對解決小微企業融資難問題的思考

徐子超

摘要：文章簡述了小微企業融資企業現狀，分析小微企業融資難的原因，提出改進小微企業融資慢的對策和建議。

關鍵詞：小微企業；融資慢；融資難

在我國，通常來講，小微企業是指除大中型企業以外的各類小型、微型企業的統稱（個體工商戶也被視作小微企業）。文章提出要解決小微企業融資難的問題，簡述了小微企業融資企業現狀，分析小微企業融資難的原因，提出改進小微企業融資慢的對策和建議。

一、小微企業融資難現象

近年來，在政府和市場多方合力作用之下，小微企業融資制度環境有所好轉，小微企業融資難問題有所緩解。主要表現在：一是融資渠道逐漸寬廣。除傳統的銀行渠道外，各類投資（擔保）公司、小貸公司、典當公司、融資性租賃公司以及以VC和PE為主體的基金公司如雨后春筍般迅猛發展，互聯網金融也逐漸風生水起；二是融資方式更加靈活多樣。就銀行渠道而言，各家銀行因地制宜地陸續推出了應收賬款抵押貸款、股權質押貸款、知識產權質押貸款、聯保貸款、甚至（僅僅依托于經營現金流的）POS貸、流量貸等純信用貸款，各種貸款新產品分別應運而生，日益貼近小微企業實際經營需要。而各類非銀行民間金融機構、股權投資機構、互聯網金融機構在小微企業融資方式上比起銀行來更加靈活。

與此同時，在宏觀經濟下行與產業轉型升級的雙重壓力之下，近年來小微企業經營面臨更大的困境，小微企業融資難問題依舊突出，現階段的主要表現為“融資貴”和“融資慢”兩大現象。相關數據顯示，小微企業從銀行渠道融資的成本通常在8%～15%之間，而從民間金融等非銀行渠道融資的綜合成本通常會超過18%。此為小微企業“融資貴”問題。另一方面，小微企業融資需求往往呈現“要求急”和“頻度高”的特點，互聯網金融和民間金融在時效性上雖然能夠滿足其要求，但并非主流渠道，銀行、股權投資性的基金公司等主渠道反應慢、流程繁瑣、周期長，這就是小企業“融資慢“的問題。

二、小微企業“融資貴”的原因

如前所述，小微企業貸款融資成本通常在8%～15%之間，明顯高于大中型企業貸款定價水平，主要有兩個方面的原因。

一是小微企業貸款風險相對較高。據統計，國內小微企業大多數存活周期僅3～5年。許多小微企業治理機制不完善，經營管理不規范，企業財務制度不健全、透明度低，經營績效波動大，抗風險能力差，同時缺乏符合銀行要求的抵、質押擔保物，較易形成不良貸款。作為經營“貨幣”的企業，銀行在放貸時，按照“收益覆蓋風險”的原則，對于風險較高的小微企業貸款收取較高的風險溢價，完全符合市場規律。

二是小微企業融資服務成本較高。如上所述，小微企業經營和財務信息不透明，銀企信息不對稱是小微企業融資的巨大障礙。加之當前社會征信體系不夠健全，銀行內部適合于小微企業經營特點的信用評估體系也有待完善，為防控貸款風險，必須廣泛地收集涉及小微貸款企業的各種軟信息，貸前調查和貸后管理的成本都會大大增加。此外，小微企業貸款需求呈現“額度小、期限短、頻率高、要求急”等特點，客觀上也增加了小微企業貸款的單位成本和邊際成本。按照“收益匹配成本”的原則，對于成本較高的小微企業貸款給予較高的定價，也是合情合理。

在小微企業融資成本構成中，有貸款利息、擔保費、抵押登記費用等，這些都是正常的費用。除此之外，其他的所謂“公關費”、“浮利分費”、“以貸轉存”、“借貸搭售”等法律法規所明令禁止的灰色成本或隱性成本，大可不必杞人憂天。一是，國內銀行業市場化程度、貸款決策流程透明度越來越高，期望依靠支出灰色成本來獲取貸款本來就沒有市場；二是，在依法治國的大背景下，在行業監管政策的高壓之下，在一直以來的社會輿論的重壓之下，鮮有敢于冒天下之大不韙者。萬一不幸遇到，一定要正確面對，首先要敢于說“不”，其次要及時曝光，其結果可想而知一定會是正面和積極的。

