以商業(yè)銀行價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型破解中小企業(yè)融資問(wèn)題分析

劉潤(rùn)強(qiáng)

【摘 要】中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中存在著很多影響發(fā)展的關(guān)鍵性問(wèn)題，其中融資難的問(wèn)題較為突出。商業(yè)銀行作為重要的中心企業(yè)融資源，正努力拓寬融資渠道，進(jìn)一步彰顯對(duì)接中小企業(yè)的金融服務(wù)價(jià)值。文章分析了基于金融功能觀的中小企業(yè)融資價(jià)值鏈，指出正是商業(yè)銀行價(jià)值鏈特征惡化了中小企業(yè)融資的困境，并就重建與完善商業(yè)銀行價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型來(lái)破解中小企業(yè)融資難題提出了應(yīng)對(duì)策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；價(jià)值鏈；中小企業(yè)融資

【中圖分類號(hào)】F270 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2017）03-0166-03

制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出問(wèn)題就是企業(yè)融資難問(wèn)題。企業(yè)要是在資金運(yùn)行上出現(xiàn)短板，必然影響良性的發(fā)展軌跡，無(wú)法參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，甚至可能在短時(shí)間內(nèi)影響到企業(yè)的根基，市場(chǎng)生存堪憂。商業(yè)銀行是持規(guī)范金融執(zhí)照履行金融服務(wù)的重要機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決也與其聯(lián)系緊密，需要人們認(rèn)真探究商業(yè)銀行在新時(shí)期的價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型，努力為中小企業(yè)的融資開(kāi)辟一條康莊大道。從目前的形勢(shì)來(lái)看，針對(duì)此課題的研究刻不容緩。

1 基于金融功能觀的中小企業(yè)融資價(jià)值鏈

1.1 商業(yè)銀行價(jià)值鏈

商業(yè)銀行價(jià)值鏈?zhǔn)且陨虡I(yè)銀行為主體，所有商業(yè)銀行內(nèi)部、銀行之間、銀行與客戶之間所存在的一系列能夠創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值或發(fā)揮良好經(jīng)濟(jì)支持功效的價(jià)值活動(dòng)總稱。

傳統(tǒng)的金融功能觀理論認(rèn)為，金融體系的具體功能有清算、結(jié)算及支付；預(yù)防、抵御及管理金融風(fēng)險(xiǎn)；分解轉(zhuǎn)化經(jīng)濟(jì)資源；儲(chǔ)備、積累資源；裁決及分割股份；整合并傳遞信息；優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制或推行約束機(jī)制等。這些金融服務(wù)都是市場(chǎng)運(yùn)行中的不同客戶所必需的，而對(duì)于商業(yè)銀行在內(nèi)的不同金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境與不同階段的分化金融產(chǎn)品都是基于金融功能而存在的重要主體。可見(jiàn)，時(shí)代不同，金融服務(wù)功能不會(huì)大變，但各主體則可能發(fā)生根本性變化。基于金融功能觀理論，商業(yè)銀行價(jià)值鏈理應(yīng)很好地實(shí)現(xiàn)其各項(xiàng)功能，努力打造以客戶為中心的金融服務(wù)中介形象，完成必要的轉(zhuǎn)型。

1.2 中小企業(yè)融資價(jià)值鏈

當(dāng)前，業(yè)界對(duì)中小企業(yè)融資保持較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，概括出“短、小、頻、急”四大特征。對(duì)于不同的發(fā)展時(shí)期，企業(yè)的融資需求與方式都有不同。中小企業(yè)通過(guò)積極的融資活動(dòng)來(lái)滿足自身發(fā)展的需求，而滿足企業(yè)的融資需求正是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)性價(jià)值活動(dòng)。針對(duì)中小企業(yè)的不同生命周期、不同發(fā)展階段，商業(yè)銀行所能提供給企業(yè)的金融服務(wù)也是有差異的。一般情況下，金融機(jī)構(gòu)只對(duì)明顯處于成長(zhǎng)與成熟期的中小企業(yè)感興趣。但對(duì)于中小企業(yè)而言，每一個(gè)發(fā)展階段都至關(guān)重要，從創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)初期就可能需要必要的金融服務(wù)支撐，而且其不同發(fā)展階段并沒(méi)有明顯的區(qū)分標(biāo)志，無(wú)疑增加了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)，因此其主動(dòng)性有所降低。

2 商業(yè)銀行價(jià)值鏈特征與中小企業(yè)融資泥潭

隨著國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，而國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)運(yùn)作成熟度尚且不高，這無(wú)疑加劇了中小企業(yè)的直接融資難度。對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值鏈運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行分析不難看出，整個(gè)鏈條都對(duì)大型集團(tuán)企業(yè)客戶特別青睞。中小企業(yè)想要從銀行貸款資金的機(jī)會(huì)渺茫。從商業(yè)銀行價(jià)值鏈來(lái)看，其明顯的特征是導(dǎo)致中小企業(yè)陷入融資泥潭的重要原因之一。

