參數(shù)估計和檢驗，回歸結果顯示：戶主年齡（X1）、對土地抵押政策認知（X11）、土地距城鎮(zhèn)距離（X7）、信貸經(jīng)歷（X12）4個變量通過了10%的顯著性檢驗；戶主性別（X2）、戶主文化程度（X4）、職業(yè)類別（X8）、水平分化（X9）、垂直分化（X10）5個變量通過了5%的顯著性檢驗；是否參與社會養(yǎng)老險（X14）變量通過了1%的顯著性檢驗。（見表4）

1.戶主特征

戶主年齡（X1）變量在10%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值為－1.376，符號為負，這說明戶主年齡（X1）變量負向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿。即戶主年齡越大，思想觀念越趨于保守，金融風險規(guī)避意識逐漸增強，其參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿越弱。

戶主性別（X2）變量在5%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值為0.058，符號為正，這說明戶主性別（X2）變量正向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿，也就是說男性戶主掌握農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的最終決策權。

文化程度（X3）變量在5%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值為1.124，符號為正，這說明戶主文化程度變量正向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款意愿。即教育程度越高，農(nóng)戶見識閱歷就越豐富，更有助于提升對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的認知與接受能力，其參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款的積極性就越強烈。

表4 回歸結果

2.家庭特征

承包耕地數(shù)量（X5）變量在5%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值為0.471，符號為正，這說明承包耕地數(shù)量（X5）變量正向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性。即農(nóng)戶家庭承包耕地數(shù)量越多，資金缺口就越大，其通過農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款獲取生產(chǎn)所需資金的需求就更加強烈。

土地距城鎮(zhèn)距離（X7）變量在10%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值為－2.281，符號為負，這說明土地距城鎮(zhèn)距離（X7）變量正向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性。一般來說，土地距城鎮(zhèn)距離越近，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況就越好，會擁有更多投資機會，農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營過程中更容易受到資金約束，其通過農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款獲取生產(chǎn)所需資金的需求就更加強烈。

3.分化特征

“職業(yè)類別”和“職業(yè)分化程度（垂直、水平）”兩個變量均在5%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，且估計系數(shù)均為正這說明農(nóng)戶職業(yè)分化程度、經(jīng)濟分化程度（垂直、水平）越高，農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性就越強烈。也就是說在農(nóng)戶職業(yè)分化、經(jīng)濟分化影響下，農(nóng)戶逐漸脫離了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，農(nóng)村土地社會保障功能被逐步弱化，與之相反，農(nóng)村土地的資本特征則被日益凸顯出來，此時，農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的開展恰好迎合了他們強烈的融資意愿。

4.信貸約束特征

對土地抵押政策認知（X11）、信貸經(jīng)歷（X12）兩變量在10%統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值分別為0.203、0.256，符號為正，這說明對土地抵押政策認知（X11）、信貸經(jīng)歷（X12）兩變量正向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性。調查發(fā)現(xiàn)，對于曾經(jīng)有過正規(guī)信貸經(jīng)歷、對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款政策認知較深農(nóng)戶戶主來說，他們對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務過程中發(fā)生的交易成本（費用）形成合理、客觀的預期，更容易形成激發(fā)農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款的積極性。

5.社會保障特征

是否參加醫(yī)療保險（X13）、是否參與社會養(yǎng)老險（X14）兩變量分別在5%、5%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值分別為0.293、1.130，符號為正，這說明是否參加醫(yī)療保險（X13）、是否參與社會養(yǎng)老險（X14）兩變量正向顯著影響農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的積極性。

三、政策建議

（一）積極提供多元化的抵押貸款產(chǎn)品

調研發(fā)現(xiàn)：農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款需求主要來源于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、家庭生活兩方面，為此，土地貸款產(chǎn)品類型必須緊緊地同農(nóng)戶實際需求的實際結合起來，正視農(nóng)戶異質性，通過差異化的金融產(chǎn)品（服務）供給，如：差異化授權額度、貸款利率等等，滿足農(nóng)戶家庭多元化、差異化的融資需求。

（二）健全農(nóng)村社會保障制度，逐步弱化土地的社會保障功能

在現(xiàn)階段，對于外出務工農(nóng)戶、純農(nóng)戶來說，失去農(nóng)村土地經(jīng)營權就意味著失去了穩(wěn)定、可靠的生活保障，無論是經(jīng)濟理性，還是從社會理性角度來說，農(nóng)戶對此項業(yè)務所持態(tài)度仍然十分謹慎。其本質就是，社會保障機制不健全條件下，農(nóng)戶發(fā)自內心的一種自我保護心理，為此，必須穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村醫(yī)療和養(yǎng)老等農(nóng)村社會保障均等化進程，為河南省農(nóng)村土地所承載過多的養(yǎng)老等社會職能“松綁”，把更多農(nóng)戶家庭從對農(nóng)村土地依附狀態(tài)下全面解放出來[4]。

