互聯網金融背景下商業銀行面臨的挑戰及策略研究

劉依然

摘 要：2013年“余額寶”的誕生掀起了互聯網金融浪潮，由此第三方支付平臺、網貸、眾籌等互聯網金融形態紛紛登上市場舞臺。隨著以互聯網為代表的現代信息科技的迅速發展和金融市場的有序開放，中國已成為全球最大的互聯網金融業務的經濟體。而互聯網金融的爆發式增長，給傳統金融機構尤其是銀行業帶來了較大挑戰。本文對互聯網金融的發展現狀進行了解讀，從商業銀行經營業務的角度分析了互聯網金融給其帶來的影響，結合實際為商業銀行應對互聯網金融的挑戰提出一些建議，幫助商業銀行探索經營新模式，以更好地促進銀行業的發展。

關鍵詞：互聯網金融 商業銀行 轉型發展

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）03（c）-023-04

1 互聯網金融的概念

隨著互聯網技術應用范圍的不斷擴大，互聯網行業也逐步滲透到了金融行業。互聯網作為連接虛擬社區和現實世界的紐帶，人們對于現實金融領域的供給和需求可以直接在互聯網這一虛擬平臺上完成。關于互聯網金融概念，目前學者還未得出一致的定義。魏鵬（2014）將互聯網金融定義為：互聯網企業介入金融行業所涉及的業務及通過互聯網平臺開展的結算、小微貸款、標準化金融產品銷售、信息中介等金融業務就形成了互聯網金融。謝平（2012）認為互聯網金融是將互聯網技術、互聯網精神與傳統金融行業相融合的第三種金融模式，互聯網企業參與金融行業使其業務規模得以擴大，同時傳統金融行業引入先進的信息技術實現了改革轉型和業務創新。也有不少學者認為應該將互聯網金融與金融互聯網進行區分。馬云（2013）提出，金融互聯網是由金融機構主導的，而互聯網金融由非傳統金融機構領導。吳曉求（2014）進一步指出：金融互聯網，就是傳統金融機構將互聯網作為一個手段，去創新金融工具、重建網絡系統，并且其經營模式不會發生相應的改變；而互聯網金融構建了一個新興的金融運行結構，且將會給傳統金融機構帶來全面挑戰。

綜合眾多學者觀點，在理解互聯網金融的定義上有兩點值得我們注意的地方，一方面是對相關技術的運用，即互聯網金融是基于大數據、云計算、社交網絡、搜索引擎等互聯網技術和移動通信技術上發展起來的，實現了第三方支付、P2P借貸、眾籌融資等形式的互聯網金融業務；另一方面是基于互聯網給傳統金融機構帶來的精神層面的影響，互聯網金融是從挖掘金融的本質入手，在互聯網思想的基礎上而創造出的新的金融模式，它與金融機構傳統業務深度融合，促進金融體系更加深刻地創新。

2 互聯網金融的發展現狀

1999年美國Paypal公司把電子支付和貨幣基金相連接，首次形成了以互聯網貨幣基金為形式的互聯網金融業態。我國互聯網金融跟隨著美國的發展。自20世紀90年代中期以來，我國互聯網金融便持續創新，如今發展水平已居于世界前列，成為我國金融市場極為重要的一部分。在這一過程中，互聯網金融形成了以網絡支付、網絡融資、網絡理財和移動網絡為主線的發展模式。

2.1 網絡支付

網絡支付指的是擁有一定信用和實力的獨立機構在電子交易中與各大銀行簽約的第三方支付平臺以解決雙方在買賣過程中產生的信息不對稱而產生的一種網絡支付模式，主要有拉卡拉、支付寶、財付通等第三方支付平臺。截止2017年3月11日，央行共發放了267張第三方支付牌照，第三方支付行業格局基本劃定。

據中國互聯網絡信息中心發布的第39次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2016年12月，我國網上支付的用戶規模已達到4.75億，較2015年增加了5831萬人，年增長率為14.0%，網絡支付使用率從60.5%上升至64.9%。2012年～2016年我國網上支付用戶規模及使用率如圖1所示。

前瞻產業研究所發布的《中國第三方支付產業前瞻與投資戰略規劃分析報告》中指出，自2009年來，我國網絡支付市場發展迅猛，2016年我國網絡交易規模已超過40萬億元，同比增長33.9%，預計今年交易規模將達到52.6萬億元，增長率為27.4%。2010年～2017年我國網絡支付交易規模及增長率如圖2所示。