2.1 商業(yè)銀行對(duì)大型集團(tuán)企業(yè)客戶示好，唯規(guī)模論突出

我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在改革開(kāi)放中獲得了長(zhǎng)期快速的發(fā)展。市場(chǎng)融資需求巨大，商業(yè)銀行成為了促發(fā)展、保經(jīng)濟(jì)、廣籌資的主力。受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模化擴(kuò)張的影響，商業(yè)銀行也旨在快速提升規(guī)模化擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，并通過(guò)持續(xù)注入外源性資本、廣泛吸納被動(dòng)負(fù)債等方式強(qiáng)化貸款規(guī)模擴(kuò)張，并且一度主張完全按對(duì)接客戶的資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)總額、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度等硬件指標(biāo)來(lái)制訂金融服務(wù)計(jì)劃，因此商業(yè)銀行只有將大型集團(tuán)企業(yè)客戶作為實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的主要來(lái)源，而對(duì)于很多中小企業(yè)而言，其本該獲得的融資業(yè)務(wù)額也成為大客戶的囊中之物。

2.2 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化屬性明顯，大客戶競(jìng)爭(zhēng)更為激烈

由于多年來(lái)商業(yè)銀行始終承擔(dān)著主要的社會(huì)資金源重任，商業(yè)銀行往往受益于金融市場(chǎng)的資金欠缺與國(guó)家政策的利差保護(hù)，使得商業(yè)銀行在利差“紅利”方面長(zhǎng)期持有可觀收益。商業(yè)銀行堅(jiān)持以“批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)為主，利差收入為主”盈利模式占有高額利潤(rùn)，并且在轉(zhuǎn)型升級(jí)、模式創(chuàng)新方面表現(xiàn)出積極性不高、動(dòng)力不足等問(wèn)題，也表現(xiàn)出越來(lái)越明顯的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)屬性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大型集團(tuán)客戶企業(yè)結(jié)構(gòu)、管理、數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)都能夠滿足商業(yè)銀行的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)要求，因此成為商業(yè)銀行更好的業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象，使得中小企業(yè)的合作門檻被再一次抬升。

2.3 商業(yè)銀行秉承低風(fēng)險(xiǎn)容忍度，有悖于中小企業(yè)的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)特征

改革開(kāi)放后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持長(zhǎng)期快速增長(zhǎng)。同時(shí)，政府為完成經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，也會(huì)為地方經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張充當(dāng)信用擔(dān)保對(duì)象，并為國(guó)有企業(yè)等大型集團(tuán)企業(yè)提供可靠擔(dān)保，無(wú)疑讓銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理降低了壓力，久而久之，商業(yè)銀行往往可以在不考慮風(fēng)險(xiǎn)損失的情況下得到龐大的利潤(rùn)，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化及意識(shí)顯得更為嚴(yán)肅、審慎和穩(wěn)健，無(wú)法容忍沒(méi)有較大保障的風(fēng)險(xiǎn)，且銀行對(duì)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)管控也缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)與能力。從整體上看，大型集團(tuán)企業(yè)滿足銀行所提出的低風(fēng)險(xiǎn)容忍度要求，而中小企業(yè)則并不符合，即使后者主動(dòng)表示愿承擔(dān)較高的融資利息等成本，也通常一貸難求。

2.4 商業(yè)銀行未積極研究中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，未制定主動(dòng)管理制度

長(zhǎng)期以來(lái)，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較為單薄，技術(shù)的研究與組建都不夠完善，對(duì)融資客戶的資質(zhì)審核不透徹、不清晰，甚至不對(duì)客戶的還款能力與來(lái)源進(jìn)行客觀分析與準(zhǔn)確判斷，對(duì)可抵押或質(zhì)押等擔(dān)保貸款的要求卻格外高。中小企業(yè)的實(shí)力較弱，規(guī)模小且固定資產(chǎn)不多，而且商業(yè)銀行普遍不看好中小企業(yè)的公司治理管理的非正規(guī)配套性，很難有效地識(shí)別并清晰地控制中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)的風(fēng)控理論不去主動(dòng)掌握，一味地考慮降低銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)和降低評(píng)估失誤率而控制對(duì)中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

3 促進(jìn)商業(yè)銀行價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型提升中小企業(yè)融資服務(wù)能力的應(yīng)對(duì)策略

