非銀行業的金融亂象探析

摘 要：隨著經濟金融的快速發展，我國出現了一些游離于監管邊緣的非銀行機構金融亂象，利用法律制度缺陷、監管模糊地帶規避金融監管，干擾正常的金融秩序，影響社會秩序、金融穩定和經濟金融健康發展。因此，我國應加快健全法律法規，完善監管體系，推進普惠金融以及加強對公眾的金融風險教育。

關鍵詞：金融監管 金融安全 管理對策

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（a）-032-02

習近平總書記在第五次全國金融工作會議上強調，金融要回歸本源，以服務實體經濟為出發點和落腳點，要防范系統性金融風險，強化金融監管。近年來，隨著互聯網、移動通訊等科學技術的快速發展普及，出現了一些游離于監管邊緣的非銀行業金融亂象，由于各種原因，此類金融處于模糊監管狀態，一旦發生風險，則容易影響金融穩定，妨礙社會秩序。本文對近年來出現的游離于監管邊緣的非銀行機構金融亂象、存在風險進行分析，進而提出相應的對策建議。

1 非銀行業主要金融亂象

1.1 互聯網金融亂象

互聯網金融區別于傳統金融機構所開展的“網絡金融”，是指非金融機構借助互聯網平臺進行資金融通的金融活動，目前主要有非金融機構網絡支付（一般指第三方支付）、P2P網絡借貸、眾籌、大數據金融、第三方金融服務平臺五種。互聯網金融亂象的主要表現如下。

（1）業務范圍混亂。當前，互聯網金融亂象突出表現為業務范圍混亂，經營邊界模糊。如支付寶作為第三方支付平臺受央行監管，但卻可以提供基金銷售、借貸中介、信用擔保、證券服務等多種金融服務。一些P2P平臺類似小型銀行，如陸金所，出售理財產品有活期、定期，類似吸收存款、借款類似銀行貸款性質。

（2）非法借貸。根據《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，如果約定的借貸利息未超過年利率36%的，應屬有效。但當前大量存在遠超36%年利率高利貸現象，引發不少糾紛及安全隱患。如近年來屢屢出現的“校園貸”事件，學生只進行了少量借貸，結果在非法網絡借貸平臺的運作下，通過利滾利，導致一些大學生還不起借款，被迫走上自殺、犯罪等道路。此外，一些民間借貸公司以 P2P網絡借貸公司的形式進行非法借貸，規避國家對借貸利率的管制，也規避了市場準入管理。

（3）非法集資。互聯網金融平臺資金的沉淀，超過一定時間將形成被動自融。一些互聯網金融平臺未嚴格執行相關制度，形成非法集資，如2013年美微傳媒在淘寶店上進行股權眾籌，融資額達120多萬元。一些互聯網金融平臺利用虛假標的非法吸收存款甚至集資詐騙，形成“龐氏騙局”，如“e租寶”，該平臺從2014年7月上線至2015年12月被查封，以發放高額利息、虛構融資租賃項目、持續借新還舊、自我擔保等方式大量非法吸收公眾資金，累計金額達700多億元，實際吸收資金500多億元，涉及投資人約90萬名。

（4）互聯網金融傳銷。傳統傳銷在線下進行，通過人與人之間直接接觸“洗腦”發展下線，2013年以后網絡傳銷迅速發展，成為傳銷的主要形式。一些不法分打著金融的“幌子”，利用微信、QQ、陌陌等社交平臺進行網絡傳銷，與傳統傳銷相比，新型網絡金融傳銷具有“輕”“快”“隱”等特點，更具虛擬性、隱蔽性、欺騙性，監管機關發現、查處的難度更大。該類傳銷金融性、“脫媒”特征明顯，違背了金融本質和金融發展規律，威脅金融安全和社會穩定。

1.2 非金融機構金融亂象

（1）民間借貸。當前，民間借貸存在高額利息、利滾利、虛假借貸、隱性非法借貸、職業放貸、黑惡勢力參與、以借貸名義詐騙等問題，民間借貸在監管上難以到位，并缺乏有效的風險監測和法律保障，一旦發生風險，將對金融系統和社會穩定造成嚴重的影響。

（2）私募基金。私募基金由中國證券投資基金協會負責管理人登記、備案以及自律管理，私募基金無金融牌照，屬于非正規金融，但由于其類似融資行為，具有準金融性質。當前主要問題有：信息不透明，道德風險高，涉嫌非法吸收公眾存款，風險向正規金融領域傳導等。

（3）投資理財咨詢類等中介機構。一些投資理財、信息咨詢、合作社類中介機構，本身不屬于金融機構，但存在冒充金融機構，非法進行存貸款、投資理財、保險銷售、基金銷售、信貸擔保、證券投資咨詢等，直接或間接從事金融業務，甚至出現集資詐騙等犯罪行為。

（4）地下錢莊。地下錢莊往往涉及非法買賣外匯、洗錢、非法吸收公眾存款、非法借貸等業務。地下錢莊導致監管機關無法掌握資金流向，嚴重影響國家對腐敗、洗錢等方面的管理，近年來地下錢莊非常猖獗，方式手段越來越隱秘。地下錢莊一直是國家嚴厲打擊對象，2016年，全國公安機關破獲地下錢莊重大案件380余起，抓獲犯罪嫌疑人800余名，打掉作案窩點500余個，涉案交易總金額逾9000億元人民幣。

