基于金融特許制下網絡金融法律監管研究

（510220 中山大學嶺南學院 廣東 廣州）

摘 要：隨著全球化趨勢的加快，金融資本成為世界流傳范圍最廣的資本，而伴隨著、網絡信息技術的發展和普及，我國逐漸進入網絡金融時代，網絡金融化的趨勢不斷增強，出現網絡銀行、網絡債券等多種形式，而我國網絡金融市場的擴大以及網絡操作的便捷，促使現代金融業由傳統支付變為移動支付，同時金融業務領域也不斷進行擴展，但網絡金融發展的過程中也帶來了一些問題，如法律監管、安全保障等，這些因素都會阻礙我國互聯網金融的發展進程。以網絡金融法律監管為例，觀察我國互聯網金融的發展現狀以及法律監管的具體實施過程，全面提高互聯網金融的發展質量。

關鍵詞：網絡金融；法律監管；風險；機制

在瞬息萬變的互聯網時代，網絡營銷模式成為電子商務發展的新模式，網絡消費的發展促使互聯網金融得到迅速發展。我國自改革開放以來，隨著對外開放程度的加深，互聯網金融的發展程度也不斷健身，互聯網發展趨勢不斷加快，遠遠超出人們的想象。我國互聯網金融發展趨勢不斷成熟，其中電子技術的發展促使互聯網金融業務不斷擴展，也促使銀行資本在更大范圍、更快速率內快速運轉，互聯網金融特性深深烙印在現代企業的經濟發展中。現今社會，互聯網金融的發展具有鮮明的時代特征，在對傳統金融市場產生影響的同時，法律監管風險也不斷上升，因此在金融特許制下，要重視網絡金融法律監管的調整工作。

一、網絡金融的含義

網絡金融是計算機網絡技術為支撐的金融活動的總和，具有互聯網以及金融活動的屬性，是以計算機技術為基礎的金融行業或金融活動的一種運行機制，隨著世界互聯網金融的發展，網絡金融可以說是現代企業金融活動的重要發展方向。 互聯網金融的具體內涵可以從兩方面展開敘述。

從狹義上講，網絡金融主要是指與網絡技術或者是與Internet技術有關的金融經濟活動，這種金融活動建立在信息通信基礎上，應用現代信息通信軟件進行金融交易活動。在網絡金融的業務交易活動中，主要是應用數字化的網絡技術來進行市場開發、產品生產以及應用信息技術提供產品信息，進行信息服務和交易活動。我國互聯網金融具有鮮明的時代特征，主導產業為網絡信息技術產業和服務產業，這些產業都離不開信息技術的開發與應用，通過信息技術進行經濟活動即可看作是進行網絡金融活動。

從廣義上講，網絡金融是以網絡技術為基礎的金融活動的總稱，這一含義將狹義的金融經濟活動包含在內，同時還擴充了網絡金融的范圍，如網絡金融還包括網絡金融安全以及金融監管等多方面的內容，這種形式突破了傳統金融模式的限制，以信息化、數字化的形式存在，可以說金融是金融活動的電子空間，具有網絡的本質特性。網絡金融活動以虛擬化的運行方式存在，利用互聯網進行各種金融交易活動。網絡金融為了適應電子商務的發展需求，產生新型的營銷模式，這是互聯網技術飛速發展的產物。

二、網絡金融發展的時代特征

網絡金融具有鮮明的時代特征，隨著信息技術的變化發展，網絡金融的業務活動也不斷得到更新。綜合來說，網絡時代的金融活動的開放性、透明性更強，金融機構的界限不斷模糊，金融資本更加集中，金融活動更加頻繁，且金融業務的種類不斷擴充，金融經濟的網絡化趨勢不斷加強。

1.金融服務開放化、透明化

隨著信息技術的飛速發展，金融活動的網絡化趨勢不斷加強，網絡金融突破傳統金融模式的時間、空間條件的限制，將金融交易由面對面交易變為群體開放式、交流式的交易，最大限度的為客戶提供金融服務，由此加大提高了金融服務的開放性。而隨著金融服務的開放性不斷增強，金融交易要求實現信息對稱，在這一過程中金融市場則發揮著重要的作用，金融機構向市場客戶提供金融信息，讓客戶自主選擇是否交易，在盡量實現信息對稱的基礎上，金融市場的透明度顯著提高。

