集團資金集中管理收益分配方式研究

■/伊春宇

集團資金集中管理收益分配方式研究

■/伊春宇

近年來，資金管理中心作為集團內部資金集中管理部門，在我國一些大型國有企業得到普遍重視，資金集中管理不但可以使集團總部加強掌控成員單位的力度，盤活閑置沉淀資金，而且還能提高資金收益率，降低融資成本。然而，資金集中管理所產生的收益如何在總部和成員單位之間分配，是一個不可忽略的問題，這種收益分配如果處理不好，既不利于提高成員單位參與的熱情，又會有潛在的稅收風險。因此，作者結合工作實踐，提出一種簡單可行的收益分配辦法。

資金集中管理 涉稅風險 收益分配

資金管理中心作為集團資金集中管理的一個部門，逐漸被一些大集團所重視，但對于資金管理中心在集團中的定位，及收益如何在成員單位間進行有效分配一直沒有很好的解決，這給資金管理中心乃至整個集團的持續經營都帶來了潛在的風險。本文在分析這些問題的基礎上，提出了具體的解決辦法。

一、集團企業資金集中管理概述

資金管理中心是根據集團整體資金管控的需要，在集團核心企業下設的一個職能部門。資金管理中心通常不以自身盈利為目的，而是從集團整體利益出發，對系統內的資金進行調撥、結算、籌劃和融通，在確保資金使用安全的前提下，實現集團資金的高效運轉和保值增值。

建立資金管理中心的作用：首先，有利于加強集團資金管理安全，通過資金管理中心可以在集團內部推行統一的資金管理制度，從制度上保障集團資金使用安全。另外，資金管理中心能夠比較專業地甄選合作銀行，限定成員單位的開戶銀行范圍。資金管理中心還可以對成員單位資金流進行實時監控，靈活掌握其生產經營和預算執行情況；其次，有利于提高資金使用效益，資金管理中心通過對成員單位閑置資金上劃集中管理，充分發揮集團資金規模優勢，將富余資金科學理財，實現資金的保值增值；再次，有利于提高資金運作效率，資金管理中心可以通過成員單位間的內部結算，把過去的外部資金流變為內部資金流，加快資金周轉速度，降低財務費用。

二、資金管理中心收益分配方式的法律要求

在當前情況下，成員單位將資金上劃到資金管理中心通常只能得到同期銀行活期存款利息收入，相當于資金管理中心的成本。而資金管理中心通過委托貸款、定期存款、通知存款、協定存款等多種理財方式和資金運作，能得到遠高于活期存款的利息，這部分收益相當于資金管理中心的收入。集團資金管理中心與財務公司不同，它不是一個獨立的法人機構，它只是企業集團核心企業的一個職能部門，它與成員單位的資金往來屬于關聯企業間的關聯交易。特別在資金管理中心所在的核心企業沒有盈利的情況下，人為地將集團盈利企業的利潤轉移到虧損企業，從而降低集團整體稅務，其實這是一種典型的避稅手段，會給整個集團造成巨大的稅收風險隱患。另外，根據我國最新《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》，統借統還業務中企業集團或企業集團中的核心企業以及集團所屬財務公司按不高于支付給金融機構的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業集團或者集團內下屬單位收取的利息免征增值稅。統借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機構借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應全額繳納增值稅。新企業所得稅實施條例對借款利息的企業所得稅扣除也有明確的規定，借款人從非金融企業取得借款發生的利息按不高于金融企業同期同類貸款基準利率計算的部分給予扣除。

另外，從法律角度分析。集團內部通過股權控制關系，將成員單位的資金上劃歸集到資金管理中心的銀行賬戶進行統一管理使用。在這一過程中，資金管理中心與成員單位其實就形成了一種信托法律關系。當成員單位的資金被劃轉到資金管理中心銀行賬戶形成內部存款，信托關系成立，受托人（資金管理中心）取得對信托財產（內部存款）的管理權和處分權，其為委托人（成員單位）安全、及時完成日常支付和資金保值增值的信托目的，依照委托人的意愿或者是根據特殊情況對信托財產做出處分行為。根據我國《信托法》第十四條的規定，受托人因信托財產的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產也歸入信托財產。這其中就包括信托財產的孳息，所以，資金管理中心的內部存款所產生的各種收益也屬于信托財產。信托終止時信托財產歸委托人也就是成員單位所有。

無論從稅務還是法律角度，對于集團資金管理中心這種資金管理模式，資金管理中心不應以盈利為目的，應采用一種科學合理的辦法將資金收益分配給成員單位，也就是要做到“平進平出，利益共享”。

三、集團資金集中管理收益分配模式如何優化

本著“平進平出，利益共享”的原則，以成員單位在資金管理中心特定時期內部存款積數占比為分配依據，按各自資金集中的貢獻大小，將資金管理中心的收益分配給各成員單位。內部存款積數即一段時期內成員單位內部存款的每日余額累加額，例如：某集團有A、B、C三家子公司本月1日內部存款余額1億元，2日內部存款余額3億元，3日內部存款余額3億元，則這三天的存款積數就是7（詳見表一）。以此類推將中心全部成員單位的內部存款積數分別求出來加總做分母，各單位的內部存款積數做分子，得出比值就是各單位這段時間的利息分配依據。這樣既可以實現按照資金貢獻大小分配資金管理中心利息收入，還能做到分配科學合理和公平公正。

