淺談中美貿易失衡的原因

葛衛衛

摘 要：中美建交將近四十年以來，雙方經濟貿易交流程度日益加深。截至2015年，中國已經成為美國的第二大貿易伙伴國、第三大出口市場、第一大進口來源地。在中美雙邊貿易中，中國處于貿易順差地位，并且兩國的貿易失衡愈演愈烈。本文從中國匯率變動角度說明中美貿易失衡的原因并不是人民幣幣值的低估造成的，同時從要素稟賦論、恩格爾系數、美國對華直接投資等方面對中美貿易失衡的原因給出了解釋。

關鍵詞：人民幣升值 要素稟賦論 出口管制 外商直接投資

中圖分類號：F752.7 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）05（b）-075-02

中國和美國作為世界上最大的發展中國家和最大的發達國家，兩國之間的經濟貿易日漸加深的同時貿易順差不斷加大，嚴重影響了中美之間貿易關系的健康和諧發展。對于造成中美貿易失衡的原因，文章將從下面幾個方面進行分析。

1 人民幣匯率與中美貿易失衡的關系

1.1 人民幣匯率變動情況

國際金融學的研究中認為：當一國本幣貶值，能促進本國商品的出口，抑制外國商品的進口；當一國本幣升值，將抑制本國商品的出口，促進外國商品的進口。假設2016年6月1日，1美元=6.5889人民幣，外商批發一雙馬大哈鞋190元；2016年12月1日，1美元=6.8958人民幣，外商批發一雙馬大哈鞋仍然是190元。6月1日，外商購買一雙馬大哈牌鞋需要190/6.5889=28.84美元，若購買1000雙，則需要28840美元。12月1日，外商購買同樣一雙馬大哈牌鞋需要190/6.8958=27.55美元，若同樣進貨1000雙，則需要27550美元，由于人民幣升值，外商購買同樣數量同一價格的鞋需要多花費1290美元，作為外商可能就會減少購買量，對于中國來說，就意味著出口減少。

所以對于中美貿易順差的不斷加大，以美國為首的西方國家紛紛指責中國的匯率制度是導致中美貿易失衡的重要因素，不斷施壓要求人民幣升值。

改革開放以前，我國實行的是高度集中的計劃經濟體制，一直實施比較嚴格的外匯管制。改革開放以后，我國匯率制度改革共經過三個階段：1994年～1997年實施以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率；1998年～2005年實行盯住美元的固定匯率制度；2005年7月至今以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節，有管理的浮動匯率制度。

自2005年7月1日，中國第二次匯率改革以來，人民幣對美元匯率雖然具有一定的波動性，但是總的看來人民幣對美元的匯率是呈現上升趨勢的。人民幣對美元的平均匯率，2005年為8.1917，2007年為7.6040，2011年為6.4588，2014年為6.1428。到2014年人民幣累計升值已達32%，中國在人民幣匯率改革方面做出了極大的努力。

1.2 匯改以后中美兩國雙邊貿易情況

中美兩國于1979年建交，當年兩國的雙邊貿易額是24.5億美元。2005年匯改后，當年兩國的雙邊貿易額是2166.3億美元，同比增長27.71%。雙方貿易差額為1141.7億美元。到2016年雙方的貿易額達到了5196億美元，中國對美國的貿易順差額達到了3470億美元，38年間增長了211倍。

可以看出一方面人民幣總體趨勢不斷升值，另一方面隨著人民幣不斷升值，雙方的貿易額越來越大，中國對美國的貿易呈現出口增速加快進口增速減緩的趨勢，兩國的貿易失衡狀況也愈加嚴重。所以單純地將中美貿易順差歸結于人民幣幣值過低，要求人民幣升值是有失偏頗的。

2 中國的勞動力成本優勢導致勞動密集型產品貿易失衡

自從赫克歇爾—俄林的要素稟賦理論問世以來，雖然存在這一些質疑的聲音，但毫無疑問其依然是國際貿易理論的一大支柱理論。要素稟賦學說認為：一國應該出口使用本國密集要素生產的產品，進口使用本國非密集生產要素生產的產品。簡言之，勞動力豐富的國家出口勞動密集型商品，而進口資本密集型商品；而資本豐富的國家出口資本密集型商品，進口勞動密集型商品。

中國的要素優勢在于其大量的廉價勞動力成本，而美國的要素優勢在于其大量的資本和先進的技術。按照要素稟賦理論和自由貿易理論，中國從美國進口資本密集型和技術密集型的產品，美國從中國進口勞動密集型產品。