2.金融機構的界限模糊化

以最傳統的金融機構銀行為例，縱觀現代銀行的業務，可以看到銀行逐漸傳統的存款中介機構演變為投資理財中心，并且還出現電子銀行，與支付寶、余額寶等建立聯系，實現網絡移動支付，極大的擴展了金融機構的業務范圍，致使與非金融機構的界限越來越不明顯。

3.金融資本集中化

網絡上時代的金融活動，資本更加集中，很多資本實現形成資本聯盟，如商業銀行、投資銀行即證券商、信托業、證券投資基金、保險業等金融機構之間建立聯系。在網絡金融資本集中化的趨勢下，我國金融企業為了占據金融市場，不斷兼并、重組中小型金融機構，網絡金融的發展伴隨著金融組織的集中，而其資本基礎是金融資本的集中，金融資本進一步聯合起來。

4.金融業務多元化

互聯網時代，金融業務的范圍不斷擴大，逐漸形成多元化的趨勢。如當今金融市場中，形成了銀行業、證券業、保險業混業經營的大金融格局，這種金融模式為金融產品以及金融業務的拓寬開辟了更大的發展空間，有效解鎖金融產品的基本功能，促使金融產品以多元化的方式活躍在在網絡平臺上，為金融市場的受眾提供多種個性化的金融服務，最具代表性的就是“金融超市”的出現，以超市為載體，貨架出售多種金融產品，提供多元化的金融服務。

5.金融風險的加大

網絡金融由于虛擬性的交易方式和資金的集中化，在推動經濟發展的同時也帶來了一系列的金融風險。隨著世界經濟全球化趨勢的加強，跨國金融經濟活動不斷增加，國際金融資本的流動性不斷增強，在信息技術的支撐下，金融活動的全球化趨勢不斷加強，資本的快速流動加快了現代金融市場的不穩定性，并且新興起的金融市場會受到極大的沖擊，金融資本的安全性減弱。我國由于加入世界貿易組織，金融活動的限制性增強，由此也增加了金融風險。

三、網絡金融法律監管現狀

我國2016年9月召開金融會議，主要對金融監管機構的改革方案進行分析，出現這種情況的原因是中國面臨的金融風險與挑戰日益增多，金融監管體系的弊端逐漸顯露，中央亟需推動金融監管框架改革，防范新時期的金融風險并維護金融行業的穩定發展。

1.網絡金融法律監管體系不健全

我國互聯網金融在發展中，由于固有風險較大，容易出現一系列問題，因此需要法律監管。我國法律體系中涉及到金融等相關內容的法律如《保險法》、《證券法》等在網絡金融業務活動中都發揮一定的監督、規范作用，但實際上，這些法律都是以某方面的內容為主，缺乏全面、系統的規范指導，且部分法律規范的造作性、執行性較弱以及與現實互聯網金融的發展情況脫節，難以滿足網絡金融發展的需求。

還有我國近年來互聯網金融的覆蓋范圍不斷擴散，業務量持續增多，新的互聯網金融產品被創新開發出來，而相應的產業以及業務規范沒有配套產生，或者是產生的規范體系無法有效落實下去，這就導致法律監管機制無法發揮作用以及互聯網金融活動的風險進一步增大，會阻礙互聯網金融的監管進程。

2.網絡金融法律監管有效性較差

目前，我國針對互聯網金融陸續出臺了一系列的互聯網金融法規，但從整體上來說法律法規總量偏少，且法律的監管有效性較弱，在實際的金融業務活動中容易出現不及時監管的情況。

現階段我國互聯網金融在發展中，金融監管的信用風險加速暴露，金融信貸風險不斷顯現出來，而金融監管出現框架不適應體制性的矛盾，進一步加大了互聯網金融法律監管的難度。

互聯網金融以信息技術和金融活動為基礎，本身具有較強的虛擬性，而我國行政管理部門在法律監管過程患者，由于自身資源有限，無法最大程度落實監管有效性，虛擬性的金融交易環境，致使金融法律監管的效率和準確性大打折扣，互聯網金融的法律監管無法有效落實。