1.3 非銀行業金融機構金融亂象

對比銀行金融機構，該類金融機構并不能從事吸收存款業務，但能通過其他方式籌到資金并為客戶提供流動性資金。

（1）小額貸款公司。根據有關規定，小額貸款公司不得吸收公眾存款，只經營小額貸款業務。長期以來，小貸公司的審批、監管權都歸屬地方金融辦，在中央層面缺乏統一監管部門，現實中，地方金融辦在人手、權限上都有一定的局限性。小額貸款公司在經營活動中存在的超范圍經營、高息放貸、擔保形式單一及手續不完善、內部管理和風險防范能力弱等問題。

（2）信托行業。信托公司通過發行信托投資產品從社會獲取資金，然后將資金以借貸或股權投資的方式重新輸送到社會上。一些信托公司規避監管，與商業銀行勾結，將正規銀行的資金以非貸款形式流出。

（3）典當行。目前典當行存在違規吸收存款、違規發放信用貸款、預扣利息、高息房貸等非法金融行為，根據《典當管理辦法》，商務主管部門對典當業實施監督管理，公安機關對典當業進行治安管理，但是商務部門畢竟缺乏專業的金融監管優勢，導致監管空白或監管盲區存在。

（4）融資租賃。我國融資租賃業分為金融租賃公司、外商投資租賃公司、內資租賃公司三類，并分別由不同的部門監管。多頭監管容易導致規則的不統一，影響了市場競爭秩序，當前融資租賃存在非法吸收存款、非法集資現象、套取銀行資金、非法借貸等現象。

2 非銀行業金融亂象影響分析

2.1 影響金融穩定

游離在監管之外的金融亂象，利用法律制度缺陷規避金融監管，甚至刻意設法規避監管，干擾正常金融秩序。如當前的互聯網金融、金融傳銷、地下錢莊、民間借貸，或法律制度不健全導致無法可依，或者由于監管部門不明確導致監管盲區，或由于監管跟不上新事物發展步伐導致監管滯后，或由于法律懲戒力度不夠導致違法違規成本過低，利用金融亂象進行腐敗、洗錢，甚至恐怖組織資金借道流通等違法犯罪等情況頻發，任由這些金融亂象發展，將嚴重影響國家經濟金融秩序，威脅國家安全。

2.2 進行監管套利

我國目前實行“一行三會分”分業金融監管體制，地方政府承擔部分金融監管職能。但當前金融業態日益豐富，特別是互聯網金融的開放性和虛擬性使得眾多金融現象經營邊界模糊化，存在不少金融主體面臨法律規范缺位、法律地位不明的問題，監管規則、市場準入和業務經營規則有待明確問題，“如何監管”“誰來監管”“無法監管”問題增多，眾多金融亂象利用監管盲區進行監管套利。

2.3 影響宏觀研判

除了監管缺失的金融亂象之外，借助互聯網、移動通訊發展的金融亂象，由于其虛擬性、隱蔽性、跨地域性、跨行業性，更加難以統計相關數據資料。相關金融數據難統計、不準確，將導致決策機構難以進行精準研判，從而做出較好的政策決策。

2.4 產生社會問題

金融亂象涉及資金巨大，人員眾多，情況復雜，處理難度不斷增大，由此引發的群體性事件隱患也非常突出，如聚眾圍堵地方黨政機關、針對個人或企業集體哄搶、媒體網絡炒作等，影響社會和諧穩定。以民間借貸為例，一旦資金鏈斷裂，借款人無法償還時，在催討債務的過程中，容易發生打架斗毆、綁架、非法拘禁等惡性事件。

3 非銀行業金融亂象治理對策

3.1 健全法律法規

加強研究，盡快出臺法律法規及其細則，進一步減少法律規范缺失、法律地位不明確現象，確定各類金融亂象的監管規則、市場準入和業務經營規則，明確各方監管責任。制定放債人許可證制度、借貸合同登記制度、民間金融信用記錄采集制度等對民間金融活動進行監控和管理，嚴厲打擊非法集資、借貸傳銷等金融詐騙活動。健全金融統計監測制度，異地金融活動需同時報備當地金融監管機構。

3.2 完善監管體系

2017年的全國金融工作會議確定設立國務院金融穩定發展委員會，接下來要加快該委員會的建設，重點跟蹤、研究金融發展中的新問題、新現象，及時界定監管歸屬。當前，應強化央行的監管主導地位，加強各監管部門的溝通協調，減少重復監管，避免監管空白。特別是對跨行業金融行為，相關監管部門要主動作為，并及時向人民銀行報告，統一的監管標準。對于地方政府所批準的準金融行業，同樣要向當地人民銀行報備，相關監管數據應該報送當地人民銀行和其他金融監管部門。發揮地方政府積極性，將金融的穩定作為地方政府的考核指標。

3.3 強化風險教育

監管機構和金融機構要多管齊下，形式多樣，加大政策及法律法規的宣傳教育，加大金融金融知識宣傳普及，提升民眾識別非法金融能力和水平；不斷總結和警示風險，大力開展金融風險防范教育，廣泛宣傳高利借貸等非法金融的危害，提高群眾抵制非法金融的自覺性。

3.4 推進普惠金融

疏堵結合，推動相關改革，大力發展普惠金融，提升正規金融機構服務水平，積極創新正規金融產品，引導民間金融健康發展，滿足各層次借貸和投資理財需要。對符合發展方向的創新行為，如果缺乏監管標準，應及時制定標準支持發展，對于偽創新或借創新實質逃避監管的行為應及時予以制止和取締，嚴厲打擊違法犯罪活動金融亂象。

參考文獻

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