代建制下代建企業成本補償和收益模式初探
——基于平湖項目的分析

■/李愛花

代建制下代建企業成本補償和收益模式初探
——基于平湖項目的分析

■/李愛花

本文在梳理代建模式的定義與模式劃分標準的基礎上，著重闡釋了代建制下代建企業的成本補償與收益模式，并結合深圳市平湖代建項目案例提出了優化現有代建模式的措施。期望本探索性研究對代建企業的模式優化有所啟示。

代建模式 成本補償 收益模式

代建模式是目前政府投資項目最為常用的一種項目建設模式，代建制下代建企業的成本補償與收益模式的確定直接影響代建項目的建設效率、經濟效益乃至代建企業的持續發展。平湖項目是市代建企業成本補償與收益模式實踐探索的前沿代表，項目總用地面積8.8萬平方米，總投資約53.79億元。其中一期保障房用地4塊，建筑面積37萬平方米，將提供2064套公租房及2281套安居房；二期建筑面積23萬平方米，主要用于辦公、公寓和酒店。該項目在2016年投入建設成本6億余元，最終獲得凈利潤近2億元，投資利潤率達到3.22%，稅后內部收益率達到3.67%。同時該項目推動平湖城市及周邊地區的項目建設，貫徹落實了城市大項目帶動經濟轉型升級的發展戰略。深圳新聞網、深圳都市報等報道稱該項目是使平湖街道“大變身”的扛鼎之作。本文著重結合該項目的設計原則、理念及各項指標分析代建企業的成本補償與收益模式。

一、代建模式的內涵及其動因概述

代建制主要包含三個要素：第一，政府以招標方式尋找代建單位；第二，代建制的實施本質是委托代理關系；第三，代建制的主體要素有使用主體、代建主體與管理主體。代建制的提出動因源于傳統政府投資項目管理體制的弊端及投資體制改革的內在需求。實踐證明，傳統的項目投資體制采用直接組建工程部指導項目實施，其項目的管理、建設與投資往往處于政府失控狀態。

代建模式根據不同標準有著不同的劃分方式，當前理論研究主要提出兩種劃分標準。第一種標準是根據代建單位的運作方式和生產流程可以分為兩模式和三模式，其中兩模式主要包含政府機構集中代建模式和企業型代建模式，三模式包含政府指定代建公司模式、公司代建模式和政府專業管理機構模式；另一種標準是按照代建合同的約定責任主體不同可以分為三方代建合同模式、指定代建合同模式及委托代建合同模式。目前企業實踐與理論研究均主要傾向于以第一種標準進行模式比較。部分學者提出，與事業型代建模式相比較，企業型代建模式更適合于責任約束和機制激勵。

二、代建企業成本補償與收益模式的確定

（一）模式選擇的理念與原則

代建項目的實施需要遵守四項基本原則。一是戰略導向原則，任何成本補償與收益模式的選擇均要符合企業的整體戰略方向，在合法與戰略規定范圍內實現利益最大化；二是識大體顧大局，既要調動各方積極性又要避免失控，秉承“把握進口、管住出口”的原則，以硬性指標量化企業的成本與收益，設置保底收益率，嚴格財務內控制度，合理配置資金資源；三是創新原則，目前全國許多代建企業加快了改革步伐，例如深圳地鐵集團、深高速集團等，平湖項目的發展立足于創新，突破現有的概念框架；四是可操作性原則，代建選擇的模式既要立足于代建企業的發展，也要立足于政府方的利益，項目應具備“接地氣”、可操作等特征。

（二）模式選擇

代建企業可供選擇的模式有四種。一是基本收益+履約考核獎勵模式。該模式以實際開發成本為基數，約定一定代開發基本管理費比例（每年度按照各項目當期的實際完成投資額計算代建基本管理費，項目完工后根據項目經審計的結算報告確認最終的代建基本管理費）。在項目完成后，對項目進行履約評價考核，如考核達標，給予項目結算價一定比例獎勵；二是代建管理費+節余分成模式。其中代建管理費取決于年度履約評價考核及投資概算。節余分成取決于實際發生成本低于項目概算造價數，按照一定比例進行計算；三是概算比例包干模式，該模式是以項目投資概算為基數，按照一定比例進行款項劃撥；四是概算總額包干模式，以項目投資概算為基數，項目概算與實際開發建設成本的差額為項目應得的成本補償與收益分配，代建企業自行融資支付項目建設成本，并承擔超概算的風險。

