國投財務助力集團轉型

齊浩程

“四大平臺”顯成效

國投財務有限公司（以下簡稱國投財務）作為國家開發投資公司（國投集團）的“企業內部銀行”，提高金融服務實體經濟效率、助推集團轉型升級一直是其提供金融服務的出發點和立足點。

國投財務以建設集團“資金歸集平臺、資金結算平臺、資金監控平臺、金融服務平臺”為中心任務，不斷擴大服務覆蓋，統籌優化資源配置，節約財務成本，保障資金安全，提升運行效率。

提高資金集中度，做強資金歸集平臺。2016年，國投財務吸收各類存款合計164.29億元，可歸集資金集中度達90.87%，通過認真執行“一企一策”服務策略，一批重點難點企業資金集中取得新突破。

推進結算集中，做大資金結算平臺。國投財務通過不斷創新結算模式，為國投金融企業量身定制一二級賬戶聯動支付結算模式，實現“三個賬戶、兩個系統、一個接口”，并在安信證券試點運行，增加結算規模4170億元；2016年結算金額實現1.23萬億元，同比增長54%。同時，通過夯實結算主通道、主賬戶功能，在財務公司行業內首創財企接口對內接入公司電子集中采購平臺、網上報銷系統，深度嵌入國投經營管理。

加強信息傳遞整合，做實資金監控平臺。2016年，國投財務新增了5家現金池銀行，并與16家全國主要商業銀行實現直連，創財務公司直連銀行之最，并配合國投資金管理系統建設，設計成員企業賬戶信息可視方案，通過資金系統平臺，實現對重點企業財務情況的有效監控，為集團賬戶信息可視、資金監控提供了便利。

提升服務能力和水平，做優金融服務平臺。2016年，公司加大對成員企業融資支持，為各板塊提供授信額度453.1億元，共投放表內外信貸融資245.48億元，其中表內自營貸款、貼現179.75億元，表外承兌、保函業務

26.4億元，委托貸款39.33億元。2016年全年，國投財務累計對78家京外單位開展了512人次的上門服務。同年，公司還新設了高新大廈服務站，根據需求整合設計了28個產品、12個組合的綜合金融服務方案，為企業量身定做保險計劃。截至2016年年底，國投集團保險集中率達到94%，簽約保費規模5206萬元，賠案結案率76.09%，累計為成員企業節約保費1000萬元。

業務創新促轉型

近年來，國投財務積極將自身業務融入集團產業需求，開展了以產業鏈票據、買方信貸為代表的產業鏈金融業務。自2011年起，國投財務以電子銀行承兌匯票業務為突破口，逐步擴大成員企業產業鏈上游票據使用范圍，從小型設備、外圍工程、零星支付起步，逐步積累信譽水平和合作經驗，目前已打通了發電主機設備制造商、基建工程總承包商的大額票據流轉渠道，累計開票金額近70億元，相比直接貸款為集團額外節約財務費用超過2.4億元。

在票據業務良好合作的基礎上，國投財務進一步與國內三大電氣集團等設備供應商、工程總承包商下屬財務公司簽訂金融合作協議近百億元，通過買方信貸聯合貸款等業務創新合作模式，撬動上游金融資源開拓融資渠道，為集團多個大型高效環保火電機組建設提供了合同金額共計30億元的買方信貸融資。

2016年，國投財務繼續緊跟集團改革轉型，持續開展多項業務創新。一是依托電子匯票系統完善集團票據池建設，2016年年底，國投財務票據池規模達到27.73億元，電票托管比例超過90%，票據承兌比例超過60%。同時，還與銀行簽署了保貼協議，提高“國投電票”的市場信譽與資產流動性。二是為國投安信設計并購貸款融資方案，貸款金額18.8億元。三是持續推動產業鏈票據、買方信貸等業務，和上海電氣財務公司按1：4的承貸比例，與云南風電簽訂2億元買方信貸聯合貸款合同。四是先后擔任集團公司債和國投電力公司債發行財務顧問。五是成功取得跨國公司總部外匯資金集中運營管理業務資格，配合總部進行跨境資金集中運營建設，助力集團全球資金管理。

此外，國投財務還開展了一些專項設計研究工作，為國投小三峽設計了水電上網收費權ABS業務模式，探索了盤活資產兼顧融資的新途徑；與民生銀行就信貸資產證券化業務條件達成一致，設計資產包總額10億元；為前瞻性戰略性新興板塊量身設計股權投資基金托管（保管）業務服務方案等。

投貸聯動遇障礙

財務公司作為產融結合的產物和紐帶，應立足于以產業鏈帶動上、下游成員單位，站在產業金融的視角協助企業集團打造一條全價值鏈的產業鏈條。目前，我國財務公司行業距離這一目標還存在差距。

相比商業銀行、證券資管、互聯網金融等行業近年來日新月異的發展，財務公司行業整體上仍以傳統的存、貸、結業務為主，人才因素與信息系統成為制約財務公司發展的重要因素。

對于國投財務公司來說，國投集團運行著規模龐大的產業基金，而財務公司卻無法為其提供相關服務。其面臨的瓶頸一是基金托管服務的業務資質不明確，二是投貸聯動業務范圍偏窄，這些都需要監管部門支持。

2015年中共中央、國務院發布《關于深化體制機制改革加快實施創新驅動發展戰略的若干意見》，提出“選擇符合條件的銀行業金融機構，探索試點為企業創新活動提供股權和債權相結合的融資服務方式，與創業投資、股權投資機構實現投貸聯動。”近期，銀監會也開始研究鼓勵條件成熟的商業銀行建立科技金融事業部，試點投貸聯動業務。

國投集團作為國有資本投資公司試點單位，具備很強的投資項目篩選、評估和培育能力，開展“產業基金股權融資、財務公司債權融資”的投貸聯動業務具備先天優勢。但是，目前按照《企業集團財務公司管理辦法》對成員單位范圍的相關規定，財務公司開展投貸聯動業務尚存在一定的政策不明確之處。