百家銀行體檢報告

薛玉敏

■ 銀行業(yè)盡管仍然在艱難轉(zhuǎn)型，但是日子卻沒有往年那么難過。2016年，202家銀行凈利潤高達1.63萬億元，同比增長4.13%。37家兩地上市銀行合計凈利潤更是自2011年以來首次出現(xiàn)回升，可謂黑暗之后總算見到一點黎明

■ 凈利潤實現(xiàn)雙位數(shù)增長的銀行由2015年的36家上升到87家。五大國有銀行盈利也開始擺脫只有1%左右的微弱增長，郵儲銀行更是獲得14%的高增長

■ 當然也有拖后腿的銀行，50家銀行凈利潤出現(xiàn)下滑，約占總數(shù)的1/4

■ 晉身萬億資產(chǎn)高端俱樂部的銀行名單與2015年相比大體一致。工、建、農(nóng)、中、交在總資產(chǎn)榜單中排名前五

■ 從多家上市城商行年報數(shù)據(jù)來看，資產(chǎn)規(guī)模的擴張更多依賴金融投資渠道。在當下整治“三套利”的監(jiān)管形勢下，城商行的逆勢擴張之路難以為繼

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2017-6-5

投資者報

隨著銀行年報全部出齊，又到了為國內(nèi)兩百多家商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況進行細致把脈時，今年，已經(jīng)是《投資者報》推出“百家銀行體檢報告”的第四年。

Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日，202家銀行已經(jīng)發(fā)布了年報。《投資者報》通過對海量數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，2016年銀行業(yè)盡管仍然在艱難轉(zhuǎn)型，但是日子卻沒有往年那么難過。

Wind數(shù)據(jù)顯示，202家銀行凈利潤高達1.63萬億元，同比增長4.13%。37家兩地上市銀行合計凈利潤更是自2011年以來首次回升，可謂黑暗之后終于見到一點黎明。

令人眼前更亮的是，去年有6家銀行凈利潤翻番增長；實現(xiàn)雙位數(shù)增長的銀行數(shù)量從2015年的36家上升到87家。

那么，2016年，銀行是如何挽救節(jié)節(jié)敗退的利潤增速呢？哪些銀行堪稱績優(yōu)銀行？它們高增長的秘訣在哪里？又有哪些銀行經(jīng)營不善呢？這些問題，我們將為讀者朋友一一解答。

銀行業(yè)績整體好轉(zhuǎn)

去年，《投資者報》記者在制作“百家銀行體檢報告”時，眼前的圖景還比較灰暗。2015年度，兩百多家銀行中凈利潤能夠?qū)崿F(xiàn)雙位數(shù)增長的僅有36家。不過今年能明顯感到銀行業(yè)績的回升。2016年，凈利潤實現(xiàn)雙位數(shù)增長的銀行上升到了87家。

Wind數(shù)據(jù)顯示，去年有5家銀行凈利潤翻番，13家銀行盈利增幅超過五成，25家銀行盈利增幅超過兩成。

其中，盈利增幅最高的5家銀行分別為珠海華潤銀行、安徽桐城農(nóng)村銀行、鄂爾多斯銀行、江西銀行以及廣東華興銀行，凈利潤分別為10.3億元、1.9億元、6.0億元、16.8億元、7.1億元，增速分別為1356%、442%、197%、133%以及129%。

其中，珠海華潤銀行前身為珠海商業(yè)銀行，成立于1996年12月。2010年1月，華潤股份和珠海政府對珠海商業(yè)銀行成功實施戰(zhàn)略重組。但受存量不良加速暴露和大額撥備計提的影響，2015年的華潤銀行凈利潤一度暴跌八成。好在去年華潤銀行扭轉(zhuǎn)了經(jīng)營形勢，主動清退存量風險，以及加快不良資產(chǎn)的清收與化解，有效地遏制和扭轉(zhuǎn)了2014年下半年以來的不良貸款增長勢頭，新增不良貸款低于預期。實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤10.27億元，同比大增1452%。