表1 內部存款余額 單位：億元

根據資金管理中心收益特點，可以將收益分配按照三類業務進行。

（一）計提定期類存款利息

每月末資金管理中心按照權責發生制原則，逐筆計算定期存款在本月的應計利息，以各成員單位在該區間的每日內部存款積數占總積數的比重分得相應比例的定期存款利息。例如，2016年12月11日中心存入某銀行定期存款1億元，存期1年，利率3.3%，則該筆定期存款，12月份計息的區間12月11日——31日，天數是21天，應計提利息是本金1億×利率3.3%×存期1年/365天×21天=189863.01元，成員單位的該筆存款內部存款積數取值區間是2016年12月11日到2016年12月31日，求得相應分配比例后，再用各單位的比例乘以應計提利息189863.01元，分得各單位本月的應計利息，其他定期類存款也都逐筆這樣計算。需要注意新增定期存款從存入當日開始計息，到期當日不再計算利息。

根據資金管理中心不同會計主體特點，賬務處理可以分為兩類，分別是資金管理中心和成員單位的財務處理。

1.資金管理中心的賬務處理。按照權責發生制原則，資金管理中心每月計提銀行定期存款應計利息，借記“應收利息—銀行定期存款利息—××銀行189863.01元”，貸記“財務費用—銀行定期存款利息—××銀行189863.01元”科目；同時，按照各成員單位的期間存款積數比例，借記“財務費用—內部存款利息—××成員單位”，貸記“應付利息—××成員單位”科目。在利息分配過程中，不可避免出現四舍五入計算尾差，建議在最后一個分配的成員單位，可以采用倒擠的方法計算分配的利息，這樣能保證計提與分配的利息數一致。

2.成員單位的賬務處理。按成員單位每月存款積數比例分配的定期存款利息，該數據需要資金管理中心以通知單據的形式發放給各成員單位，借記“應收利息—內部存款”，貸記“財務費用—利息收入—內部存款”。

（二）確認到期定期存款利息

每月末資金管理中心會確認本月到期的定期存款利息，并將各成員單位之前已計提但還沒有實際取得的利息收入進行實際分配確認。也就是將已計提的利息收入由“應付利息—成員單位”科目轉到“內部存款”科目下。

1.資金管理中心賬務處理。收取到期定期類存款利息，借記“銀行存款—××銀行”，貸記“應收利息—銀行定期存款利息—××銀行”；同時，將到期利息按照之前成員單位每月存款積數比例分配的定期存款利息進行確認，借記“應付利息—××成員單位”，貸記“內部存款—××成員單位”。

2.成員單位賬務處理。按照成員單位期間的內部存款積數，月末資金管理中心下發的“內部存款結息計算單”，借記“內部存款”，貸記“應收利息—內部存款”。另外，建議每月25日進行利息分配，即當月成員單位的存款積數取上月26日至本月25日的每日內部存款余額，這樣可以方便成員單位月末賬務處理。

（三）確認每季度活期類存款利息及其他

每季度末資金管理中心會確認本季度的活期利息收入。活期利息將以銀行每季度實際發放的活期利息為依據，每季度分配一次，不再采取權責發生制每月單獨計息。根據銀行活期利息計息規則，資金管理中心活期利息在成員單位間分配原則是以成員單位在本季度的內部存款積數比重為依據。從季初21日到季度末的20日間，取內部存款積數計算比重，例如2季度計息區間為2016年6月21日到2016年9月20日。

1.資金管理中心賬務處理。取得季度銀行活期類存款利息，借記“銀行存款—××銀行”，貸記“財務費用—銀行活期存款利息—××銀行”；同時，按照成員單位季度存款積數比例分配的活期存款利息，借記“財務費用—內部存款利息—××成員單位”，貸記“內部存款—××成員單位”。

2.成員單位賬務處理。借記“內部存款”，貸記“財務費用—內部存款利息”。

以上就是資金管理中心利息收益的一種分配辦法，這種分配辦法也適用現金池這種集團資金管理模式。當然利息收益分配的模式還有很多形式，但這種辦法簡單易行，也能得到當地稅務部門認可。

[1]伊春宇.構建集團資金管理中心的必要性及其會計處理〔J〕.經營管理者,2014（32）.

[2]財政部.國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知法〔S〕.2016-3-23.

[3]中華人民共和國信托法〔S〕.2001-4-28.

[4]郁振華.公司集團內部關聯交易的法律規制〔D〕.上海：華東政法大學,2008.

◇作者信息：中國煙草總公司遼寧省公司，會計師

◇責任編輯：羅 敏

◇責任校對：羅 敏

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1004-6070（2017）05-0040-03