新時(shí)期，商業(yè)銀行原先持有的價(jià)值鏈觀念存在巨大的缺陷，面臨嚴(yán)峻和深刻的挑戰(zhàn)。聚焦當(dāng)前時(shí)代發(fā)展特征，商業(yè)銀行理應(yīng)優(yōu)化調(diào)整價(jià)值鏈，積極向“低消耗、高收益、創(chuàng)新功能、落實(shí)服務(wù)”方向轉(zhuǎn)型。同時(shí)，要重新認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要性，重新定位客戶群體與構(gòu)架，主動(dòng)通過(guò)對(duì)接更多中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)自有功能的價(jià)值增值。

3.1 樹(shù)立新的全功能金融服務(wù)價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)理念

新時(shí)期，商業(yè)銀行應(yīng)該將中小企業(yè)的金融服務(wù)作為價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略方向，不但要提供綜合性的大型集團(tuán)企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，還應(yīng)提升中小企業(yè)個(gè)性化服務(wù)的業(yè)務(wù)比例，釋放更多的客戶價(jià)值。要重視讓中小企業(yè)發(fā)揮相關(guān)融資定價(jià)問(wèn)題的主動(dòng)話語(yǔ)權(quán)，調(diào)動(dòng)其積極性主動(dòng)挖掘盈利點(diǎn)；同時(shí)，應(yīng)延伸在企業(yè)財(cái)富管理、個(gè)人客戶理財(cái)、財(cái)務(wù)運(yùn)作顧問(wèn)、代理銷售產(chǎn)品及服務(wù)等方面的交叉服務(wù)，確保商業(yè)銀行的綜合收益再提升；商業(yè)銀行要盡可能地對(duì)中小企業(yè)在金融服務(wù)方面的內(nèi)部與外部?jī)r(jià)值鏈積極因素進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)更多的雙贏機(jī)會(huì)。

3.2 梳理金融服務(wù)價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型目標(biāo)與激勵(lì)機(jī)制

商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的金融服務(wù)所要完成的轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)目標(biāo)如下：確定中小企業(yè)客戶群體，明確市場(chǎng)空間、份額及真實(shí)融資需求，細(xì)化客戶定位、規(guī)模、層次等有利因素；確定銀行金融業(yè)務(wù)中的大型集團(tuán)客戶、中小型企業(yè)客戶占比；可根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)制定中小企業(yè)發(fā)展階段性目標(biāo)與進(jìn)度控制要求。商業(yè)銀行明確中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略后，應(yīng)積極制定激勵(lì)機(jī)制，完善考核指標(biāo)，設(shè)立不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及應(yīng)對(duì)策略，約束風(fēng)險(xiǎn)抵押金的短期預(yù)防能力，強(qiáng)化對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)與違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制。

3.3 構(gòu)筑積極且匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

第一，要建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，完善模型。明確中小企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)后，積極收集相關(guān)佐證材料，努力尋找風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)的有效數(shù)據(jù)。第二，要運(yùn)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)測(cè)評(píng)企業(yè)可生存期與后期成長(zhǎng)空間，非財(cái)務(wù)指標(biāo)涉及經(jīng)營(yíng)歷史記錄、市場(chǎng)容量與份額、業(yè)主品質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游矛盾、行業(yè)口碑等。第三，要完善準(zhǔn)入退出及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)機(jī)制。基于參數(shù)指標(biāo)體系，注重參考風(fēng)險(xiǎn)管理人員的經(jīng)驗(yàn)來(lái)制定相關(guān)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出標(biāo)準(zhǔn)并完善風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。第四，要規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)授信流程。所有審批工作要以實(shí)權(quán)人獨(dú)立審批為主，由風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理具體開(kāi)展授信指標(biāo)復(fù)核及融資評(píng)價(jià)。第五，要不斷思考動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保方式的創(chuàng)新變革，拓寬還款來(lái)源，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第六，要強(qiáng)化參與融資風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)知識(shí)與技能，增強(qiáng)培訓(xùn)及考核，強(qiáng)化專家認(rèn)證機(jī)制。

3.4 完善價(jià)值產(chǎn)品與創(chuàng)新服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。首先在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，應(yīng)探索新的融資方式，平衡融資與風(fēng)控點(diǎn)；銀行主動(dòng)協(xié)助企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)管理，延伸咨詢類非資本服務(wù)，突破利潤(rùn)增長(zhǎng)，挖掘潛在客戶；從不同角度思考設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，提升服務(wù)效率。其次在服務(wù)創(chuàng)新方面，應(yīng)拓寬服務(wù)渠道，注重現(xiàn)代科技的應(yīng)用，打造立體化的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]余虹.以商業(yè)銀行價(jià)值鏈轉(zhuǎn)型破解中小企業(yè)融資難題[J].西北大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2012，42（2）：120-

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[3]謝程，胡勝德.商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型對(duì)中小企業(yè)融資的影響[J].中國(guó)商貿(mào)，2014（13）：125-126.

[責(zé)任編輯：高海明]