鄂爾多斯銀行曾一度凈利潤大降，彼時該公司對《投資者報》記者表示，利潤下降是因為大量鋪設網(wǎng)點，造成收入支出大增。好在如今看來，銀行網(wǎng)點開始貢獻利潤，目前該銀行已經(jīng)連續(xù)兩年利潤高增長。

廣東華興銀行已經(jīng)連續(xù)多年凈利潤高增長，過去三年的凈利潤增速分別為436.9%、437%以及129%，從2014年一家凈利潤剛過億元的銀行，短短兩年增長至7億元。《投資者報》記者注意到，該銀行在創(chuàng)新業(yè)務上比較大膽，譬如在網(wǎng)貸平臺存管業(yè)務的爭奪上，該銀行目前簽訂的協(xié)議家數(shù)占據(jù)首位。

從總量上來看，最賺錢的20強銀行盈利增幅也在回升。五大國有銀行盈利開始擺脫只有1%左右的微弱增長，郵儲銀行更是獲得14%的高增長。前20名中，利潤增速最高的是浙商銀行，利潤增速高達44%。地處經(jīng)濟發(fā)達區(qū)的浙商銀行成為銀行業(yè)高速發(fā)展的典范。其次是恒豐銀行，凈利潤增速為13%。

仍有1/4銀行凈利潤下滑

當然，并非所有的銀行都整體向好，也有拖后腿的銀行，50家銀行凈利潤出現(xiàn)下滑，約占總數(shù)的1/4。

其中，凈利潤降幅超三成的一共有7家，分別為貴陽農(nóng)商銀行、鞍山銀行、肇慶端州農(nóng)村銀行、曲靖市銀行、江蘇海門農(nóng)村銀行、撫順銀行以及福建南安農(nóng)商行，降幅分別為72%、50.27%、50.26%、42%、37%、32%以及30%。

這些銀行多數(shù)是小蘿卜頭類型，總資產(chǎn)集中在500億元以下，排在百家銀行的末尾。唯一一家鞍山銀行例外，其總資產(chǎn)達到1015億元。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，鞍山銀行去年的營收13.6億元，同比竟然下降37%。該公司的利息凈收入從2015年的10億元突然滑落至3億元。由于該行未公布詳細的年報數(shù)據(jù)，只能推測公司的存款攬儲能力出現(xiàn)了問題。而各家銀行重點打造的中間業(yè)務收入——傭金以及手續(xù)費凈收入已經(jīng)連續(xù)虧損超過7000萬。早在2014年，鞍山銀行的大股東就曾拋售20%的股份，有媒體甚至給該銀行貼上“被拋棄”的標簽。

記者注意到，在盈利降幅超過15%的銀行中，還有富滇銀行、廣東順德農(nóng)商行、營口銀行、齊商銀行、樂山銀行以及日照銀行，6家銀行總資產(chǎn)超過1000億元。

地處云南的富滇銀行去年的營收雖然大增，但是凈利潤下滑29%。造成營收和利潤形成反差的原因有兩個：一是交易性金融資產(chǎn)價格波動，公允價值變動損益較去年減少1.2億元，降幅約490%；二是經(jīng)濟下行周期，為增強風險抵御能力加大了撥備的計提力度，資產(chǎn)減值準備較2015年增加 9.5億元，增幅 174%。

佛山當?shù)赜?家農(nóng)商行，卻僅有廣東順德農(nóng)商行利潤下滑，2016年凈利潤21.47億元，同比2015年的29.42億元下降27%。盡管利潤下滑，但并不耽誤公司的慷慨分紅。過去5年，該行的綜合分紅率達到40%。

21家銀行晉身萬億資產(chǎn)俱樂部

規(guī)模是銀行實力的一種體現(xiàn)。去年，全國銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)規(guī)模達226萬億元，穩(wěn)步增長16.5%。200家銀行中，只有湖北的潛江農(nóng)村商業(yè)銀行總資產(chǎn)滑坡，其余都增長。