政府在應對小微企業“融資貴”問題方面，其實可以大有作為。在當前經濟下行、小微企業經營環境惡化的背景下，首先，應該動用財政資源，在直接投資、財政補貼、貸款貼息、貸款擔保、政府直接收購等方面加大對小微企業的支持力度。在稅收政策方面，落實科技型小微企業在所得稅、增值稅、營業稅等方面的優惠。通過上述種種措施，直接降低小微企業貸款成本或者綜合經營成本，從而提高其對于貸款成本的容忍度；其次，應該規范銀行、非銀行金融機構、民間金融機構、互聯網金融機構等在小微企業融資領域活躍的各市場主體的經營行為，鼓勵不同市場主體良性競爭，最終達到降低小微企業融資成本的效果。

三、解決小微企業“融資慢”的對策

解決小微企業“融資慢”的問題，必須多管齊下，多措并舉，形成合力，克難攻堅。

作為滿足小微企業融資需求主渠道的銀行，應對小微企業“融資慢”的問題，需要改造業務流程尤其是授信審批流程，同時要借助互聯網和移動互聯網技術，還應該考慮創新小微企業融資服務的商業模式。

首先，要以業務流程整合為重點，建立以客戶為中心的授信管理機制。按照 “客戶分群分層”的經營理念，采取相對更為簡捷的授信管理流程，以達到控制經營成本和控制信貸風險的雙重目的。一項重要的改進就是可以將有管理職務的人員如行長、副行長、職能部門負責人等從貸款審批委員會中退出來，貸款審批力求獨立、專業。這樣，一方面可以利用貸審人員的專業性控制風險，并且確定比較專業的授信方案；另一方面可以利用其獨立性提高審批效率。對于在特殊情況下急需用款的中小企業，在資料齊全、條件齊備的情況下，銀行還可以開辟專門的綠色通道，爭取在較短時間內完成審批放款流程。

其次，要廣泛采用大數據和云計算等技術手段來研究小微企業的行為，分析小微企業的風險，不斷升級和改造小微企業信貸產品和服務，建立相應作業系統來為小微企業提供流程化的融資服務，推動小微企業融資服務效率跨越式提高。

再次，要不斷創新小微企業融資服務的商業模式。根據小微金融的特點，革新銀行內部組織結構形式，創新激勵和約束機制，改變營銷和展業模式?？上驳氖?，目前部分大型銀行正在全力打造小微企業信貸工廠，在貸款申報、審批、發放、風險控制等環節按流水線方式進行批量操作，以減少審批環節、提高審批效率；部分中小銀行也正在整合產品和資源，以期利用地緣、人緣等優勢破解小微企業融資過程中的信息不對稱難題，例如民生銀行在“商貸通”和“社區銀行”推進方面所做的努力。

小貸公司以及互聯網金融的健康發展對解決小微企業“融資慢”問題可以發揮積極作用。創造良好的政策環境，鼓勵小貸公司和互聯網金融的良性發展，一方面，可以充分利用小貸公司和互聯網金融在機制和技術平臺上的優勢，部分緩解小微企業“融資慢”的矛盾；另一方面，雖然小貸公司以及互聯網金融只能滿足特定和小眾群體的小微企業融資需求，難以撼動銀行作為小微企業融資服務主力軍的地位，但會給銀行施加創新壓力，使得銀行加快技術應用，不斷升級和改造產品和服務，推動小微金融服務取得更長足的進步。

政府可以在制度環境建設方面繼續發揮積極作用，提高小微企業融資效率。一是加快構建和完善社會信用體系，改進企業和個人的征信數據的獲取和共享質量；二是積極引導能及時響應、有效滿足小微企業融資需求的民間金融機構陽光化、合法化，同時將不合規的民間借貸等融資方式納入法治軌道，使其符合國家各項法律法規的要求。

四、結語

小微企業還得從自身做起，擯棄短期行為，改善企業治理結構，規范經營管理行為，健全企業財務制度，增強抗風險能力，提高經營信息和財務信息的透明度，積極主動配合銀行的貸前調查和貸后管理。要提高融資效率，僅僅寄希望于銀行單方面的努力，不太現實?；陲L險管理角度，不論銀行今后審核流程如何簡化，如果企業無法完善自身問題，恐怕影響的不僅僅是融資效率方面的問題，而且還會導致授信審批結果方面的問題。

綜上所述，小微企業融資難問題由來已久，但并非一成不變，近年來已經有所緩解，同時也呈現新的，即“融資貴”和“融資慢”的特點。對于當前小微企業“融資貴”的現象需要理性看待，對于小微企業“融資慢”的問題則需要多管齊下，有效應對。

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（作者單位：山東省臨沂第一中學）