（三）加大政府扶持力度，降低融資費用

農(nóng)戶土地經(jīng)營權抵押貸款意愿高低與融資費用的高低密切相關，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動具有經(jīng)營風險高，投資收益周期長等特征，然而，對以盈利為目的農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機構來說，其在提供農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款產(chǎn)品時，具有很大的風險[5]。為此，政府部門應該制訂相關政策對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款供給、需求雙方進行適當補貼以全面適當降低農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款交易成本，提升他們參與農(nóng)村土地抵押貸款積極性。

（四）完善農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款相關制度

一是做好農(nóng)村土地確權、登記、頒證工作，進一步規(guī)范河南省農(nóng)村土地經(jīng)營權流轉市場，搭建農(nóng)村土地經(jīng)營權交易平臺與產(chǎn)權融資平臺，將農(nóng)村土地經(jīng)營權納入有形市場公開交易，有序流動范疇，以全面降低農(nóng)村土地抵押貸款業(yè)務交易成本（費用）構建農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款良好融資環(huán)境。

二是加強對農(nóng)戶農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款相關業(yè)務培訓力度，針對不同類型農(nóng)戶宜采取差異的宣傳方式，如對于中小規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶來說，由于其信息獲取渠道狹窄，農(nóng)村信用社等金融機構應深入基層加大宣傳，幫助其全面了解農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款政策；對于大型規(guī)模農(nóng)戶來說，農(nóng)村信用社等金融機構應采取“一對一”跟蹤服務模式，擴大農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的影響范圍[6]。最終達到提升他們知識涵養(yǎng)，快速形成對農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的正確預期的目的。

三是提升農(nóng)村勞動力職業(yè)技能，為農(nóng)民分化創(chuàng)造基礎，從而更好地促進我國農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務的健康開展。

四是合理設計農(nóng)地經(jīng)營權權處置限制性條件。為降低農(nóng)戶失地風險，土地拍賣清償程序應具有限制性，如在土地被拍賣清償貸款之前，強制規(guī)定必須經(jīng)過人民法院調解這一環(huán)節(jié)，讓抵押融資人農(nóng)戶有充裕時間去找尋其他還款途徑，以有效地避免因自然災害或者偶然因素的突然發(fā)生，農(nóng)戶只是暫時性無力償還貸款時，拍賣清償程序仍舊過早地被啟動。另外，考慮到農(nóng)業(yè)經(jīng)營活動周期性的特征，抵押農(nóng)村土地的經(jīng)營權剩余年限不得少于一個農(nóng)作物生長周期同貸款期限之和。

五是建立健全多主體、多層次的風險分擔機制。首先，建立信用擔保體系。在充分掌握抵押貸款人基本資料的基礎之上，建立以第三方機構（組織）為核心的信用擔保體系。其次，建立風險補償基金。當?shù)盅喝谫Y人（農(nóng)民、農(nóng)場主）不能及時、足額償還貸款時，可以按照貸款一定比例，用風險基金彌補農(nóng)村信用社等金融機構經(jīng)濟損失，降低還款風險。

注釋：

①注：純農(nóng)戶是指農(nóng)業(yè)收入占總收入比重在80%～100%，Ⅰ兼農(nóng)戶是指農(nóng)業(yè)收入占總收入比重在50%～79%，II兼農(nóng)戶是指農(nóng)業(yè)收入占總收入比重在20%～49%，非農(nóng)戶是指農(nóng)業(yè)收入占總收入比重在0%～19%。

[1]惠獻波.農(nóng)村土地經(jīng)營權抵押貸款制度建構:動因、制約及路徑選擇[J].農(nóng)村金融研究，2013，34（6）：71—74.

[2]王文軍，吳擎宇.土地承包經(jīng)營權抵押開禁之辯[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2011，31（3）:61—62．

[3]林樂芬，王步天.農(nóng)地經(jīng)營權抵押貸款制度供給效果評價——基于農(nóng)村金融改革試驗區(qū)基于農(nóng)村金融改革試驗區(qū)418名縣鄉(xiāng)村三級管理者的調查[J].經(jīng)濟學家，2015，27（10）:84—91.

[4]黃慶河.農(nóng)村土地承包經(jīng)營權抵押貸款業(yè)務調查[J].甘肅金融，2010，13（7）:47—48.

[5]李愛喜.農(nóng)地金融制度構建與農(nóng)村信用社業(yè)務拓展[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2005，26（5）:35—38.

[6]郭家虎，于愛芝.土地承包經(jīng)營權抵押制度創(chuàng)新的約束條件及破解[J].財政研究，2010，31（5）:57—60.

編輯 凌 瀾

F30

：A

：1007-905X（2017）03-0063-05

2016-12-15

1.高有才，男，管理學博士，鄭州大學商學院院長，教授，博士生導師；2.郭家睿，女，鄭州大學商學院。