晉身萬億資產(chǎn)高端俱樂部的銀行名單與2015年相比大體一致。工行、建行、農(nóng)行以及中行四家國有銀行以絕對優(yōu)勢排名前列，均超過15萬億元。在國有銀行中，郵儲銀行總資產(chǎn)的增速值得關注，憑借去年上市融到巨量資金，公司總資產(chǎn)迅速發(fā)展，飆升至8.27萬億元，同比增長13%。

最值得關注的是興業(yè)銀行，總資產(chǎn)開始超過招商銀行，以領先1400億規(guī)模的優(yōu)勢成為股份制銀行的龍頭。

民生銀行的增長速度可圈可點，去年總資產(chǎn)達到5.9萬億元，同比增長高達30%，成為10強銀行中增速排名最高的銀行。不過，來自中金公司的分析稱，民生銀行近半資產(chǎn)新增量來自資產(chǎn)管理計劃。民生銀行全年新增資產(chǎn)1.4萬億元。其中，應收款項類科目占50.7%，主要為資產(chǎn)管理計劃。

值得關注的是，萬億資產(chǎn)俱樂部中又添一新丁——南京銀行，該行總資產(chǎn)達到1.06萬億規(guī)模，同比增長32%，也是20強名單中增長最快的銀行。公司總資產(chǎn)的增長，主要來自同業(yè)資產(chǎn)的增長。而同業(yè)資產(chǎn)中，存放同業(yè)款項以及拆出資金同比增長分別為242%和119%。

銀行業(yè)競爭激烈，實現(xiàn)萬億資產(chǎn)的目標太艱難，多數(shù)城商行正走在千億到萬億資產(chǎn)的成長路上。Wind數(shù)據(jù)顯示，81家銀行的總資產(chǎn)規(guī)模在上述區(qū)間，占據(jù)了國內(nèi)銀行1/3的市場。但5000億到萬億資產(chǎn)中，一共有13家銀行，總資產(chǎn)規(guī)模平均增速超過10%。

其中，盛京銀行、寧波銀行、渤海銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行的總資產(chǎn)超過8000億元，正在朝著第一梯隊的銀行進軍。錦州銀行、杭州銀行的增速尤為亮眼，分別為49%和32%。

部分加大攬儲力度

面對利率市場化的現(xiàn)狀，銀行業(yè)亟須轉(zhuǎn)變。怎么辦？兩條路，要么繼續(xù)深耕存貸業(yè)務，要么開拓新的利潤增長點予以補充。

《投資者報》記者注意到，有些銀行選擇了第一條道路，存款端通過逐漸上浮存款利率加大吸儲力度，擴張負債，以收益來取勝。

Wind數(shù)據(jù)顯示，去年存款增速超過30%的銀行高達29家，排名前10的存款增速超過40%。排名前10的銀行分別是達州銀行、錦州銀行、瀘州銀行、貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行、河北邢臺農(nóng)村商業(yè)銀行、自貢銀行、貴陽銀行、九江銀行、寧波銀行以及浙商銀行。

記者注意到，近期由于“資金荒”的到來，銀行間拆借利率、理財產(chǎn)品收益率都大幅飆升。為了多攬儲，各家銀行紛紛打起了攬儲價格戰(zhàn)。寧波銀行、招商銀行等一批股份制銀行將一年存款利率上浮高達30%，有的銀行甚至出現(xiàn)利率上浮40%的情況。

當然，對于全國股份制銀行來說，由于充分競爭，存款利差提升的可能性很小，它們大幅攬儲的動力在減少。記者注意到，除去建設銀行和郵儲銀行，工行、農(nóng)行、中行和交行的存款總額增速不足10%。

存款增速減少的銀行少之又少，只有5家銀行，其中3家為外資銀行。這5家銀行分別為：營口沿海銀行、東亞銀行、廣發(fā)銀行、匯豐控股以及渣打銀行。或許因為存款減少，營口沿海銀行凈利潤下滑超過20%。

依靠同業(yè)增加規(guī)模不可取

除了增加存款端，擴大生息資產(chǎn)規(guī)模“以量補價”也是銀行通常采取的方法，這類以城商行最為明顯。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年，上市城商行資產(chǎn)規(guī)模增長24.5%，遠超銀行業(yè)15.8%的平均資產(chǎn)規(guī)模增速。