（三）成本補償與收益測算

我們根據上述提出的四種模式進行封閉測算收益。假設平湖項目2013-2017年完成投資數額（包含財務費用）是51.1億元，模式一代建費比例6%，代建費收益則為3.07億元，運營成本為2.37億元，營業利潤為0.7億元，獎勵比例為1%，獎勵收益則為0.51億元，總計1.21億元；模式二代建費比例為3%，代建費收益則為1.53億元，獎勵比例為1%（0.05億元），2.5%的項目節余分成收益（1.28億元），那么收益小計為2.86億元，運營成本為2.37億元，則營業利潤為0.49億元；模式三的代建費比例為8%，那么代建費收益則為4.09億元，運營成本為2.37億元，營業利潤則為1.72億元；模式四無法測算具體數額。但以上只是在目前平湖項目完成投資額基礎上假設比例的測算。從經濟角度而言，模式三是最佳選擇。具體測算情況如表1所示。

表1 四種模式下項目收益測算情況 單位：億元

（四）代建模式選擇建議

上述提出的四種模式各有優劣，前三種模式的風險較模式四低，但模式四的收益也較高；模式一計算基數是土地開發成本，與概預算的相關性不大，可能企業降低成本的動力較??；模式二主要依賴于成本節約，使得代建企業的成本壓力較大；模式三存在成本超概算的風險。因此，由于代建企業設置了保底收益率，無論采用哪種模式均不會出現失控現象。

三、優化代建模式的措施

（一）創新監管機制

監管是保障模式正常運行、測算準確性的主要手段之一。代建企業必須創新三種監管機制。

1.部門聯動機制。實施重大代建項目聯動監管機制，在內外部、上下級之間充分實現橫向、縱向的協調配合，共享監督成果。一是建立代建部門、施工部門、政府部門間多部門的反饋機制，實現有效互補；二是建立檢查聯動機制，部門間互相監督資金使用、預算、決算，形成監督合力，保障資金用在可用之處。平湖項目根據同類工程項目代建總承包的工期制定了嚴格工期與投資測算，其中涉及裝修、勘察、設計等多個部門監督和參與。

2.科技監管機制?；ヂ摼W環境下，代建企業必須積極拓展和提高計算機在監管領域的應用和使用層次，搭建業務數據平臺，加快監管信息系統建設，完善業務模式，分類監管模型，通過“數據+模型分析”的數據化監管模式，查找線索、確定重點、精確范圍，實現實時監控、動態監控。這樣可以保障成本補償與收益測算的速率與準確性。

3.違規處理機制。針對不同的模式選擇制定不同的約束制度，借助科技信息系統，實現稽核信息系統（如政府部門、公安部門、銀行部門等）與各業務信息系統之間的數據傳輸與對接，促進業務數據的共享與監測。同時引入經濟監管手段，使經濟監管由項目建設期延伸至項目結束后的一定時期內，從事后監管轉向事中監管，保障模式測算的適用性和經濟性，實現模式選擇監管的長效化、常態化。

（二）建立風險導向機制

風險分為防范、識別、應對等多個階段。但對項目模式選擇、測算最有益的階段是防范階段。建立風險導向機制應制定以下兩項關鍵措施。

1.構建合理的代建人約束、激勵機制。鑒于政府部門與代建企業的信息不對稱，考慮將項目概算中的建設單位管理費變為代建費，降低履約保證金金額，增加代建項目的工程獎勵，并嚴格規定獎勵的兌現辦法，以推動代建企業節約項目成本；同時，在信息不對稱背景下，代建企業更易于從抽租的保留信息中獲利。因此，從代建企業角度考慮，應該增加代建企業的信息租金，避免政府降低合同激勵強度、由成本加成合同轉變為固定合同。因為根據以往研究發現，在固定總價合同中，代建企業承擔的風險最大，而在成本加成合同中，政府承擔風險最大。

2.優化代建項目治理方案。建立合理的代建單位績效考評體系，其中可以充分考慮代建項目的創新指標、支出收益比指標、模式選擇測量指標、利益體以外的相關部門及大眾評價反饋指標、重大項目內控偏差率指標等。同時，代建項目的治理方案制定要以財務風險、業務風險、項目質量風險等多風險機制為導向，以理論模式適配與數據模型經濟為基本原則，以信息租金最大化為風險向標。

四、結束語

國務院2004年頒發的《投資體制改革》文件嚴格規定非營利機構項目建設實行“代建制”。代建制下延伸出了很多成本補償與收益模式，在不同的劃分標準下，其測算方法不同。因此，研究如何更經濟、有效的選擇成本補償與收益模式對代建企業的成本節約、持續發展均具重要意義。同時，希望后續研究可以更加完善優化代建模式的相關舉措。

[1]鄭邊江.基于成本補償的代建制激勵合同設計〔J〕.建筑經濟,2010（11）.

[2]張飛漣,李蓓,賴純瑩.基于效率成本模型的政府投資項目代建制監管成本優化分析〔J〕.土木工程學報,2009（10）.

[3]曹桂全,趙阿敏.政府投資項目代建制研究述評〔J〕.經濟體制改革,2014（03）.

◇作者信息：深圳市特區建設發展集團有限公司

◇責任編輯：劉家慶

◇責任校對：劉家慶

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1004-6070（2017）05-0022-03