2.2 網絡融資

網絡融資是以網絡為平臺進行的企業與銀行或者第三方實體經濟機構之間的融資行為，是互聯網技術在金融領域的具體應用，形成了P2P借貸、眾籌融資、電商網絡小貸、銀行網絡信貸這四種典型模式。網絡融資較傳統模式相比，貸款成本更小，融資渠道更廣，貸款效率更高。

2007年，阿里金融與建設銀行和工商銀行合作，推出了一系列的網絡貸款服務，我國的電子商務企業開始涉足網絡融資，網絡融資也呈逐年增長趨勢。據北京天使實戰學院、上海交通大學互聯網金融研究所、京東投資聯合發布的《2016年度中國互聯網金融投融資分析研究報告》顯示，2016年在中國互聯網金融投融資市場上有427家企業完成了融資，融資金額約為人民幣901億元，相比2015年493億元的互聯網金融投融資金額增長了182%。網絡融資中的典型代表“阿里小貸”在2016年里為超過500萬小微企業累計發放貸款8000多億，并且隨著交易量和中小企業用戶的增加，其貸款規模還將持續增長。

2.3 網絡理財

隨著互聯網的迅速發展，人們也更關注以互聯網為依托的網絡理財這一新興產物。網絡理財是指投資者通過互聯網平臺獲取理財服務及其金融訊息，以實現財產的保值、增值，相比傳統理財模式具有信息傳播更迅速、成本更低、定制性更強的優勢。網絡理財中最具有影響力的是于2013年6月12日上線的余額寶，除此之外，還有中國銀聯旗下的銀聯商務聯合光大保德信基金推出的“天天富”、百度的“百度理財”、騰訊的“理財通”等網絡理財產品。經過幾年發展，我國網絡理財市場已進入相對穩健上升階段，用戶規模不斷擴大。這也說明網絡使理財業務變得更為大眾化，將成為用戶理財的常規渠道。

截至2016年12月，我國互聯網理財產品累計用戶達9890萬人，相比2015年增加863萬人，網民使用率為13.5%，較2015年底提升0.4個百分點。2014年～2016年我國互聯網理財用戶規模及使用率如圖3所示。

2.4 移動金融

移動金融是在移動互聯網發展下催生的產物，我國高速發展的移動互聯網，特別是3G、4G等高速移動通信網絡的普及促進了移動金融產業規模的不斷擴大。它是基于移動終端和移動通信技術之上實現的一系列新型的金融業務，目前以移動支付和手機銀行兩種形式為主。相對于傳統金融業來說，移動金融在時間和空間、成本、效率、技術、用戶需求、經營環境上具有明顯優勢，吸引了除金融機構外的電信運營商、電商企業、第三方支付平臺等市場主體也參與到金融服務中，極大地推動了金融業的發展。

據統計顯示，2016年我國網民數量達到7.31億人，其中手機網民數達6.95億人，占比95.1%，并且這一數據預計會不斷增加。目前我國移動金融已進入迅速擴張階段，未來移動金融市場也將有較為廣闊的發展空間。2012年～2016年我國網民規模和互聯網普及率如圖4所示。2012年～2016年我國手機網民規模和其占網民比重如圖5所示。

3 互聯網金融給商業銀行帶來的影響

我國商業銀行經營模式以吸收公眾存款、發放貸款、辦理轉賬結算業務為主要特征，收入來源有利息凈收入、手續費及傭金凈收入、投資凈收益等。互聯網技術的快速發展使互聯網企業與商業銀行經營業務形成競爭，本節將從商業銀行負債業務、資產業務、中間業務這三個方面分析互聯網金融對商業銀行的影響。

3.1 互聯網金融對商業銀行負債業務的影響

負債業務作為商業銀行的核心業務，其融資成本較低、規模龐大，是商業銀行進行營利活動最主要的資金來源，也是開展其他業務的基礎。商業銀行的負債業務主要包括存款負債、借款負債和其他負債等，其中最為重要的是存款負債。

據中國人民銀行統計數據顯示，2013年人民幣存款余額為1043847億元，同比增速為13.8%，到2015年人民幣存款余額為1138645億元，同比增速為9.1%，較上年下降了4.7個百分點。傳統商業銀行負債業務一直維持較為平穩的增長水平，但在2014年增速放緩，跌破10%。商業銀行資金流失與互聯網金融迅速擴張是存在一定關系的。以阿里巴巴與天弘基金合作推出的一款活期存款理財產品余額寶為例，余額寶于2013年6月13日一經上線，引起了巨大反響，截至2013年6月30日，在不到一個月的時間里余額寶累積用戶數就已達到251.56萬，累計資金規模達66.01億元。據Wind數據顯示，截至2015年四季度末，余額寶資產凈值為6206.90億元，而2016年第四季度余額寶規模達到8082.94億元，較上年增長了30.22%。類似于余額寶的互聯網平臺實現了碎片化資金管理，讓客戶少量的閑置資金也可參與其中，降低了傳統理財模式的準入門檻；而且相比銀行定期存款的基金、保險等金融產品，其預期收益率更高，期限也更為靈活，從而吸引了大量客戶。過去銀行吸收了大部分存款資金，一直壟斷著存款業務。隨著市場上余額寶這類金融產品的不斷推出，對商業銀行儲蓄存款形成分流，影響了商業銀行特別是中小銀行的存款結構，銀行的存款地位也在互聯網金融趨勢下逐漸減弱了之前的優勢。