還有我國自加入世界貿易組織一來，金融監管的力度和要求都不斷提高，這對金融監管機構的協作能力提出了更高的要求，在嚴格的監管體制的限制下，互聯網金融的發展受到很大的阻礙，互聯網金融市場的聯動性經常與法律的規范性產生矛盾，在這種情況下，可以看到我國互聯網金融的監管現狀不容樂觀。

四、網絡金融法律監管路徑

網絡金融相比較傳統的金融活動，金融風險更大，因此需要更加強有力的網絡金融監管體系，能夠對網絡資本極具、金融業務擴展、金融創新以及金融交易等具體監管，降低現代網絡金融活動的風險。我國現階段，由于網絡具有開放性、虛擬性，現場監管等手段無法發揮監管效果，難以對網絡金融實施監管，在這種現實條件下，我國要重視互聯網法律監管體系的構建，從監管體制、監管范圍以及監管方式三個方面實施改進，提高網絡金融自身的健康發展，維護我國金融秩序的穩定，保障金融市場消費者的合法利益，提高大眾的網絡金融交易信息，以此來提高我國網絡金融的市場競爭力。

1.監管體制的變革

網絡時代的金融活動以網絡技術為基礎，在網絡平臺上進行交易活動等，如銀行由最初的存、放款以及結算業務擴展為綜合型的業務，利用網上銀行可以滿足金融消費者的需求，為其提供更加全面的服務。如支付寶等移動支付軟件的開發，消費者可借助這一軟件進行付款、收款以及購買理財產品等多樣性的金融活動，而這些操作全部在網絡平臺上完成，金融監管的難度較大，在這種情況下，就要重視監管體制的建設，規范網絡支付行為，可以通過混業監管模式來對金融支付、貸款、投資等行為進行法律監管，重視且完善相關法律建設，明確金融活動規范，加強系統化的監管，全面提高監管質量。

2.監管范圍的擴大

網絡金融業務呈現出多元化的特點，并且打破時間、空間的限制，促使資本在快速流動中集中起來，由此加大了監管難度。我國傳統金融活動層次分明，對于業務范圍具有明確的規定，基本職能劃分比較明確，而網絡金融則模糊了各種業務之間的界限，業務種類較多，在這一過程中，要擴大法律監管的范圍，突破等級限制，能夠對網絡金融活動進行監管，實現傳統金融與網絡金融的并行管理。

3.監管方式的改進

網絡金融法律監管中，要改進監管方式，建立專業化的網絡金融監管機構。針對金融交易的虛擬化以及交易過程的不透明化，建立專業性的監管機構，明確分工，按照法律要求進行監管，同時還注意監督機制的建設，應用現代信息技術進行審計和監督，提高監管的速度與質量。針對我國法律監管現狀，可以實施現場監管與非現場監管（主要是信息數據稽核）相結合、市場準入監管與市場退出監管相結合、合規性監管與風險性監管相結合、行業自律與金融監管相結合的監管方式，實現法律監管的要求。

五、結語

當前中國積極投身于世界經濟市場中，重視金融交易等基本活動，而隨著金融業務擴充以及金融交易范圍的增大，在加上我國重視互聯網金融業務的開拓，金融經濟面臨的風險挑戰不斷增多，在金融業務交易中，逐漸將金融監管的系列問題暴露出來，這些問題嚴重限制了互聯網金融的發展速度。我國互聯網金融要想實現創新發展，就要加強監管體系的建設，同時針對現實中相關法律滯后、確實的問題，要建設緊急應對機制，加強監管機構的宏觀調控能力，要全面實現監管機構與市場主體的聯動功能，減少不必要的監管機構，改革監管格局，從互聯網金融的監管程序以及具體舉措上發揮監管的有效性。

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作者簡介：

翁德創，男，漢族，1984年生，中山大學嶺南學院金融專業碩士研究生，研究方向：公司金融。