從多家上市城商行年報數(shù)據(jù)來看，資產(chǎn)規(guī)模的擴張則更多依賴金融投資渠道。在當下整治“三套利”的監(jiān)管形勢下，城商行的逆勢擴張之路難以為繼。以貴陽銀行、錦州銀行、南京銀行為例，其總資產(chǎn)增幅分別達到56.28%、49.1%、32.16%。其中金融資產(chǎn)投資比重最高的是錦州銀行。

從過去幾年的盈利增速來看，錦州銀行比較搶眼，2014年凈利潤的增速56.6%；2015年凈利潤為49億元，同比大增131%；2016年繼續(xù)發(fā)力，凈利潤82億元，同比大增67%。

年報數(shù)據(jù)顯示，錦州銀行的總資產(chǎn)高增長49%，增量主要來自投資類資產(chǎn)，其平均收益率高達7.34%，較貸款平均收益率高出0.58個百分點，投資類資產(chǎn)帶來的利息收入占總生息資產(chǎn)利息收入的70%。而這些投資類資產(chǎn)主要購買的是信托公司、券商、險企和資產(chǎn)管理公司發(fā)行的受益權轉(zhuǎn)讓項目（即非標資產(chǎn)），以及銀行及其他金融機構發(fā)行的債券。

記者注意到，由于利差的下降，很多城商行受制于異地開設網(wǎng)點的限制，不得不通過增加投資類資產(chǎn)擴大規(guī)模。華創(chuàng)證券的一位分析師分析稱，一般城商行的生息資產(chǎn)中，投資類資產(chǎn)占比高達50%；農(nóng)商行的該類占比也超過30%。

除了金融類資產(chǎn)，同業(yè)資產(chǎn)也是增加銀行規(guī)模的重要方式，同業(yè)業(yè)務收入超過貸款收入并不是特例。2016年，盛京銀行存放同業(yè)的利息收入29.94億元，買入返售利息收入2.45億元，同時金融投資的收入較2015年大幅增長54.6%至182億元。而在同期，該行貸款利息收入為134億元。

再看A股上市的城商行中，南京銀行的年報數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，該行總資產(chǎn)突破1萬億元，達10639億元，增幅為32.16%，其高增長的實現(xiàn)同樣主要依靠同業(yè)資產(chǎn)增加。

年報數(shù)據(jù)顯示，南京銀行2016年存放同業(yè)款項944.98億元，同比增幅高達241.83%；拆出資金86.55億元，同比增幅119.26%；衍生金融資產(chǎn)48.79億元，同比增幅109.43%。

有關數(shù)據(jù)顯示，2013年同業(yè)存單從無到有，發(fā)展迅速，從2013年底的340億元發(fā)展到2016年底的6.3萬億元的規(guī)模，暴漲185倍。今年一季度，487家銀行公布的2017年同業(yè)存單發(fā)行計劃，更是飆升至15萬億元。這些對銀行的總資產(chǎn)規(guī)模起到了重大的促進作用。

對于城商行資產(chǎn)的逆周期擴張，業(yè)內(nèi)人士分析稱，“這并不代表其在經(jīng)濟放緩的環(huán)境中找到了更多實體經(jīng)濟的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而僅僅是粗放式的‘為了擴張而擴張。”

如今由于同業(yè)走向了無序發(fā)展，違背了銀監(jiān)會“去杠桿”的理念。從3月28日以來，銀監(jiān)會已經(jīng)連發(fā)5文，其中3個文件都提到加強同業(yè)存單的監(jiān)管。銀監(jiān)會嚴厲的監(jiān)管給強烈依賴同業(yè)資產(chǎn)的銀行造成了巨大的沖擊，如何走出震蕩是未來幾年中小銀行亟須解決的問題。

不過需要注意的是，盡管同業(yè)業(yè)務被嚴管，銀行短期經(jīng)營受到影響，但金融嚴監(jiān)管政策背后的意圖是降低銀行業(yè)表外業(yè)務風險，長期看卻有利于銀行業(yè)的良性發(fā)展。畢竟通往光明的道路并非一片坦途。■