3.2 互聯網金融對商業銀行資產業務的影響

資產業務同樣作為商業銀行收入的主要來源，主要分為貸款業務與投資業務。貸款是商業銀行最大的資產業務，占其全部資產業務的60%左右。銀行通過貸款的利息收入以此增加資金積累，因此商業銀行的盈利狀況在很大程度上取決于資金運用的結果。

由于全球經濟的不確定性以及結構型經濟改革的影響，我國經濟增長速度也隨之放緩。2016年我國經濟增長率僅為6.7%，商業銀行貸款業務相對于客戶資金需求稍顯不足。據中國人民銀行網站統計顯示，截至2016年12月，我國金融機構人民幣各項貸款余額為106.6萬億元，其中小微企業的貸款余額為20.84萬億元，占比僅為19.5%。據第三次經濟普查數據顯示，我國企業總數為1083千萬家，小微型企業為785千萬家，占市場主體比例的72.5%，是市場主體中重要的一部分。商業銀行評估客戶信用風險的成本較高，因此面向的貸款對象通常是信用及規模都較好的大公司，并沒有很好地解決中小企業融資難的問題。互聯網金融企業運用大數據、云計算等技術，用較低的成本識別了客戶的信用風險，而且其信息處理快、靈活度高，大量資金需求者尤其是中小微企業都轉向可提供“短、小、頻、急”金融服務的互聯網企業，其中的利差收入也被互聯網企業蠶食。

3.3 互聯網金融對商業銀行中間業務的影響

中間業務指的是商業銀行不運用自己的資金，而是作為中介為客戶代理一些業務從中收取手續費、傭金，其主要收入來源于結算與清算、代理業務、銀行卡的辦理。隨著利率市場化改革的推動和直接融資市場的發展，商業銀行利差不斷減少，因此商業銀行應重視對中間業務的拓展和經營。眾籌和P2P網貸等網絡融資平臺不涉及銀行的中間業務，互聯網金融對商業銀行中間業務的影響主要體現在第三方支付上。

一方面，第三方支付平臺擠壓了商業銀行支付結算等業務。自從信用卡問世以來，刷卡結算方式越來越普及。但隨著第三方支付平臺和用戶需求多樣性的發展，第三方支付企業相繼推出了各自的快捷支付產品，使得用戶避開了網上銀行對于支付過程的限制從而獨立完成資金的支付轉移，搶占了支付結算市場的一部分份額。以支付寶為例，在2016年中國第三方移動支付交易規模市場份額中，支付寶以52.3%的市場占有率居首。2016年“雙十一”期間，交易額達1207億元，支付寶實現支付總筆數為10.5億筆。據有關數據顯示，2015年16家A股上市銀行結算、清算類收入876.03億元，同比下降9.8%。在電子商務快速發展的今天，越來越多的消費者形成了網上購物、網上支付的習慣，銀行支付結算功能逐步弱化。另一方面，第三方支付平臺越來越多的涉及到商業銀行代理基金、保險等金融領域。在過去，基金、保險等金融產品一直以商業銀行代銷為主要銷售方式，如今第三方支付機構憑借其低費率和更便捷的直銷功能，成為金融產品銷售的一條新渠道。如阿里、騰訊、百度等互聯網公司與基金、證券、保險公司展開積極合作，擠占了商業銀行代銷業務。

4 商業銀行的對應策略

互聯網金融的快速發展不斷擠占銀行存款和瓜分商業銀行客戶資源，對商業銀行的負債業務、資產業務、中間業務產生了影響，并危機到商業銀行盈利。在互聯網金融成為未來金融發展新趨勢情況下，商業銀行應革新經營理念、加強金融創新、加快銀行轉型升級，同時注意對風險的防控，進一步提高了商業銀行的核心競爭力和可持續發展能力。