可是真實的情況有些許不同，原因如下：在影響需求的因素中，收入發揮著很重要的作用。美國作為發達國家，人均收入遠遠高于中國，以2004為例，美國的人均收入46381美元，中國的人均收入3678美元，所以兩國居民的消費需求也存在著很大差異。根據恩格爾系數，一個家庭收入越少，家庭收入中用來購買食物的支出所占比例就越大，隨著家庭收入的增加，家庭中用來購買食物的支出比例就會下降。推而廣之，一個國家的國民人均收入越低，每個人的平均收入中用于購買食物的支出所占比例就越大。中國生產的勞動密集型產品大部分屬于生活必需品，美國生產的技術資本密集型產品大部分屬于高端產品。所以美國居民對于中國生產的必需品有巨大的需求，而中國居民的收入低，對于美國生產的高端產品的需求不大。同時兩國的消費文化和消費觀念相差很多，相對于美國人超前消費的習慣而言，中國消費者更加崇尚節儉、保守的消費觀念。所以兩國的收入差距和消費習慣是導致兩國貿易失衡的原因之一。

3 美國對出口中國的高科技產品采取歧視性的管制

按照要素稟賦理論，按照自身要素優勢進行國際貿易的兩國不會產生嚴重的貿易失衡現象，然而中美不僅出現了貿易失衡現象，而且愈演愈烈。其中一個原因在于美國以保護國家知識產權和信息安全為借口，對出口中國的高科技產品進行嚴格的出口限制。美國對華的出口管制包括出臺了各種法案和條例。比如，1989年美國政府出臺了包括禁止安全類技術產品、核技術產品和燃料的對華技術產品出口管制措施。2007年6月15日美國商務部公布對華高科技出口管制清單規定，航空發動機、先進導航系統、激光器、水下攝像機及推進器等20個大類的美國高科技產品不得對中國出口，并于6月19日開始執行。2015年4月9日，美國商務部發布了一份公告，決定禁止向中國4家國家超級計算機中心出售“至強”（Xeon）芯片。復旦大學美國研究中心潘銳教授表示，從2001年至今，美國對華高科技出口管制一直沒有放松。在美國一再要求對華“貿易平衡”的背景下，這種管制只會使美國的商業利益受到損害。美國嚴格的出口管制使得中國只能從其他國家進口高科技產品，中美兩國在高科技產品上逆差越來越大。

4 美國在華直接投資加速了中美貿易失衡

根據國家統計局的數據，在中國的對外貿易順差中，外資企業的順差額占比很大。中國自從1995年開始引進外資，到2002年，中國實際利用外資數量超過美國，居世界之首。根據中國商務部的統計，2016年1月至11月，全國新設立外商投資企業24355家，同比增長3%，實際使用外資金額7318億（1137.9億美元），同比增長3.9%。我國出口的大幅度上漲，在很大程度上得益于外商投資企業的快速增長，有數據顯示，外商直接投資企業，對我國的出口貢獻率達到57%，意味著外商企業在中國的子公司或者分支機構生產出口額占中國總出口額的57%。而美國在華直接投資的規模和比重均位居前列。2017年兩會李克強總理答中外記者問時，提到中方貿易順差的問題“企業生產的產品利潤90%以上是美國企業拿走了，中國的生產企業拿到的利潤最低只有2%～3%。”雖然說中美貿易順差很大，但是其中中國企業在其中得到的利潤很低。

美國在華直接投資的增長，加劇了兩國之間的貿易失衡。首先，美國在華直接投資通過除了帶了大量資本的同時，也帶來了技術與管理經驗，外商直接投資帶來的生產技術外溢效用直接促進了中國出口部門的增長。再者，隨著外資企業在中國時間的加長，對中國市場的需求現狀有了更深層次的了解，逐漸的實現在中國本地生產和銷售，在一定程度上降低了母國對中國出口的規模和數量。

對于中美雙方貿易失衡，一直存在不同的爭論。如何正確看待和處理兩國之間的貿易失衡，是不容忽視也不能回避的現實，這就要求我們理性地看待中美貿易失衡的問題，找出雙方貿易失衡的原因并加以解決，中美貿易才能實現持續健康的發展。

參考文獻

[1] 郭益耀，鄭偉民.經濟全球化與中美經貿關系[M].北京：社會科學文獻出版，2001.

[2] 林立.關于中美貿易失衡的思考與對策[J].經濟與管理， 2007（4）.