供應鏈融資在建筑施工企業中的實踐

李君輝

摘要：成本問題是建筑施工企業當前面臨的嚴峻而普遍的問題。在經濟新常態特征更加明顯的新形勢下，保證企業資金充實是建筑施工企業可持續運營的首要保障，這就要求企業要創新融資方式，拓寬融資渠道。供應鏈融資是當下可應用于建筑施工企業的可行之策，本文就供應鏈融資在建筑施工企業中的現狀和實踐作簡要介紹。

關鍵詞：成本問題；融資渠道；供應鏈融資

一、緒論

供應鏈融資是一項新興的金融服務，它是在借助信用證、銀行保函、商業匯票等一系列金融工具的作用下，讓中小企業更容易找到融資渠道，保證中小企業的持續運營和良好運轉。

“互聯網+建筑”加快了供應鏈融資在建筑施工企業中的應用，由此，建筑業進入“互聯網+3.0”時代。供應鏈融資平臺在物資采購、訂單配送、現場驗收及結算、融資支付等全流程實現了標準化管理，建筑施工企業運營的各項關鍵數據也實現了相互聯通，對企業的生產和成本控制起到了很好的支撐作用。建筑業作為我國的支柱產業之一，對資金需求量大，而傳統融資方式已很難保證建筑施工企業的資金充足，同時傳統融資機制本身也存在著問題。在有條件的建筑施工企業全面開啟“互聯網+建筑+供應鏈金融”對企業各項業務的開展具有重要的意義。

二、供應鏈融資的實踐及問題

（一）常用產品類舉

1.保理。實際上這是融資對象以集體或個人名義買斷了企業的應收賬款業務，這種產品應用于融資要求企業要有良好的信譽，然后再以良好的信譽為基礎把授信額度予以分解。一般來講，這種融資方式中，材料供應商是貸款主體，實質是建筑施工企業和核心企業的應收賬款的質押，質押對象是材料供應商，業務流程包括融資、信用擔保及賬款管理三項。

2.應收賬款融資。其本質和保理融資是相同的，質押標的是企業賒銷形成的賬款。不同的是，這種融資方式更加富有彈性，在程序上也更加簡化，在貸款時間上也延長了一些。它最大的優點就是賬款的產生時間不再有界定，新產生的應收賬款，新產生的也可以質押。

3.保兌倉融資。這種融資方式是建筑施工企業（核心企業）、供應商和銀行進行三方合作。在權限分配上，提貨權由銀行掌握，貨物保管權在核心企業手里，不過核心企業需要承擔回購責任。

4.融通倉融資。這種融資方式的質押標的是企業流動資產，質押后企業會獲得信用擔保，最后是貸款到位。它的還款來源是企業流動資產產生的收入。需要注意的是，申請融通倉融資時，申請企業所提供的貨物必須是合法能證明所有權的，且還須將貨物存入第三方物流企業，物流企業由單方指定或雙方商定。

（二）供應鏈融資操作流程及重大意義

1.融資流程

銀行提供了定制化、多樣的融資產品，不同類產品的操作流程會略有不同。但這些產品的核心都是金融服務，目的都是為企業提供高效的資金支持。因此在基本操作流程上會大同小異。具體來說，主要有：

（1）由核心企業以清單形式列出融資需求，與銀行進行談判協商，銀行會結合企業實際需求進行有針對性的設計。

（2）雙方約定一些具體事項，如貸款還款主體、授信額度、利率、還款方式等，簽訂正式有法律約束力的合同；

（3）雙方對授信額度進行分割工作，需要提醒的是，該項工作通過正當程序確定合格的供應商；

（4）雙方約定對賬節點，在每個約定對賬節點進行符合財務操作規程的對賬，對賬完成后，核心企業須簽認規范合法的應收賬款賬單；

（5）商業銀行放款，放款要依據供應商提供的有效營收賬單；

（6）雙方約定合同期限，需要注意的是，供應鏈融資的還款責任由核心企業承擔。

2.供應鏈融資的重要意義

（1）實現了交易體系的系統化、標準化和規范化。供應鏈融資可實現一個一體化的互聯網閉環運行系統，實現建筑施工企業從采購、訂單管理、結算、融資及訂單評價的規范化和標準化，有效解決了應收賬款、質押存款“變現難”的問題，盤活了企業資本。與傳統融資方式相比，在提高企業資金使用效率方面實現了質的飛躍。

（2）降低了企業采購成本和財務成本。順利情況下，企業從申請辦理供應鏈融資貸款到銀行完成支付所需時間較傳統融資模式大大縮短，支付時效性加強了，后續的采購成本降低也是順理成章的。加之該融資模把對核心企業、上下游企業以責任捆綁制的形式劃定責任，對授信額度分割也采取了科學的標準，可以讓建筑施工核心企業在可允許的范圍內實現資金周轉不暢情況下的延遲支付。這對減輕建筑施工企業對“熱錢”的需求幫助很大，同時，貸款可以分期分批還，在一定程度上降低了企業財務成本。

（3）建筑施工企業與上下游企業、銀行、供應商等伙伴建立了穩定的合作伙伴關系。由于供應鏈融資模式的保障是支付，并不斷伴隨著交易體系的優化，因此可以持續有效地降低招標頻度，對規模和履約條件不達標的供應商也可以實現有效監督和控制。最終，規模較大、履約情況良好、服務意識強的供應商會和建筑施工企業結成戰略合作伙伴，實現較為穩定的強強合作。

（4）降低了貸款資金使用風險。銀行以一種立體手段獲取及捆綁核心企業的營運信息，這足以保證這種模式是得以有效實施，由此，銀行也可以通過對產品組合的優化設計，讓傳統融資模式下某些單一不可控風險轉變為企業整體可控的風險，確保了銀行的資金安全。

（5）促進了數據共享，提高了信息安全性。從自身利益出發，開展供應鏈融資業務的企業都會對核心企業的信息平臺進行監控，督促未建立信息平臺的企業及時建立，對信息平臺不完善的企業進行提醒。這會提高信息溝通的效率，也會使企業在銀行的督促下及時完善各項制度措施，提高安全意識，謹防信息泄露風險。同時，這種合作也加深了企業和商業銀行之間的了解，對企業和以商業銀行為代表的金融機構進行長期合作，構建戰略合作伙伴關系有很大的幫助。

三、總結

在建筑施工企業中，容易受到市場波動的沖擊的中小企業由于在供應鏈上容易出現問題，它們更傾向于采用這種融資模式。因為建筑施工企業，尤其中小建筑施工企業采取供應鏈融資這種模式，可以規避傳統融資模式不能避免的在周期、額度、還款方式等方面的問題和矛盾。采取這種融資模式的建筑施工核心企業，更要對這種模式的風險格外重視，做好資產預算和防控工作；以應收賬款質押為主要融資手段的建筑施工企業，要建立和完善安全共享的企業信息共享平臺；在這種融資模式的主導下，企業可以實現資信度的提升和抗風險能力的增強，在供應商的選擇上也有了更強大、可采信的數據支撐。

參考文獻：

[1]郭輝明.建筑施工企業應用供應鏈融資模式問題淺析[J].商，2016（25）：163.

[2]樊濤生.“換聯網+建筑”模式下的供應鏈金融業務[J].施工企業管理，2016（10）：44-45.

（作者單位：中天建設集團有限公司）