4.1 加大互聯網金融投入

面對互聯網金融的侵蝕，商業銀行應在思想和行動上向“互聯網+銀行”靠近，推動互聯網金融納入商業銀行發展規劃中，深度整合互聯網技術與銀行業務。一方面，商業銀行可借助互聯網和大數據技術，建立起智能化客戶信息數據庫和信用評價機制，能更準確地挖掘、識別、甄選銀行潛在客戶及客戶需求，降低客戶信用風險監控成本和貸款損失，提高有投資理財或貸款需求的客戶屬性與產品類別的匹配度，進一步提升服務能力和服務效率，增強客戶粘性。另一方面，商業銀行發展創新業務發展模式，加強與第三方支付平臺和電子商務平臺的合作，擴大對小微企業和個人貸款規模，拓展網絡支付、網絡融資、網絡理財、移動金融等互聯網金融業務，打造線上與線下、虛擬網絡與物理網點相結合的創新經營模式。工、農、中、建、交五大商業銀行較早涉足了電商領域，紛紛推出了各自的電商服務平臺。據數據顯示，截至2015年，建行善融商務平臺累計交易金額達670.99億元。通過構建電商服務平臺，建行不僅增加了盈利，而且建立了客戶的資金流、物流、信息流數據庫，延伸了客戶服務渠道。

4.2 重視客戶個性化需求

互聯網金融有著便捷化和大眾化的特點，憑借其大數據平臺，能更好地針對客戶需求提供適宜的服務，因此互聯網金融平臺吸引了大量客戶資源。而商業銀行因為其以賬戶為中心、消費者事后體驗模式使得客戶資源流失。商業銀行要想維護其主導地位，就應改變其傳統觀念，一是將客戶體驗的評估和優化貫穿于商業銀行各個業務的全過程。二是與日常生活接軌，深度分析客戶的需求，高效配置資源，制定特色化、差異化的金融產品和服務，提升客戶的體驗感。三是優化業務流程，減少不增值的流程，打造以客戶為中心的流程構架，為客戶提供方便快捷的服務，及時高效地滿足客戶需求。例如，招商銀行提高了對客戶業務體驗的重視程度，推出了網點預約服務、網上銀行自助填單、網點WIFI覆蓋、微信銀行等一系列升級服務，客戶辦理業務更加輕松高效，在很大程度上提升了業務效率和客戶服務體驗，滿足了客戶的多元化需求。

4.3 提升風險防控能力

商業銀行在加大互聯網金融投入的同時也應提升對互聯網金融的風險控制能力，這是保證商業銀行與互聯網金融有機結合的基礎。由于互聯網突破了時間和空間的限制，相比傳統金融機構也更容易受到網絡內外部的系統攻擊。首先，商業銀行應完善風險控制指標，建立健全各項風險控制規章制度，以更好地應對信用風險、流動性風險、市場風險、利率風險、操作風險等一系列復雜多變的風險環境，維護“互聯網+銀行”的良性運轉。其次，針對互聯網開放性使得風險發生、轉變、擴散速度的加快，應提高管理人員的風險意識，健全風險預警和日常風險監測機制，及時排查和消除風險，降低風險傳播速度。然后，商業銀行在風險管理方面可引入大數據技術，運用大數據將海量原始數據進行處理并且準確迅速地識別和判斷風險，提高商業銀行風險防范能力。最后，在保證網絡信息公開化的同時，強化客戶信息保護，加強電子銀行信息系統安全建設，保障客戶資金、信息安全。例如，百度云為民生銀行提供其信貸企業的風險管理和預警服務，提出了大數據風險預警工作體系；另外，民生銀行為資產管理業務建立了三種風控體系，即風險管理內生機制、專業風險管理能力和定期監督機制，確保了全行資管業務長期穩步增長。

4.4 加強人才隊伍建設

商業銀行與互聯網金融企業存在的競爭關系從某種意義上來說體現為人才的競爭。互聯網金融交叉了金融屬性和科技屬性，對人才素質提出了更高的要求。因此，商業銀行在招聘時要注重對綜合素養的考察，同時也要落實復合型人才的培養，加強對金融專業人才的科技知識培訓以及科技專業人才的金融業務培訓，提高人員的金融業務知識、網絡信息技術、市場營銷能力、移動工具運用等綜合知識技能，培養員工開放和互聯的價值觀與生活方式，全面提高銀行員工的整體素質，營造良好的商業銀行互聯網金融氛圍，提高商業銀行的可持續發展能力。例如，工商銀行持續強化各專業、各層面的人才隊伍建設，完成了“建立完備的員工培訓與資質認證體系”的研究，著力落實“十大專業型人才培養工程”，培養復合型人才，以適應互聯網金融的發展需要，同時組建互聯網金融專職部門，統籌全行的互聯網金融業務。

參考文獻

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